▪ 产品说明 ▪ 即期外汇交易业务是指交易双方按当天外汇市场的即期汇率成交，并
在交易日以后第二个工作日（T+2）进行交割外汇交易。 ▪ 产品特点 ▪ 1.直接报价，无须通过人民币搭桥折算，更加贴近市场报价水平，为
客户节约交易成本。 ▪ 2.满足客户即期买卖外汇的需求，交易日后第二个工作日即可进行交
▪ 纽约外汇市场也是一个非常大的外汇市场，他的外汇的交易完全是通 过现代化的通讯和电子计算机进行的，由于美国是开放的，没有外汇 管制，政府也不会指定专门的银行，几乎所有的美国银行和金融机构 都可以经营外汇业务，纽约的外汇市场参加者还是以商业银行为主， 包括五十余家商业银行，还有二十多家外汇银行，纽约的交易非常活 跃，我认为纽约外汇市场就是一个投机的金融交易市场，而不像其他 外汇市场，有的外汇市场做外贸交易比较多，比如出口交易相关的交 易，纽约就是一个金融外汇市场，投机交易占很大比例。纽约外汇市 场是完全自由的外汇市场，伦敦是间接标价法，以英镑为自己的主货 币，纽约有直接标价法，同时也采用间接标价法，交易货币的量依次 品种是欧元英镑瑞郎和加元，欧洲市场的交易量比较大，日元相对少 一点，交易时间是晚上九点半大凌晨四点。全球 50 ％以上的美元交 易都是通过纽约的系统进行银行清算，所以纽约的市场是交易中心。
▪ 主要的国际外汇市场有三十多个，最重要的就是 纽约、伦敦、东京，剩下的新加坡、巴黎、悉尼 等都是比较小的，但是也不能忽略这些中小市场， 正是这些中小市场使外汇市场24小时不停地运作。
▪ 伦敦外汇市场是一个非常典型的无形市场，一直 是全球最大的一个外汇市场，规模最大是英镑和 美元的交易，其次是欧元瑞郎和日元，他的交易 是北京时间15 ：30到凌晨12：30，所以外汇交 易到下午感觉上交易量开始大了，上午的时候， 都是东京悉尼外汇市场，他的交易量稍微小一点， 所以大家记一下伦敦外汇市场是从下午三点半到 晚上半夜的12点半
外汇期货交易
北工大实验学院 刘向前
第一章 外汇交易的一般原理
外汇
外汇：是以外币表示的,能用来清算国际收支差 额的
资产。
显然，不是所有外国货币都能成为外汇。 只有具备自由兑换性和普遍接受性的外国货币 及其所表示的资产(各种支付凭证和信用凭证) 才是外汇。
第一节 外汇交易的基本规则
▪ 一、交易货币 ▪ 国际标准货币代码(ISO4217) ▪ 三字符货币代码，例中国人民币用CNY表
外汇市场主要的交易时段列表如下：
▪ 惠灵顿 04:00-13:00 悉尼 06:00-15:00 东京 08:00-15:30 香港 10:00-17:00 法兰克福 14:30-23:00 伦敦 15:30-( 次日 )00:30 纽约 21:00-( 次日 )04:00
▪ 全球外汇市场最密集的时间点在纽约和伦 敦市场都同时进行的时间，这是外汇交易 最火爆的时候，一定记住这个时间，每天 投入一个小时的时间做外汇交易，这个时 间最好在晚上九点半到 12 点半之间，三个 小时的时间抽一个小时做，这样的话比较 有效率，机会也比较多，而且大家发现， 北京时间晚上九点半到12点之间，也是美 国很多经济指标发布的时候。
割。 ▪ 币种 ▪ 美元、欧元、港币、英镑及其他主要货币。 ▪ 适用客户 ▪ 1.适用于有外币之间买卖需求的客户，用于公司进出口贸易结算，支
付信用保证金等。 ▪ 2.客户需在银行开立外币账户。
▪ 办理流程 ▪ 1.签订协议：申请者在与中国银行叙做即期外汇交易以前，
▪ 即期外汇交易又称现汇交易，就是交易双 方以当天外汇市场的价格成交，并在当天 或两个营业日进行交割的一种外汇业务。
▪ 1.实盘交易
▪ 国内：银行面向个人推出的、适于大众投 资者参与的个人外汇交易，又称外汇宝， 是指个人委托银行，参照国际外汇市场实 时汇率，把一种外币买卖成另一种外币的 交易行为。
▪ 国外：国际上大银行之间，以及大银行代理大客 户进行的外汇交易，买卖约定成交后，最迟在两 个营业日之内完成资金收付交割。
2.保证金交易 指投资者和专业从事外汇买卖的金融公司（银行、
交易商或经纪商），签定委托买卖外汇的合同， 缴付一定比率（一般不超过10%）的交易保证金， 便可按一定融资倍数买卖10万、几十万甚至上百 万美元的外汇进行投资。（帐面亏损时需要追加 保证金）
▪ 东京外汇市场也是一个无形的交易市场，可以是银行同业 的交易，也可以通过经纪人进行，东京外汇市场交易品种 比较单一，主要是日元对美元、欧元，日本作为出口大国， 他的进口贸易的收付较为集中，所以比较容易受干扰，他 的交易时段是北京时间早上八点到十五点半，巴黎市场比 较有特点，他是有形和无形市场的结合，有形市场是指巴 黎交易所进行的外汇交易，类似咱们的证券市场，主要的 品种是美元对英镑、欧元。还有一个悉尼外汇市场是每天 全球开市比较早的外汇市场，他的交易时间是六点开始， 最早的应该是新西兰的惠灵顿，交易量很小。
示
国家（地区） 美国
欧元区12国 日本 英国 瑞士 香港
新加坡 澳大利亚
新西兰 加拿大
货币 美元 欧元 日元 英镑 瑞士法郎 港元 新加坡元 澳大利亚元 新西兰元 加拿大元
英文缩写 USD EUR
JPY（YEN） GBP（STG） CHF（SFR）
HKD SGD AUD（AUS） NZD CAD
二、交易参与者
▪ 外汇银行 ▪ 外汇经纪商 ▪ 顾客 ▪ 中央银行
三、交易时间
▪ 外汇市场
▪ 外汇市场是指由ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与 ▪ 的，通过中介机构或电讯系统联结的，以各种货币为买卖对象的交
易市场。它可以是有形的——如外汇交易所，也可以是无形的—— 如通过电讯系统交易的银行间外汇交易。据国际清算银行最新统计 显示，国际外汇市场每日平均交易额约为1.5万亿美元. ▪ 外汇市场就是指外汇金融机构、企业以及个人等通过中介机构或电 话交流，以各种货币为买卖对象所形成的整个领域。 ▪ 特点：全天24小时连续作业 ▪ 由网络构成的无形市场 ▪ 零和游戏 ▪ 发达的信息服务（世华财讯）