跨国公司风险管理
卞翔宇 0610024012
1
Contents
1. 背景介绍 2. 跨国公司面临的风险 3. 跨国公司的风险评估 4. 跨国公司战略风险管理 5. 跨国公司经营风险管理
6. 结语
2
1·1 背景介绍
3
1·2 跨国公司的定义
由两个或两个以上国家的经济实体所组成的 共有、私有或混合所有制企业。 在一个决策系统制定的连贯政策和一个或多 个决策中心制定的共同战略下从事经营活动 它的各个实体通过股权或其他方面相联系
8
2·2 国家风险
政府的非区别性干预 制裁
没收 财产毁损
国家 风险
汇兑限制
政府区别性干预 征收和国有化 政府违约
人员伤亡或人身安全 失去保障
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2·2 国家风险
政府的非区别性干预
东道国政府为了达到预 定的经济增长目标采取 的人员、环境、价格、 国有化比例等措施控制 在本国的所有外国企业
制裁
东道国政府对外资企 业各种压力，最终导 致外资企业不能盈利
国家风险
60%
政治局势 市场开放程度 该国对投资方的态度 该国与邻国的政治关系
总风险
商业风险
30%
国家还贷能力 利率和汇率变动 企业内部财务管理 同行的低价竞争
文化风险
10%
管理层和当地雇员的关系 当地的宗教习俗 预言交流障碍
17
国家风险 商业风险 文化风险
3、跨国公司风险评估
⑴
⑵
⑶
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
⑷=⑵×⑶
政治局势 市场开放程度
5
5. 战略风险管理技术
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4·2·1 战略风险的来源分析
从战略管理的角度出发，结合企业战略的制定和实施过程， 将跨国公司战略风险的来源分为以下三种：
企业外部战略 环境变化
企业内部战略 资源
战略匹配过程
•主要表现在政治、法律环境以及 其变化，经济环境及变化、相关利 益团体的影响等
•管理能力及资源、公司治理结构和管理层、 组织机制及适应和调整能力、知识学习能力和 创新能力、企业文化及整合能力
6. 结语
6
2 跨国公司面临的风险
商业 风险
按风险性质分
国家 风险
跨国公司 风险
文化 风险
7
2·1 商业风险
带来的损失比较直接
汇率、利率 风险
利 跨率国、公外司汇带汇来率的的风变险动给重要性
自然风险
意外的自然灾害 突发性 自然环境的突变 不可预测性
运营风险
企业自身的运营 问题导致的风险
内生风险 可控性大
评估值 （取值域1-10）
5 6
赋予权重 （%）
50 30
加权后的评估值
2.5 1.8
该国对投资方态度
8
10
0.8
该国邻国政治关系
6
合计
国家还贷能力
3
利率和汇率变动
8
企业内部财务管理
4
同行的低价竞争
8
合计
管理层当地雇员关 系
6
当地的宗教习俗
4
语言交流障碍
2
合计
10
0.6
5.7
60
1.8
10
0.8
15
国家风险
政府违约
东道国政府非法解除 与投资项目相关协议 或者非法违反或不履 行与被保险人或项目 企业签订的合同义务
财产损毁
主要由内战、边疆战 争、骚乱、政治性暴 力事件以及与政治因 素相关的恐怖事件所
造成
人员伤亡或人身安全 失去保障
汇兑限制
东道国政府采取行动 ，造成被保险人或项 目企业无法将投资收 益兑换为可自由兑换 货币或无法将可自由 兑换货币汇出东道国
•公司的战略选择必须与其战略环境及内部资 源相匹配，涉及资源分配和经营战略方向调整等 战略性决策
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4·2·2 战略风险的识别
对外扫描
对内扫描
战略诊断风险分析
• 识别由公司外部向 企业输入的不确定 性带来的战略风险
• 公司的战略取向 • 战略管理层 • 公司的管理能力 • 人力资源状况 • 子公司和各事业部
0.6
15
1.2
4.4
70
4.2
20
0.8
10
0.2
18 5.2
3、跨国公司风险评估
风险类别 风险评估值 赋予权重 加权后的评估值
国家风险
5.7
60
3.42
商业风险
4.4
30
1.32
文化风险
5.2
10
0.52
总风险评估值
5.26
19
20
Contents
1. 背景介绍 2. 跨国公司面临的风险 3. 跨国公司的风险评估 4. 跨国公司战略风险管理 5. 跨国公司经营风险管理
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1·2 跨国公司的定义
跨国公司是在海外有相当数量的直接投资， 并对这些直接投资进行主动管理，且将这 些经营管理活动视为公司整体战略和公司 组织的主要组成部分的企业。
5
Contents
1. 背景介绍 2. 跨国公司面临的风险 3. 跨国公司的风险评估 4. 跨国公司战略风险管理 5. 跨国公司经营风险管理
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2·3 文化风险
1
种族优越感
2 以自我为中心的管理
3
沟通误会
4
不同的感性认识
5
文化态度
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2·3 文化风险
种族优越感
指认定一种族 优越与其它种 族，认为自己 的文化价值体 系较其他优越。
A
以自我为中 心的管理
片面的以自我 为中心，死守 教条、不知变
通
B
沟通误会
由于语言或非 语言障碍的存 在，人们对时 空、习俗、价 值观等的认识 有所不同
C
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2·3 文化风险
不同的感性认识
一个人独特的感性认 识是在自己特殊文化 背景中通过亲身经历 获得并发展的，存在 某种惯性，常导致错
误的估计和判断
D
文化态度
当管理者从一个文化 域进入另一个文化域 时，能否正确理解受 特定文化影响的员工 的特点，是异域文化 中管理者成功驾驭文
化冲突的关键
E
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Contents
6. 结语
21
4·1 战略风险
跨国公司在对外投资前、战略决策时面临的风险
政治 风险
技术 风险
战略风险
行业 风险
项目 风险
包括研发失败、IT项目失败、 业务拓展失败、并购失败等
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4·2 跨国公司战略风险管理模型
1. 战略风险的来源分析
1
2. 战略风险的识别
2
3. 战略风险评估
3
4
4. 战略风险管理策略
1. 背景介绍 2. 跨国公司面临的风险 3. 跨国公司的风险评估 4. 跨国公司战略风险管理 5. 跨国公司经营风险管理
6. 结语
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3、 跨国公司风险评估
综合定量评估方法
第一步
确定风险 评估值范围
第二步
确定总权 重和分权
重
第三步
风险因素的 风险值与相 应权重乘积
并加总
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3、跨国公司风险评估
甚至破产
国家风险
政府的区别性干预
主要表现为东道国政 府采取某种干预性措 施限制某些行业、区 域或某种类型外资企
业的经营活动
征收和国有化
东道国政府采取国有 化或歧视性行为，导 致被保险人或项目企 业丧失其通过投资获
得的权益和收入
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2·2 国家风险
不易预测 损失大
没收
这是东道国政府强制剥 夺外国企业财产的行为