元器件项目可行性分析报告规划设计/投资分析/产业运营摘要说明—相比于中航光电、安费诺等国内外优质同行企业，公司在智能化制造、军工高端领域等有一定优势，但是在民品领域拓展以及外延并购方面尚需不断加强，收入和利润规模相比仍有较大差距，公司成长空间广阔，任重道远。

该元器件项目计划总投资4002.63万元，其中：固定资产投资3479.35万元，占项目总投资的86.93%；流动资金523.28万元，占项目总投资的13.07%。

达产年营业收入4795.00万元，总成本费用3600.50万元，税金及附加73.85万元，利润总额1194.50万元，利税总额1433.11万元，税后净利润895.88万元，达产年纳税总额537.24万元；达产年投资利润率29.84%，投资利税率35.80%，投资回报率22.38%，全部投资回收期5.97年，提供就业职位94个。

报告内容：项目概况、背景、必要性分析、产业分析、产品规划及建设规模、项目选址规划、项目工程方案、项目工艺可行性、环境保护可行性、项目安全卫生、项目风险概况、节能概况、项目实施安排、投资可行性分析、项目经济效益、项目结论等。

规划设计/投资分析/产业运营元器件项目可行性分析报告目录第一章项目概况第二章背景、必要性分析第三章产品规划及建设规模第四章项目选址规划第五章项目工程方案第六章项目工艺可行性第七章环境保护可行性第八章项目安全卫生第九章项目风险概况第十章节能概况第十一章项目实施安排第十二章投资可行性分析第十三章项目经济效益第十四章招标方案第十五章项目结论第一章项目概况一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx有限责任公司（二）公司简介公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品。

公司坚守企业契约精神，专业为客户提供优质产品，致力成为行业领先企业，创造价值，履行社会责任。

优良的品质是公司获得消费者信任、赢得市场竞争的基础，是公司业务可持续发展的保障。

公司高度重视产品和服务的质量管理，设立了品管部，有专职质量控制管理人员，主要负责制定公司质量管理目标以及组织公司内部质量管理相关的策划、实施、监督等工作。

（三）公司经济效益分析上一年度，xxx投资公司实现营业收入3095.35万元，同比增长16.23%（432.20万元）。

其中，主营业业务元器件生产及销售收入为2922.56万元，占营业总收入的94.42%。

根据初步统计测算，公司实现利润总额938.87万元，较去年同期相比增长144.70万元，增长率18.22%；实现净利润704.15万元，较去年同期相比增长130.66万元，增长率22.78%。

上年度主要经济指标二、项目概况（一）项目名称元器件项目（二）项目选址某产业示范中心（三）项目用地规模项目总用地面积13520.09平方米（折合约20.27亩）。

（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数50.05%，建筑容积率1.52，建设区域绿化覆盖率6.86%，固定资产投资强度171.65万元/亩。

（五）土建工程指标项目净用地面积13520.09平方米，建筑物基底占地面积6766.81平方米，总建筑面积20550.54平方米，其中：规划建设主体工程12826.65平方米，项目规划绿化面积1410.00平方米。

（六）设备选型方案项目计划购置设备共计68台（套），设备购置费1489.77万元。

（七）节能分析1、项目年用电量1050028.23千瓦时，折合129.05吨标准煤。

2、项目年总用水量3289.55立方米，折合0.28吨标准煤。

3、“元器件项目投资建设项目”，年用电量1050028.23千瓦时，年总用水量3289.55立方米，项目年综合总耗能量（当量值）129.33吨标准煤/年。

达产年综合节能量45.44吨标准煤/年，项目总节能率24.40%，能源利用效果良好。

（八）环境保护项目符合某产业示范中心发展规划，符合某产业示范中心产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。

（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资4002.63万元，其中：固定资产投资3479.35万元，占项目总投资的86.93%；流动资金523.28万元，占项目总投资的13.07%。

（十）资金筹措该项目现阶段投资均由企业自筹。

（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入4795.00万元，总成本费用3600.50万元，税金及附加73.85万元，利润总额1194.50万元，利税总额1433.11万元，税后净利润895.88万元，达产年纳税总额537.24万元；达产年投资利润率29.84%，投资利税率35.80%，投资回报率22.38%，全部投资回收期5.97年，提供就业职位94个。

（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。

项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。

实行动态计划管理，加强施工进度的统计和分析工作，根据实际施工进度，及时调整施工进度计划，随时掌握关键线路的变化状况。

三、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某产业示范中心及某产业示范中心元器件行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某产业示范中心元器件产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx投资公司为适应国内外市场需求，拟建“元器件项目”，本期工程项目的建设能够有力促进某产业示范中心经济发展，为社会提供就业职位94个，达产年纳税总额537.24万元，可以促进某产业示范中心区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率29.84%，投资利税率35.80%，全部投资回报率22.38%，全部投资回收期5.97年，固定资产投资回收期5.97年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、民营企业和民间资本是培育和发展战略性新兴产业的重要力量。

鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业，对于促进民营企业健康发展，增强战略性新兴产业发展活力具有重要意义。

从经济的贡献看，截至2017年底，我国民营企业的数量超过2700万家，个体工商户超过了6500万户，注册资本超过165万亿元，民营经济占GDP的比重超过了60%，撑起了我国经济的“半壁江山”。

作为中国经济最具活力的部分，民营经济未来将继续稳步发展壮大，为促进我国经济社会持续健康发展发挥更大作用。

综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。

四、主要经济指标主要经济指标一览表第二章背景、必要性分析相比于中航光电、安费诺等国内外优质同行企业，公司在智能化制造、军工高端领域等有一定优势，但是在民品领域拓展以及外延并购方面尚需不断加强，收入和利润规模相比仍有较大差距，公司成长空间广阔，任重道远。

一、国内航天电器和中航光电是国内军用连接器市场的主力军，相比中航光电，航天电器在智能制造水平方面有一定优势，但是在民品领域拓展以及市场化机制方面有待加强。

1、航天电器1）优势研发投入大，智能化制造水平高，人均营收领先相比中航光电。

公司的研发投入占比高，2017年研究开发费较上年同期增长10.93%，近五年研发费用增长均超过10%，平均占营业收入的9%左右，也高于行业平均水平。

我们判断一方面是因为公司军品占比较高，军品小批量多批次的模式对于研发投入有较高的要求；另一方面公司在智能化制造方面投入较大，作为行业数字化转型的引领者，近些年获得国家工信部一系列项目资质认证，特别是麻花针自动化产线成为业内典范，并且持续深化设备在线、工序岗位在线等自主化智能制造能力建设，智能制造水平不断提高。

相应的，公司在综合毛利率和人均营收方面高于中航光电，在行业处于领先地位。

2）、劣势民品领域拓展有待加强，市场化水平尚需提高。

民品领域的拓展有待加强：中航光电民品收入占比接近一半，2018年有35亿左右的规模，而公司民品占比只有三成，不到中航光电的四分之一。

中航光电在通讯、新能源以及轨交领域开拓效果显著，特别是在新能源车领域，中航光电提前布局，2015年之后取得了显著的增长，而公司在新能源车领域的拓展相对落后，整个民品领域拓展有待加强；外延并购方面步伐较慢：中航光电上市以来先后收购了沈阳兴华、西安富士达、翔通光电，设立中航海信、中航精密以及泰兴航空等，外延一直在持续推进，相比之下公司在外延方面步伐较慢。

市场化水平有待提高：市场化方面，中航光电在2017年完成了第一期股权激励计划，涉及核心员工266人，并在2018年重点工作举措中明确提出要科学筹划第二期股权激励计划。

另外公司不断深化组织结构改革，在2018年实行了更加面向市场的、差异化的事业部运营模式，持续优化激励考核机制，设置创新基金等，相比之下公司在激励等市场化机制方面有待提高。

二、国外1、安费诺全球最大的连接器制造商之一，总部位于美国康涅狄格州。

安费诺在全球实施本地化战略，共在全球设立90多间工厂及100多个销售办事处，全球员工总数达30000人，直接为各大洲的客户提供产品和实施本地化服务。

2018年安费诺营业收入82.02亿美元，2011-2018年复合增长11.04%，高于全球连接器市场整体增速。

安费诺2018年营业收入、净利润和当前市值分别为562.92亿元、82.70亿元和2090亿元，分别是公司的19.86倍、23.04倍和18.34倍。

一方面表明公司跟国际巨头的差距仍十分明显，另一方面也说明公司未来的成长空间十分广阔，未来公司在做强已有主业的情况下，有望通过外延并购等方式，不断拓展业务范围，扩充产品品类，甚至实现全球布局，复制安费诺的成长轨迹。

中国航天科工集团有限公司（简称“航天科工”）是我国特大型高科技企业，主要从事关系国家安全的战略产业，是我国国防科技工业的中坚力量。

经过多年的励精图治，建立了完整的防空导弹武器系统、飞航导弹武器系统、固体运载火箭及空间技术产品等技术开发与研制生产体系，所研制的国防产品涉及陆、海、空、天、电磁等各个领域，形成了“生产一代、研制一代、预研一代、探索一代”的协调发展格局。

导弹武器装备整体水平国内领先，部分专业技术达到国际先进水平。

2018年，航天科工列《财富》世界500强第346位、中国企业500强第79位、中国500最具价值品牌第45位，荣获5项国家科学技术进步奖特等奖及多项国家科学技术进步奖。

航天科工现控股9家上市公司，布局信息安全、电子蓝军、安保、航天军用元器件等多个军民用领域。