述四家纸业公司法人代表看上去与郝艺远没有关系，但实际控制 人均为郝艺远。” 郝艺远控制套取资金的关联公司、空壳公司多达20家以 上，同时控制广东浆纸交易所90%的股权。
广州纸业融资坏账案件
翠月纸业 金信通
1、红岭汇联十号与翠月纸业 签订一份《借款合同》；
华东钢贸融资风险案例 华东钢贸信贷风波上演了一场无视规则、资金挪用、疯狂逐利 的闹剧。繁华过后，潮水退去，钢贸商、银行、托盘国企、担 保公司、仓储中介，这些昔日的“弄潮儿”，如今，难有赢家。 钢材市场投资者、担保公司、贷款商户“三位一体”的融资模式— —内部成员互保联保，重复质押、空单质押、开具假仓单，从 银行骗取贷款 钢贸是一块极具诱惑力的“肥肉”，银行之间的竞争，忽视了 风险防范； 有利可图的国企和上市公司等大型企业受托盘业务的诱惑，也 逐渐懈怠，对造假仓单睁一只眼闭一只眼，甚至签署虚假贸易 合同。
E银行
4、融资担 保协议 .
高利贷 吸储业 务
F监管 公司
D担保企业 6
正常的托盘业务
B出口商
贸易代理商只提供托盘资金，不承担任何贸 易风险
1 签订购销合同
A进口商
3签订代理购销合 同 7、开证， 9、承兑 8 按 信 用 证 货要 求 寄 单 、 发
2签订代理购销合 同
4、交保证金
1、A与B签订购销合同； 2、A与C签订代理购销合同； 3、 B与C签订代理购销合同； 4、A向C交保证金； 5、C向D申请开证 6、D与E签订监管协议 7、D向 B开证 8、B按信用证要发货、寄单
供应链金融管理与风险防控
目录
1、华东、青岛、广州等地融资危机和信用崩塌的反思 2、供应链管理及其本质 3、供应链金融的发展及其特点及案例 4、供应链金融的风险特点 5、供应链金融贷前风险评估和管理 6、供应链金融贷后风险管控 7、供应链金融的风险应急处置
目录
1、华东、青岛、广州等的融资危机和信用崩 塌的反思
钢贸市场的起步、演化、疯狂运营过程 1、钢贸市场的起步阶段： 主要从事钢材贸易服务，钢材物流服务，钢材加工服务；包括 批发采购，运输，零售；铁路、公路装卸，存储，保管收入； 购置加工设备，提供裁剪等加工服务； 2、钢贸市场的融资演化阶段： 发展出钢材融资担保，钢材质押担保融资服务；包括用市场土 地、办公楼抵押担保，成立担保公司，集资融资；把市场的钢 材质押给银行担保，获取银行融资； 3、钢贸市场的疯狂阶段： 作假、欺骗，钢材虚假贸易融资，钢材市场内部公司之间虚假 贸易合同融资；钢材重复质押、虚假仓单融资
代理商 C代理商 5、申请开
证.11付款提 货， .
10、付款赎货
13、送货
D银行
6、监管协 议。12、提 货指令。
9、D向B承兑
10、 A向C付款赎货 11、C向D付款提货
E物流监管公司
12、D向E发出提货指令
13、E向A送货
7
一些国企开展的疯狂托盘业务出现巨大风险
贸易代理商只提供托盘资金，不承担任何贸 易风险
4、用合同 AC，BC申 请贷款 .
代理商 C代理商， 国有上市 公司
1、C与D托盘授信额度 协议
6、A向E放高利贷
高利贷 吸储业 务
E高利贷商
重复上述1-6过程重新获得贷 款；
D银行 8
青岛金属融资骗贷事件
岛港有色金属融资骗贷事件，祸起仓单重复质押。 具体流程如下：A公司将一批货物以一定的价格卖给C公司，然后B公司再承诺以一 个更高的价格买回。这样一来，C公司可以赚取其中的差价。 其次，A公司需要叫仓储公司出具一张仓储仓单；而C公司就要用这张仓单去银行进 行抵押融资，将钱弄出来，加上一些自有资金，支付给A公司。B公司这个时候是货 物的接收方，拿到货物后，可以再以一个协议价格卖回给A公司，A此时又能再度让 仓储公司重新开具一张仓单。 利用信用证来融资也是一些商人惯用手法。： 首先，进口企业向银行交付进口一批金属（如电解铜、铝锭）的保证金——一般是 金属货物总额的15%～20%，之后由银行向企业开出90天或180天信用证。但企业实 际上拿到金属现货的时间不需要90天，大概1个月就能到货并快速出售。这样，企业 相当于有了一笔60天或150天的短期融资。如果加上人民币升值因素，进口商还可以 得到额外的汇兑收益。 仓单质押和信用证融资可以同时进行。信用证到期前的3个月～6个月企业就已经取 得货物的所有权，将货物放入仓库取得标准仓单再进行多次融资。 在该事件中，德正系就融会贯通了上述两套玩法。其信用证最长有3个月窗口期，1 年下来一批货物可以倒4次，杆杠率放大到数十倍。
钢材虚假的贸易、质押融资
B销售商
签订钢材贸易合 同AB
A采购商
C钢材市场
1、银行与采购商签 订采购、质押贷款协 议； 2、采购商、银行、 监管公司签订质押监 管协议
1、签订质押担保 贷款协议 2、签订质 押监管协议
3、签订质 物保管协议 高利贷协议
3、钢材市场、监管 公司、出质人签订质 物保管协议； 4、担保公司、借款 人、银行融资担保协 议； 所有协议都是一家控 制，钢材的权属难以 确认，重复质押，虚 假贸易难以确认；
仓单重复质押融资
A仓储公司
存货 仓单A
A仓单质押融资
银行A
铜贸易企业A
移库
仓单B
B仓单质押融资 铜贸易企业B
银行B
B仓储公司 10
广州纸业融资坏账案件
• 红岭创投亿元坏账， • 2014年8月28日，红岭创投这家2009年成立的P2P平台发布一则利空消 息———一共有4个项目出现坏账，涉及金额为1亿元，融资方均为广州的 纸业公司：广州翠月纸业、广州琳烽信纸业、广州鸣瑞贸易、广州金山联 纸业，分别通过红岭创投融资2000万元、3000万元、2500万元、2500万 元。周世平在当天的帖子中向投资者承诺，红岭创投将垫付所有的本息。
B销售商
A采购商
3、签订代理采购 合同BC，预付定 金 2、签订代理销售 合同AC，付款期 60天，4、按月支 付利息
1、C与D有上千亿托盘授信额 度协议
2、A与C签订代理购销合同 AC；
3、 B与C签订代理购销合同 BC； 4、A向C用BC合同，AC合同 申请贷款，年利利息7%； 5、A向C按月支付利息，年利 10% 6、A向E放高利贷