（二）外汇市场的分类
1．零售市场和批发市场 2．柜台市场和交易所市场 3．官方外汇市场、自由外汇市场和外汇黑
市
二、世界主要外汇市场
世界外汇市场是一个庞杂而统一的体系。世 界外汇市场是世界各地外汇市场的总和。目 前，世界上大约有外汇市场30多个，其中最 重要的有伦敦、纽约、苏黎世、东京、新加 坡、香港、洛杉矶、巴黎、法兰克福、阿姆 斯特丹和巴林等外汇市场。
四、外汇市场的构成
（一）外汇银行
（二）外汇经纪人 （三）外汇交易商 （四）进出口商及其外汇供求者 （五）外汇投机者 （六）中央银行
单元二 传统的外汇业务
课前思考
我国某进出口公司9月20日预计12月 20日以人民币存款兑付100万欧元的进口 货款，由于担心欧元升值带来外汇风险，如 何通过外汇交易防范外汇风险？
1．当日交割 当日交割即在买卖成交的当日办理货币的收付。如港元对美元
即期交易就是在当日交割的。 2．次日交割 次日交割指成交后的第一个营业日办理交割。如港元对日元、
新加坡元、马来西亚林吉特、澳大利亚元即是在次日交割。 3．标准交割日 标准交割日是指在成交后的第二个营业日办理交割。
（二）即期外汇交易的方式
1．选择交易对手 一般而言，要选择资信良好、报价迅速、买卖差价小、服务水平高的外汇银
行作为交易对手，以保证交易的成功。
2．自报家门 通过电话或电传与对手交易，必须首先让对手知晓自己银行的名称，以便对
方决策。如果通过路透交易机与对手交易，本银行的名称会自动显示在对方 的终端屏幕上外汇交易方式一般有四种，即汇出汇款、 汇入汇款、出口收汇和进口付汇等
（三）即期外汇交割的方式
即期外汇交割的方式通常有三种：电汇、信汇和票汇。 1．电汇交割方式 电汇交割方式（Telegraphic Transfer）简称T/T方式，是指外
汇买卖成交后用电报、电传通知对方银行将外汇交易金额收付记账。 在即期外汇交易中，采用最多的是此种交割方式。
是指外汇买卖成交时，双方先约定交易的币种、数额 和汇价，在未来某个时间再进行现汇实际交割的一种 外汇交易。例如：某公司于4月3日向中国银行提出用 美元购买欧元，期限三个月（起息日7月5日），当时 美元兑欧元的三个月远期汇率为0.9360。即7月5日 这天，无论汇率如何变化，中国银行都有将按1欧元等 于0.9360美元的汇率将欧元卖给该公司。
（二）外汇市场的供给
本国商品出口，无论是开出汇票，还是将获得的外币存入外国银 行，都意味着获得以外币表示的债权；本国服务出口，包括外国 人在本国旅游所花费的一切开支；本国人将在外国投资所获得的 股息和利息汇回，这也要首先将所获得的外币兑换成本国货币； 外国对本国的单方转移；外国企业向本国进行长期投资或短期贷 款；本国政府减少外汇储备资产。
3．询价 询价内容一般包括拟交易的货币名称、交割期限、交割日期、交易金额等。 4．报价 一般只报出买价与卖价的最后两位小数。 5．成交 询价方在对方报价后，迅速作出卖卖决策，即向对方明确表明自己的买卖货
币数量及价格。
6．证实
二、远期外汇交易
远期外汇交易（Forward EX Transaction）
你了解银行报价惯例 吗 ？
三、外汇市场的基本内容
（一）外汇市场的需求
引起一国外汇需求的主要经济活动包括：购买外国商品，即进口； 购买外国服务，即无形商品进口；外国人将在当地直接投资所获 得的利润和间接投资所获得的利息汇回本国；本国对外国的单方 转移，如向外国提供援助、私人向外国亲属汇款等；本国企业向 外国进行长期投资或短期贷款；政府增加外汇储备资产等。
一、外汇市场概述
（一）概念及特征
外汇市场（Foreign Exchange Market，简称FEM），是
指外汇买卖主体从事外汇交易的交易系统。这里的交易包括两种 类型：一类是本币与外币之间的相互买卖；另一类是不同币种的 外汇之间的相互买卖。
（1）国际外汇市场一般分布于世界各主要金融中心。（2）国际外 汇市场是一个高度一体化的市场，即各地的外汇市场有很大的同 质性，并且价格均等变化。（3）国际外汇市场上的交易币种具有 集中性，即大多数交易所用币种集中在美元、英镑、瑞士法郎、 日元、欧元等。（4）国际外汇市场具有不间歇性，即外汇市场昼 夜不停地运转。
（一）远期外汇的期限与交割日
一、即期外汇交易
（一）即期外汇交易的交割日期
交割日期（Delivery Date）又称为起息日（Value Date）， 是交易双方交收货币并开始计息的日期。只有在交割日后货币 到帐才能最终确定外汇买卖的盈亏，因此，交割日期是外汇交 易尤其是短线的外汇交易需考虑的重要因素。即期交易的交割 日可以有以下三种类型：
2．信汇交割方式 信汇交割方式（Mail Transfer）简称M/T方式，是指外汇买卖成
交后，用信函方式通知对方银行将交易金额收付记账。
3．票汇交割方式 票汇交割方式（Demand Draft）简称D/D方式，是指外汇买卖成
交后，用开立汇票、本票、支票进行交割的方式。
（四）即期外汇交易的一般程序
模块三
模块三 外汇市场与外汇业务
【教学目的与要求】
1、掌握外汇市场和外汇交易的基本知识； 2、能够解读一般外汇市场行情； 3、了解世界主要外汇市场的情况； 4、具有在外汇市场上进行外汇交易的操作
能力
单元一 外汇市场
课前思考
目前世界上大约有30多个主要的外汇市 场，它们分布在不同的时区和地区，一个市 场每日收盘后，另一个市场开盘，出现了 24小时不间断的外汇交易。试想此对全球 经济产生何种作用？
世界主要外汇市场开市与收市时间
地区 亚洲
欧洲 北美洲
城市
悉尼 东京 香港 法兰克福 巴黎 伦敦 纽约
开市时间（GMT）
11:00 12:00 13:00 8:00 8:00 9:00 12:00
收市时间 （GMT）
19:00 20:00 21:00 16:00 16:00 17:00 20:00
练习：