开题报告班级：学号：姓名：一、所在研究领域的历史和现状，前沿的主要问题（一）所在研究领域的历史和现状商誉的相关概念最早出现于16世纪，但由于当时较为模糊的定义，人们并未对其重点关注，所以对商誉的研究及其稀少。

19世纪末，会计学界将商誉的概念与思想引入了会计体系，并且关于商誉的研究得到了人们的广泛关注。

从此开始，商誉的有关研究问题得到了学者广泛的关注，最为关注的就是商誉对企业财务业绩的影响，因为这直接关系到一个企业的利益与价值。

然而学者们做的最多的还是商誉单方面的研究，如张婷（2008）对并购商誉的本质以企业资源基础论进行解释，认为合并正商誉的实质是被并购企业的异质性资源加入并购企业为其带来的商誉增值，合并负商誉产生的根本原因是被并企业本身的价值因素而非交易费用。

冯卫东（2013）提出商誉是指企业合并中取得的、不能单独辨认但能给企业带来未来经济利益流入的资产。

从定量的角度看，商誉是指企业作为一个整体的价值与企业各项可单独辨认净资产公允价值之间的差额。

并购商誉首先体现为并购时点的外购商誉，即并购日被并购企业已经存在的超额获利能力。

郑英海（2014）认为商誉是非同一控制下企业合并中，购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。

这些研究给我们研究并购商誉对企业财务业绩的影响奠定了理论基础。

Shahwan(2004)通过分析并购商誉与公司市值的相关性，认为并购商誉对公司市场价值具有显著提升作用。

杜兴强(2011)通过分析我国上市公司并购商誉与公司市值的关系，指出并购商誉对公司市值具有正向影响，而且此影响作用相对于其他资产更为显著。

胡燕、张新研和纪若雷(2012)通过分析并购商誉对企业收益水平、公司市值的影响，指出并购商誉对企业收益水平及公司市值都具有正向提升作用。

赵西卜（20 16）阐述并购商誉表现出显著的价值创造效应，且在不同性质的企业以及不同的市场化程度下具有显著一致性。

冯科,杨威(2018)的文献研究得出并购商誉对会计业绩和市场业绩的促进作用呈“倒U型”，并且并购商誉对市场业绩的促进作用比对会计业绩的促进作用体现出更明显的反转特征,说明短期内投资者高估了并购对会计业绩的改善。

由上述文献摘要可知，进入21世纪以来，并购成为企业扩张业务和整合资源的一种方式，并购业务中的商誉对企业财务业绩的影响也已经引起学者们更高的关注度。

经济全球化使得越来越多的中国上市公司通过并购重组来谋求企业的长期发展，企业产权变动和调整行为随时都在发生，从而以并购为中心展开的会计信息的需求日益增多。

其中并购商誉是否能为企业带来超额收益也是公司管理层及资本市场利益相关者十分注重的问题。

随着商誉占资产的比重的加大，使得其对并购后企业的业绩发展有着不可忽视的作用。

（二）前沿的主要问题关于商誉本质与内涵的研究主要是针对于企业本身具有的商誉资源，即自创商誉。

与企业通过自身的积累所形成的自创商誉相对应，企业通过收购其他公司往往会产生并购商誉，现行国际会计准则及我国会计准则都将合并价差作为并购商誉处理。

由此可见，并购商誉与传统意义上的商誉存在一定的差异，与并购商誉相关的问题需要更多的研究与思考。

二、选题意义与可行性分析（一）选题意义目前，基于并购商誉对企业财务业绩影响的研究现状是，关于企业资源的理论研究远先于对其的实证研究，关于商誉与财务业绩之间的实证研究也较为少见，所以选此题目也希望能从不同的角度来探究并购后企业的商誉对企业财务业绩的影响。

随着公司并购，企业资产重组等经济业务不断发展，并购商誉在企业中的确认与计量方式日渐成熟，选此题目能有效的结合企业经济合并现状来分析企业并购产生的商誉对我国企业财务业绩的影响状况，并在此基础上提出并购商誉计量改进的建议。

同时对现阶段会计制度中对于商誉的处理进行思考，研究商誉的会计处理及计量方式对企业超额盈利能力以及企业市场价值的影响，从而为投资者选择合适的投资标的给出参考意见，对制度的制定及监管者对商誉的处理方式起到一定的提醒作用。

加深对商誉会计的研究，不管是对我国上市公司自身运营的改善或是利润的提高还是对我国市场经济的发展都很重要。

（二）可行性分析1．学者们关于商誉定义，商誉会计处理方法这些方面已有大量的研究，在前期准备阶段笔者阅读大量书籍和文献，收集并整理相关资料，使笔者对该领域有一个较为全面的认识和理解，为本次论文的写作提供了相关的理论基础。

2．相关的统计分析工具，如SPSS,EXCEL等为数据进行有效处理提供了支持。

3．利用实证分析对2010-2014年（在此时间段内数据比较完备，且距离当今时效较好）发生企业并购的上市公司进行现状分析，为论题提供有力的事实证据。

4．老师多次的辛勤指导，给笔者提出了很多宝贵意见，使论文的选题方向更具有现实意义，论文所需的资料更加完备。

三、研究的基础内容与拟解决的主要问题（一）研究的主要内容本文主要研究并购商誉能够对企业的财务业绩产生怎样的影响，以及企业性质和行业集中度分别会使并购商誉对企业财务业绩产生怎样的影响，分析并购商誉成本对企业财务业绩的显著积极影响。

研究与商誉相关的文献，然后围绕商誉对企业财务业绩表现影响的相关文献展开重点研究，关注两者的关系变化。

对企业资源论和协同效应理论进行研究，结合理论分析商誉对财务业绩的作用。

研究不同性质企业、行业集中度不同对并购商誉与企业业绩之间的关系。

通过研究前人选取样本的方法，筛选出合适的数据。

研究并对并购商誉成本与企业财务业绩之间的关系提出三种假设，分析不同企业性质、行业集中度对商誉成本与财务业绩的影响。

借助描述性统计、相关性分析、回归分析三种方法观察实证结果是否支持本文的理论假设。

（二）拟解决的主要问题1. 概述当前企业并购的现状以及对企业自身商誉和财务业绩的影响。

2．通过分析和思考，找出影响并购商誉对企业财务业绩的因素，构建一个合理模型框架。

3. 探讨不同情形下商誉对企业财务业绩的影响。

4.针对并购商誉对企业财务业绩的影响，提出三点假设：①并购商誉能够对企业的财务业绩产生正向的影响；②相对于非国有企业，并购商誉对国有企业财务业绩的正向影响更不明显；③行业集中度越高，并购商誉对企业财务业绩的影响越显著。

5．根据构建的理论模型，对提出的三点假设加以证明。

四、总体研究思路及方法预期研究成果（一）总体研究思路在论文构思和撰写的过程中，本文遵循“提出问题、分析问题、解决问题”的研究思路，在每一阶段都注重理论与实际相结合。

本文拟采用理论分析与实证分析相结合，实证分析为主的研究方法。

在理论分析中，运用三元理论和企业资源理论等多种理论对并购商誉的本质进行定性分析，然后分析并购商誉与企业绩效相关性的相关理论。

结合企业资源理论等理论分析，提出本文的研究假设，进行实证分析。

将财务管理理论和计量经济学方法结合起来，进一步保证本文研究的可行性。

1．提出问题在论文第一部分概述本文的研究背景，进一步引申出当前企业并购活动对商誉存在的影响以及对企业财务业绩的作用效应，通过分析指出文章研究的方向和研究的目的及意义。

2．分析问题通过文献回顾，对与商誉相关的研究文献进行归纳研究，然后重点回顾并购商誉对企业财务业绩表现影响的相关文献。

其中进一步分为，考虑企业性质后，商誉成本对财务绩效的影响；考虑行业集中度后，商誉成本对财务绩效的影响。

从理论上分析不同情形下两者的关系变化。

通过分析归纳，发现现有文献的不足之处，提炼出本文的研究重点。

理论基础与研究假设。

以企业资源论与协同效应论为理论基础，从IASC及相关研究对并购商誉的分析出发，定性地分析并购商誉如何对公司的财务业绩产生正向影响，同时进一步分析不同性质企业收购产生的并购商誉与企业业绩之间的关系，行业集中度在商誉成本与财务业绩之间的作用效应，以此提出相应的假设。

研究设计。

阐明研究相关的数据来源、样本选择、变量选择与模型构建。

首先，选择研巧对象，本文拟选取2010至2014年发生并购且产生商誉的上市公司。

通过借鉴前人选取样本的方法，剔除不符合要求的数据，最后共得到若干个样本。

其次，进行变量设计，因变量为企业总资产报酬率（ROA），自变量为标准化商誉（GW），企业性质（Nat），行业集中率（CRn）。

同时选取了资产负债率（Lev ），股权集中度（Con），并购企业规模（Siz），董事会人数（Bs），行业虚拟变量（Ind），年度虚拟变量（Year）作为控制变量。

实证检验及结果分析。

利用描述性统计、相关性检验和多元回归分析处理研究变量，得到实证结果。

检验并购商誉对企业财务业绩的影响，企业性质对商誉及财务业绩的影响，行业集中度对商誉和财务业绩的影响。

首先，通过描述性统计方法，分析相关变量。

其次，利用相关性分析主要变量。

最后，通过多元回归的方法，检验实证结果与论文理论假设能否对应。

3．解决问题观察实证检验结果，得出本文研究结论。

在此基础上给出相关建议，指出本文的不足，提出未来对这方面研巧的展望。

图1 本研究技术路线（二）研究方法为了对本文主题成功展开研究并能够达到预期的研究目标，本文综合采用了文献研究法、综合应用理论分析、实证检验法等方法进行研究设计和有效收集处理数据，具体如下：1．通过文献研究法，检索和查阅已有的研究成果，以此为基础，形成本论文的研究思路，同时为本论文的展开奠定基础。

2．借鉴郑海英、刘正阳和冯卫东（2014）研究模型的基础上,结合研究问题与假设，建立模型。

3．依托CSMAR等数据库搜集发生并购的上市公司，在其中挑选产生并购商誉的公司并剔除金融类上市公司（因为金融类上市公司有会计政策的特殊性，所以将金融行业剔除）及ST，*ST等特殊处理的上市公司（因为本文采用利润指标，而这些公司的财务状况异常，如选作样本会影响最终分析结果）相关数据。

4．运用EXCEL对调查数据进行描述性分析，综合运用SPSS软件工具对调查数据进行相关性分析及多元回归分析，找出相关影响因素，根据分析结果提出相关建议。

（三）预期研究成果对2010-2014年上市公司中发生并购行为的公司进行实证研究调查，以郑海英等研究模型为基础，建立模型，根据模型验证假设得出结论，并提出意见。

最后将完成一篇文献综述，一篇开题报告，两篇外文翻译，及一篇不少于一万字的论文。

五、论文大纲论文题目：并购商誉对企业财务业绩的影响（一）引言（二）文献综述1．商誉本质2．并购商誉确认及计量3．并购商誉与企业财务业绩相关的研究综述（三）理论基础与研究假设1．理论基础：企业资源论和协同效应论2．并购商誉与公司财务业绩的相关性分析3．研究假设H1：并购商誉能够对企业的财务业绩产生正向的影响；H2：相对于国有企业，并购商誉对非国有企业财务业绩的正向影响更明显。

H3：行业集中度越高，并购商誉对企业财务业绩的影响越显著。