从广义和狭义角度，投资的概念
1） 广义的投资：指一切为了将来的所得而事先垫付的 资金及其经济行为。
2） 狭义的投资：指为建造和购置固定资产、购买和储 备流动资产而事先垫付的资金及其经济行为。是在工程建设 活动过程中为实现预定的生产、经营目标而预先垫付的资金 及其经济行为。
建设项目总投资
建设项目总投资是指在工程项目建设阶段所需 要的全部费用的总和。
3、固定资产应该按取得时的实际成本即原始价 值入账。实际成本是指为购建某项固定资产， 达到可使用状态前所发生的一切合理必要的支 出。它的构成包括：买价、税金（这个税金就 指购买的时候所交纳的增值税）、运杂费、包 装费和安装费等等。
（二）流动资金投资
流动资金是指为维持一定的规模生产所占用的全部周转资 金。当项目寿命期结束，流动资金成为企业在期末的一项可 回收的现金流入。流动资金通常在工业项目投产前预先垫付， 在投产后的生产经营过程中，用于购买原材料、燃料动力、 备品备件、支付工资和其他费用以及被在产品、半成品、产 成品和其他存货占用的周转资金。在生产经营过程中，流动 资金以现金及各种存款、存货、应收及预付款项等流动资产 的形式出现。
预备费，是指考虑建设期可能发生的风险因素 而导致的建设费用增加的这部分内容。
1、基本预备费：
它是指由于如下原因导致费用增加而预留的费用：
（1）设计变更导致的费用增加；
（2）不可抗力导致的费用增加；
（3）隐蔽工程验收时发生的挖掘及验收结束时进 行恢复所导致的费用增加。基本预备费一般按照前五 项费用（即建筑工程费、设备安装工程费、设备购置 费、工器具购置费及其他工程费）之和乘以一个固定 的费率计算。其中，费率往往由各行业或地区根据其 项目建设的实际情况加以制定。
➢一般情况，时间单位为年，假设投资发生在年初，销售收 入、经营成本及残值回收等均发生在年末。
➢现金流量图的几种简略画法
现金流量对企业筹资决策的影响
1、对企业投资决策的影响 2、对企业资信的影响 3、对企业盈利水平的影响 4、对企业价值的影响 5、多企业破产界定的影响
第二节 工程经济要素的基本构成
各种经济活动追求的经济目标：
投入要素主要： 投资、成本及费用
产出要素主要： 收入、利润及税金
最少的投入取得 尽可能多的产出
第二节 项目投资的构成与估算
一、项目投资的概念和构成 投资是指投资主体为了实现盈利或规避风险， 通过各种途径投放资金的活动。换句话说，是指以 一定的资源（资金、人力、技术、信息等）投入某 项计划或工程，以获取所期望的报酬。
生产性建设项目总投资包括建设投资、建设期 利息和流动资金三部分；
非生产性建设项目总投资包括建设投资和建设 期利息两部分。其中建设投资和建设期利息之 和对应于固定资产投资。
建设投资一般包括： 工程费用（建筑工程费、安装工程费、设备及
工器具购置费） 工程建设其他费用（固定资产其他费用、无形
资产费用、其他资产费用） 预备费（基本预备费、涨价预备费）
2.现金流入：对一个系统而言，凡在某一时点 上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。
3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出 4.现金流量：各个时点上实际的资金流出或资
金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的 统称）
注意：现金流量是按照现金收付实现制
第一节 现金流量的概念
二、现金流量的表示方法
第二章 现金流量与工程经济的
基本要素
本章主要内容
❖1、现金流量 ❖2、工程项目投资 ❖3、费用与成本 ❖4、项目经营期间的收入、利润和税金
第一节 现金流量的概念
一、基本概念
1.现金流出：对一个系统而言，凡在某一时点上流
出系统的资金或货币量，如投资、费用等。
投资的广义概念是指有目的的经济行 为,泛指企业的一切资金分配与运用行为, 是企业为了获取所期望的报酬而投入某项 计划的资源,所投入的资源包括资金,也包 括人力、技术或信息等其它资源。
（三）建筑安装工程费用的构成
1、分部分项工程费 2、措施项目费 3、其他项目费 4、规费 5、税金
（四）设备及工器具费的构成
1、设备购置费 2、工器具及生产家具购置费
（五）工程建设其他费用构成
1、固定资产其他费用 2、无形资产费用 3、其他资产费用
（六）预备费及建设期贷款利息
1、预备费 2、建设期利息 （1）贷款总的一次性贷出且利率固定的贷款 （2）当总贷款额为分年均衡发放时
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例：
某新建项目，建设期为3年，在建设期第一年 贷款200万元，第二年300万元，第三年200万 元，年利率为10%，为简化计算，假定借款发 生当年均在年中支付，试用复利法计算建设期 贷款利息。
1.现金流量表：用表格的形式将不同时点上发生 的各种形态的现金流量进行描绘。
2.现金流量图
300
200 200 200 100
012 3 456
时间（年）
200 200
现金流量图的说明
➢横轴是时间轴，每个间隔表示一个时间单位，点称为时点， 标注时间序号的时点通常是该时间序号所表示的年份的年末。
➢与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示 现金流出，长短与现金流量绝对值的大小成比例，箭头处一 般应标明金额。
2、涨价预备费：
它是指建设项目在建设期间内由于价格等变化引 起工程造价变化的预测预留费用。
（一）固定资产投资
1、固定资产一般是指使用期限比较长、单位价 值比较高，能在若干个生产周期中发挥作用， 并保持其原有实物形态的劳动资料。包括：房 屋及建筑物、机器设备、运输设备、工具、器 具等等。
2、用于建筑、安装和购置固定资产以及与之相 联系的其他工作的投资，称为固定资产投资。 通常可以通过扩大生产能力或增加工程效益 的新建和改扩建等方式进行固定资产投资， 也可以通过零星购置和建造等其他形式增加 固定资产。
支出中凡是与本企业的 经营有关的各项耗费称 为费用
投资的狭义概念是指为实 现某建设项目而预先垫付的资 金。对于一般的工业投资项目 来说，总投资包括建设投资和 生产经营所需要的资金、建设 期的借款利息或投资方向调节 税（2000年后取消)
工程经济学中的常用的投 资是投资的狭义概念。
第一节 现金流量的概念