企业集团关联交易认定及其规范研究杭伟群（中国建设银行无锡分行，江苏无锡214025）[摘要]关联交易是一种常见的经济现象，目前主要有11种形式可以认定。

目前，关联交易中存在的不正常行为，主要是在不公平的情况下进行交易，一方无偿或低成本占用另一方资金；逃避债务，转移优质资产；转移利润，逃避税收；国有和非国有企业之间转移利润和费用等，严重冲击了市场经济秩序。

规范关联交易行为，应加快完善监管指标体系，制定《关联交易会计准则》及定价政策与方法；统一税收政策和财务政策，依法规范关联交易行为，建立非正常诉讼制度，实现交易中的规则公平、机会公平、交易公平，保证国有资产完整安全，营造公平竞争的市场经济运行秩序。

[关键词]企业集团；关联方；关联交易；规范研究[中图分类号]F230[文献标识码]B[收稿日期]2012-11-16一、关联方及关联交易的界定关联交易作为当下的一种十分常见的经济现象,有其存在的社会经济条件,其中有佐证的观点认为可以节省交易成本,提高企业效率.准确认识关联交易的本质具有十分重要的意义。

在企业财务和经营决策中，如果一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。

1.购买或销售商品。

购买或销售商品是关联方交易最常见的交易事项。

例如，企业集团成员之间相互购买或销售商品，从而形成关联方交易。

这种交易由于将市场交易转变为公司集团的内部交易，可以节约交易成本,减少交易过程中的不确定性，确保供给和需求,并能在一定程度上保证产品的质量和标准化。

2.购买或销售商品以外的其他资产。

购买或销售商品以外的其他资产，也是关联交易的主要形式。

比如，母公司销售给其子公司的设备或建筑物等。

3.提供或接受劳务。

关联方之间相互提供或接受劳务，也是关联交易的主要形式。

例如：甲企业是乙企业的联营企业，甲企业专门从事设备维修服务，乙企业的所有设备均由甲企业负责维修，乙企业每年支付设备维修费用20万元。

作为企业外部的报表使用者来说，需要了解这种提供或接受劳务的定价标准，以及关联方之间是否在正常的交易情况下进行。

在附注中披露这类关联交易的有关情况，为报表使用者分析集团的财务状况和经营成果提供了依据。

4.担保。

担保有很多形式，以贷款担保为例，某企业生产经营中需要资金，往往会向银行等金融机构申请贷款，银行等金融机构为了保证所贷资金的安全，需要企业在贷款时由第三方提供担保。

担保是有风险的，一旦被担保企业没有按期履行还款协议，则担保企业就成了还款的责任人。

5.提供资金(贷款或股权投资)。

提供资金包括以现金或实物形式提供的贷款或股权投资。

例如：母公司利用集团内部的金融机构向子公司提供贷款，母公司向子公司投入资金、购入股份等等。

6.租赁。

租赁通常包括经营租赁和融资租赁等。

关联方之间的租赁合同也是主要的交易事项。

7.代理。

代理主要是依据合同条款，一方可为另一方代理某些事务，如代理销售货物、或代理签订合同等。

8.研究与开发项目的转移。

在存在关联方关系时，有时某一企业所研究与开发的项目会由于另一方的要求而放弃或转移给其他企业。

例如：B 公司是A 公司的子公司，A 公司要求B 公司停止对某一新产品的研究与试制，并将B 公司研究的现有成果转给A 公司最近购买的、研究的和开发能力超过B 公司的C 公司继续研制，从而形成关联方交易。

9.许可协议。

当存在关联方关系时，关联方之间可能达成某种协议，允许一方使用另一方的商标等，从而形成关联方交易。

10.代表企业或由企业代表另一方进行债务结算这也是关联方企业之间比较普遍存在的一种关联交易形式，比如，母公司为子公司支付广告费用，或者为子公司偿还已逾期的长期借款等。

11.关键管理人员薪酬。

二、关联交易不正常行为的主要表现关联企业间违反市场经济规律，在不公平的条件下所进行的交易应视为不正常的关联交易。

考察关联企业间的不正常交易，在上市公司与其母公司之间、公有制企业与非公有制企业之间表现尤为突出，许多关联交易充第2012年第12期（总第411期）商业经济SHANGYE JINGJINo.12，2012Total No.411[文章编号]1009-6043（2012）12-0102-02102--满了内幕交易的色彩。

其主要表现为：1.一方无偿或低成本占用另一方的资金。

在当前不规范的关联交易中，相互占用资金较为普遍，这种现象在上市公司中尤为严重。

如由于上市公司具有融资功能，而母公司与上市公司往往是两块牌子，一套班子；或者说上市公司是母公司的分公司，是母公司的融资公司。

在上市时，母公司将最优质的资产进行包装招股，所有的烂资产全部留在母公司。

上市融资后，母公司利用行政职权占用上市公司的资金，来填补自身的漏洞，甚至让上市公司借款母公司用，最后再通过关联交易来收取大量的挂账应收利息增加子公司的收益。

在公有制与非公有制关联企业间，由于公有制企业的决策人员在非公有制企业占有一定的私人股份(往往以他人身份出现)，将公有制企业的资金无偿或低利息借贷给非公有制企业。

2.逃避债务，转移优质资产。

有的企业为了逃避债务，把优质资产集中起来投入非公有制的子公司，而母公司成为空壳子，不仅悬空银行债务，而且母公司人员以集体股的名义对子公司投资，子公司再利用母公司的商誉等无形资产进行经营管理，而无须支付费用。

有的把赚钱的业务放在子公司，而相应费用由母公司支付，而对子公司占用的房屋、设施等固定资产则无偿或象征性地收取一点房租及其他费用。

母公司可以根据需要，利用行政手段把母公司或其他子公司的收益及资金在母子公司、子子公司间根据其需要进行转移。

3.转移利润，逃避税收。

关联企业为了避税，往往通过关联交易来进行利润的转移。

由于目前我国的税收政策不统一，地方又有不同的优惠政策，企业为了自身的利益，利用关联交易将利润转向税负最低的关联企业或境外企业。

转让定价是最常用的一种避税行为。

转让定价是利用关联企业，将利润转移到国外。

说白了就是高买低卖，比如原料进价20元，成品却以10元卖出，制造环节不赚钱，企业处于亏损，而关联企业将利润算到国外母公司，在中国就没有缴纳企业所得税。

中央财经大学的一项研究表明，一些跨国公司在中国确实有转让定价的嫌疑。

尤其是有避税地联系的跨国公司，通过利润转移显著地降低了税收负担。

4.国有企业和非国有企业关联交易之间转移利润和费用。

这也是中国特色关联交易一大弊病。

国有企业法人代表或经营者兼任关联的非国有企业的法人代表或经营者，或者反而兼之，使关联企业间利益随意调节。

出现了公有制企业连年亏损，非公有制企业获利明显高于平均利润。

究其原因，一是互相间交易不签订任何合同协议，也无须价格协商，一方完全服从于另一方，或者说关联一方的独立法人地位仅仅体现在自负盈亏和承担民事责任上，根本不存在独立自主经营的行为。

因此，压低价格，把利润转向非公有制企业，而把费用转向公有制企业，因为无人去考证这些费用是为哪个企业的经营管理所耗费的。

三、采取有效措施，规范关联交易行为既然不规范、不正常的关联交易行为对国有资产的安全、对市场经济秩序、对国家税收的征管等产生不良影响，理应采取有效措施加以规范。

我们认为可从以下几个方面考虑：1.完善监管指标体系以净资产收益率和净利润作为证券监管机构对上市公司的监管指标不能有效地规范我国上市公司的关联交易行为，因为净资产收益率和净利润只是上市公司的账面盈利，是按照权责发生制确认的指标，上市公司很容易通过关联交易对其进行操纵，然而上市公司的实际业绩并未改变。

因此，应该引入净现金流量指标，和上述指标配合使用。

因为净现金流量是照收付实现制确认的，具有实际的现金流，不容易被上市公司所操纵，它能够真实地反映上市公司的经营业绩。

具体来说，就是建立以下指标：a.净资产收益率和净现金流量比率，其中净资产收益率=净利润／净资产；b.净现金流量比率=净现金流量／净资产；c.净利润和净现金流量。

这样一来，就能有效地抑制上市公司运用关联交易操纵利润的行为，因为上市公司通过非公允关联交易只能调节账面利润，而不能调节净现金流量。

2.由财政部制定《关联交易》会计准则，用会计准则来规范关联交易行为。

因为已经发布的《关联方关系及其交易的披露》的会计准则，它主要是交易行为事后的一种反应形式，对其行为本身并无制约作用。

因此，制定《关联交易》准则，主要是对关联交易行为的规范，也可以将《关联交易》准则并入《关联方关系及其交易的披露》，既规范关联交易，又规范关联交易的披露。

并要求所有企业都执行《关联交易》和《关联方关系及其交易的披露》的会计准则，而不仅仅是上市公司，因为现在已经有很多公司非上市公司的关联企业存在，每天都在发生关联交易。

3.制定关联交易定价政策和方法。

由于关联交易的价值会影响到交易是否公平、正常，因此，要规范关联交易，必须制定统一的关联交易定价政策和方法。

对可比产品和劳务可参照市场价执行，规定上下浮动幅度；而对不可比产品，应参照整个行业的平均利润率，采取成本加利润加成的方法确定。

如某地某家来料加工企业，生产某单一产品，整个行业的利润率是20%，该企业的利润却是5%。

当地税务部门通过搜集其上下游关联企业的资料，他们发现，这个企业的原料价格远高于市场价，而制成品却低于市场价，这些上下游企业都隶属于某跨国公司。

很显然此关联交易定价是极不公平，更说不上正常了；对固定资产租赁的租金低限控制在其相应的折旧率；对确无参照依据的，应委托中介机构评估根据评估在一定范围内上下浮动等等。

只有指定公平合理的交易价格条件，才能促使关联交易规范化。

4.统一税收政策与财政政策，是企业在统一公平的政策下进行经营活动，而不需动歪脑筋通过关联交易来不劳而获地取得利润。

由于地区之间、企业间经济发展不平衡，国家或地方政府给予某些地区或企业一些财税优杭伟群：企业集团关联交易认定及其规范研究（下转第118页）103--惠政策，以推动这些地区和企业加速经济的发展，然而这些优惠的财税政策，也为那些投机者钻政策空子，谋取利益创造条件，诱使非正常关联交易的发生。

要扼制非正常关联交易行为的发生，必须消除人为造成的不平等经济环境，营造公平竞争环境。

5.建立对非正常关联交易行为的诉讼的制废，并将之纳入我国《刑法》调整范畴。

我国《公司法》第六条对股东大会、董事会决议违法侵犯股东合法权益的行为的约束进行了规定。

但是条款内容简单，范围过窄，缺乏可操作性，不可能在规范关联交易侵权行为上起到真正的作用。

因此我国公司法要建立完善而富有体系性的关联交易制度，核心的制度是要建立对关联交易判断的公平性标准,并在此基础上确立司法最终判断原则。

目前，各国在立法上对于不正当关联交易都有追究法律责任的规定，但是都以追究民事责任为主，直接规定刑事责任的十分罕见(只有我国台湾地区的证券法中有此规定)。