没有 融资渠道不同,前者一定情况下可以向银行贷款,后
者通常不能, 基金运营方式不同,前者一般具有永久性,后者则依
据契约期限
投资开放式基金的主要风险
流动性风险 申购,赎回价格未知的风险, 基金的投资风险 机构运作的风险 不可抗力的风险
投资开放式基金的收益
主要收益:
1.基金买卖差价 2.基金红利 3.红利再投资
3.平衡型基金是既追求长期资本增值，又追求当期 收入的基金，通常投资于债券，优先股和部分普通 股，
伞型基金及其特点
伞型基金是指在一个母基金下再设立若 干个子基金，各子基金独立进行投资决策， 投资者可以随时根据自己的需求和市场变 化转换基金类型而不要支付转换费，
从本质上讲，它只是一种基金的组织形式
投资基金在不同国家或地区称谓有所不同，美国称 为“共同基金”，英国和香港称为“单位信托基 金”，日本和台湾称为“证券投资信托基金” 。
简单的理解就是集小钱成大钱再去投资。我们所讲
的基金就是指证券投资基金
开放式基金
指基金设立后规模不固定,投资者可以随时 进行申购,赎回的一种基金.
认购:投资者在基金募集期购买基金的行为. 申购:投资者在基金成立后按最新净值购买
什么是投资基金
投资基金:是指按照共同投资、共 享收益、共担风险的基本原则和股份 有限公司的某些原则，运用现代信托关 系的机制，以基金方式将各个投资者 彼此分散的资金集中起来以实现预期 投资目的的投资组织制度。
什么是证券投资基金
证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证 券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的 资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运 用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具 投资，以获得投资收益和资本增值。
开放式基金与银行储蓄的比较
两者的相同点： 两者的存取或申购与赎回都可以
在同一商业银行进行，不涉及其 它机构. 都可以随时花很小的费用兑换现 金. 两者的收益都较为稳定.
开放式基金与银行储蓄的比较
两者的区别: 对于投资者来讲投资方式不同。 存款合约(债权)和基金合约(股权)本质
不同。 两者收益高低不同， 两者管理的信息透明度不同， 两者兑现的成本不同
权,指数,认股权证基金等, 根据投资货币不同:美元基金(投资美元市场).日
元,欧元基金等, 资本来源不同或运用地域不同:国际基金,海外基
金,国内基金,国家基金,区域基金等,
公司型基金和契约型基金
公司型基金公司是具有法人资格的实体,以
股份制形式存在,投资与特定对象(如有价证 券),通常委托特定的基金管理人或投资顾问 运作.
抓住每一次机会不能轻易流失，这样 我们才 能真正 强大。 21.2.2 42021 年2月 24日星 期三12 时39 分51秒 21.2.2 4
谢谢大家！
成长型投资基金，收入型投资基金 平衡型投资基金
1.成长型投资基金是以资本长期增值作为投资目标 的基金，主要对象是市场中有较大升值潜力的小公 司股票和一些新兴行业的股票
2.收入型投资基金是以追求基金当期收入为投资目 标的基金，投资对象主要是那些绩优股，债券，可 转让大额存单等收入较稳定的有价证券，
开放式基金申购价格的计算
一位投资者用100万来申购开放式基金, 申购费为2%.基金单位面值为1.5元. 则:
申购费用=100万元×2%=2万元 净申购金额=100万元-2万元-98元 申购份额=90万元÷1.5元
=653333.33份
开放式基金赎回价格的计算
一位投资者赎回100万份开放式基金, 赎回费为1%.基金单位面值为1.5元. 则:
追求卓越，让自己更好，向上而生。 2021年 2月24 日星期 三上午 12时3 9分51 秒00:3 9:512 1.2.2 4
严格把控质量关，让生产更加有保障 。2021 年2月 上午12 时39 分21.2. 2400: 39Feb ruary 24, 2021
重规矩，严要求，少危险。2021年2 月24日 星期三 12时3 9分51 秒00:3 9:512 4 February 2021
赎回. 所要求的市场条件不同,开放式基金要求开放程度
高的市场. 期限不同,封闭式基金期限固定,一般为5-10年 交易价格的决定因素不同.
证券投资基金的分类
基金单位是否可增加或赎回:开放式和封闭式 组织形态不同:公司型和契约型基金 投资风险不同:成长型(长期),收入型(短期) ,平衡
型(综合) 投资对象不同:股票,债券,货币市场基金,期货期
契约型基金则是由基金管理公司(委托人),
基金保管机构(受托人),投资者基于一定的 契约关系成立.
公司型基金和契约型基金的区别
法律依据不同 基金财产的法人资格不同,前者具有法人资格 发行的凭证不同,前者是股票,后者是受益凭证 资产运用依据不同,前者是以公司章程,后者依据契
约. 投资者的地位不同,前者对资金运用有发言权,后者
基金的行为
赎回:投资者将巳持有的基金出售给基金管
理人,收回资金的行为.
巨额赎回:当日赎回量超过基金规模的10%.
封闭式基金
相对开放式基金而言基金发行前规模 确定,发行后一定期限内规模固定.
通常只有在不完善不发达的市场存在.
开放式基金和封闭式基金的区别
基金规模的可变性不同, 基金单位的交易价格不同. 买卖途径不同 投资策略不同,开放式基金必须提取准备金应付
基金投资产品
基础知识培训
什么是基金
从资金关系来看，基金是指专门用于某种特定目的 并进行独立核算的资金。如养老保险、退休基金、 救济、教育奖励基金等，还包括中国特有的财政专 项基金、职工集体福利、能源交通重点建设基金、 预算调节基金等。
从组织性质上讲，基金是指管理和运作专门用于某 种特定目的并进行独立核算的资金的机构或组织。 有非法人机构（如财政专项基金、高校中的教育奖 励基金、保险基金等），事业性法人机构（如中国 的宋庆龄儿童基金会、茅盾文学奖励基金会，美国 的福特基金会、霍布赖特基金会等）,也可以是公 司性法人机构。
基金与股票/债券的比较
▲ 证券投资基金是一种利益共享，风险共担 的集合证券投资方式
▲ 股票是股份公司签发的证明股东所持股份 的凭证，是公司股份的形式
▲债券是指依法定程序发行的约定在一定期限 还本付息的有价证券
<三者都是有价证券>
基金与股票/债券的区别
1．投资者地位不同。 2．风险程度不同。 3．收益情况不同。 4．投资方式不同。 5．价格取向不同。 6．投资回收方式不同。
基金中的基金
是以其它证券投资基金为投资对象的基 金，
投资组合由各种各样的基金组成，投资 者的投资是两个层次的专家经营和两 个层次的风险分散，相应的投资者的 成本也较高。
货币市场基金
投资于短期货币工具，如国债，银行大额 可转让存单，商业票据，公司债等短期品 种，从海外市场看，货币市场基金的优点 在于收益高，流动性强，购买限额低，不 收取赎回费用，资本安全性高
期权基金:风险相对较小,适合稳健 的投资者
指数基金及其特点
是指按照某种指数构成的标准购买该指数包 含的证券市场中的全部或者一部分证券的基
金，其目的是达到与该指数一样的收益水平，
主要特点： 1.费用低廉(比积极管理基金低1-3%) 2.分散和防范风险 3.延迟纳税(持有策略) 4.被动的投资决策管理
LOF（交易所交易基金）
以某个市场指数为目标指数，采用完全复制或统计 抽样等方法跟踪该目标指数
发行和赎回只向机构进行批发，不向个人投资者进 行零售
申购和赎回通常不用现金，而是一揽子证券组合 零售交易是在所持牌的股票交易所的正常交易时间
内以市价进行，个人投资者可以在二级市场购买或 出售 ETF的二级市场交易价格与单位净值很接近，一般 不会出现大的折价或溢价现象.
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午12时 39分5 1秒上 午12时 39分00 :39:5 121.2 .24
每天都是美好的一天，新的一天开启 。21.2 .2421. 2.240 0:390 0:39: 5100: 39:51 Feb-2 1
务实，奋斗，成就，成功。2021年2 月24日 星期三 12时3 9分51 秒Wed nesda y, February 24, 2021
重于泰山，轻于鸿毛。00:39:5100: 39:51 00:39 Wedn esday , February 24, 2021
不可麻痹大意，要防微杜渐。21.2.2 421.2. 2400: 39:51 00:39 :51Fe bruary 24, 2021
加强自身建设，增强个人的休养。20 21年2 月24日 上午1 2时39 分21.2. 2421. 2.24
按风险大小可分为： 国债货币基金，分散型货币基金，和免税 型货币基金。
保本型基金
是指在一定投资期限内，对投资者所投 资的本金提供一定比例（一般在80100%）的保证，就是投资者可以在投 资期限到期日，投资者可以取回一定比 例的本金，而未获保证的部份和收益仍 有一定的风险
目前国内还没有推出真正意义上保本基 金。
赎回价格=1.5元×(1ห้องสมุดไป่ตู้1%)=1.485 元
赎回金额=100万×1.485=148.5 万元
股票基金和债券基金
股票基金:规模一般比较大,收益和 风险都比后者高,
债券基金:收益较稳定,风险也较小, 适合保守想获得稳定收入的投资 者
期货基金和期权基金
期货基金:具有高风险高收益的特 点,适合激进的投资者,
投资开放式基金的费用
主要费用:
1.申购费,购买基金单位时支付的 费用
2.赎回费 3.再投资费 4.另外可能的其它费用
开放式基金认购价格的计算
单位基金净值=(总资产-总负债)/基金 单位总数
认购举例: