理日趋规范，得
到长足发展，真
0
1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009
正成为中国经济
的晴雨表。
六、中国证券市场的发展与展望
2、中国投资者与国际投资者的比较
30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00%
5.00% 0.00%
二、交易规则介绍
3、证券买卖
3.1一般规定 3.1.1会员接受投资者的买卖委托后，应当按照委托的内容向本所申报，并承担
相应的交易、交收责任。 会员接受投资者买卖委托达成交易的，投资者应当向会员交付其委托会员卖出
的证券或其委托会员买入证券的款项，会员应当向投资者交付卖出证券所 得款项或买入的证券。 3.1.2 会员通过报盘系统向本所交易主机发送买卖申报指令，并按本规则达成 交易，交易记录由本所发送至会员。 3.1.3 会员应当按有关规定妥善保管委托和申报记录。 3.1.4 投资者买入的证券，在交收前不得卖出，但实行回转交易的除外。 证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分 卖出。 3.1.5 债券、债券回购实行当日回转交易，B股实行次交易日起回转交易。 3.1.6 本所可以根据市场需要，实行主交易商制度，具体办法由本所另行规定， 报证监会批准后生效。
《证券市场周刊》：“在发达国家，尤其是美国，家庭资产证券化达 到了57%，而且近年来散户化的趋势很明显，与美国相比，中国人炒 股只能是刚刚上路。” 中国的证券市场正处在发展的初步阶段，今后将随着中国经济的发展 而飞速发展。证券行业将大有可为。
谢谢！
五、投资者教育之风险
2、投资证券的风险种类
投资本身就是一个管理风险的过程，然后在风险 管理的基础上创造尽可能高的投资回报。进入证券市 场可能会遇到下列风险:
(1)市场波动风险。 (2)上市公司经营风险。 (3)政策风险。 (4)非正常风险。
五、投资者教育之风险
3、投资者的个性风险
牛市里多数股民都是赚钱的，但是等牛市结束 的时候，总有些股民要为牛市的盛宴买单。总结股 民亏损的原因，主要有这么几条：一是贪，二是慌， 三是急躁，四是后悔、五是遇错不能及时纠正，在 拖延中错过卖出的时机。其实，无论是新股民，还 是老股民，如果能克服这五种人性弱点的话，自然 能防范很多的市场的风险。
3.4.2市价委托:市价委托是指客户委托会员按市场价格买卖证券。
3.4.3 客户可以撤销委托的未成交部分。
3.4.4 被撤销和失效的委托，会员应当在确认后及时向客户返还相 应的资金或证券。
二、交易规则介绍
3.5申报 接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9：15至 9：25、9：
30至11：30 、13：00至15：00。 每个交易日9：20至9：25的开盘集合竞价阶段，本所交易主机
古语说，“工欲善其事，必先利其器”，没有属于自己的、科学的 操作系统，就不可能取得稳健长胜的效果。而每个人做股票的风格不一 样，这个和人的性格有关系，要在这个里面说出谁对谁错实在是难！一 句话能够赚钱的，而且适合自己的心态的投资风格就是好的！建议每个 投资者都早日建立起、磨合好自己的一个完整的操作系统。
二、交易规则介绍
3、证券买卖
3.7申报价格最小变动的限制
A股、债券交易和债券买断式回购交易 基金、权证交易 B股交易(上交所) B股交易(深交所) 债券质押式回购交易
0.01元人民币 0.001元人民币 0.001美元
0.01港元 0.005元人民币
二、交易规则介绍
3、证券买卖
3.8价格涨跌幅限制
六、中国证券市场的发展与展望
1、中国证券市场的发展 2、中国投资者与国际投资者的比较
六、中国证券市场的发展与展望
1、中国证券市场的发展
600000 500000
400000
新中国的证券市
深圳
场从1990年至今
300000
上海
，交易量成倍增 长，交易品种日
200000
总计
益丰富，市场管
100000
三、股票基本知识介绍
1、股票的概念 什么是股票？股票是一种由股份有限公司签发的用以
证明股东所持股份的凭证，它表明股票的持有者对股份公 司的部分资本拥有所有权。由于股票包含有经济利益，且 可以上市流通转让，股票也有一种有价证券。 股票的用途有三点。其一是作为一种出资证明，当一个自 然人或法人向股份有限公司参股投资时，便可获得股票作 为出资的凭据；其二是股票的持有者可凭借股票来证明自 己的股东身份，参加股份公司的股东大会，对股份公司的 经营发表意见；其三是股票持有人凭借着股票可获得一定 的经济利益，参加股份公司的利润分配，也就是通常所说 的分红。
证券基础知识
第二组（飞翔之鹰） 郑翅飞、任会芳、蒋盛洁、吴边
目录
一、交易所简介 二、交易规则介绍 三、股票基本知识介绍 四、衍生产品介绍 五、投资者教育之风险 六、中国证券市场的发展与展望
一、交易所简介
上海证券交易所 深圳证券交易所
上海证券交易所
上海证券交易所成立于1990年 11月26日，同年12月19日开业 ，归属中国证监会直接管理。 秉承“法制、监管、自律、规 范”的八字方针，上海证券交 易所致力于创造透明、开放、 安全、高效的市场环境，切实 保护投资者权益，其主要职能 包括：提供证券交易的场所和 设施；制定证券交易所的业务 规则；接受上市申请，安排证 券上市；组织、监督证券交易 ；对会员、上市公司进行监管
而对于股票的购买者来说，股票的基本作用有如下三点：
1．由于股票具有收益性，股票投资就成为大众投资的一种工具。 2．通过购买股票来实现生产要素的组合。 3．通过购买股票进行赌博或投机。
三、股票基本知识介绍
5、股票与其他投资产品的比较
（1）股票与储蓄的比较 （2）股票与债券的比较 （3）股票与投资基金的比较 （4）股票与期货的比较
本所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比
例为10%，其中ST
ST股票价格涨跌幅比例为5%。
股票、基金涨跌幅价格的计算公式为：涨跌幅价格＝前 收盘价×（1±涨跌幅比例)。
计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位。
二、交易规则介绍
3、证券买卖 3.9成交原则 证券竞价交易按价格优先、时间优先的原则撮合成交。
五、投资者教育之风险
4、如何化解风险
1、提高对证券市场的认识； 2、提高对证券公司的认识； 3、提高对风险投资的认识：了解和区分不同业务的
风险特征，理解“买者自负”的原则； 4、提高对投资产品的认识； 5、提高对法律法规的认识。
五、投资者教育之风险
5、理性地选择机会
防范风险还需要学会放弃。证券市场中有数不 清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金 是有限的，是不可能把握住所有的投资机会的。这 就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻 重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地 放弃小的投资机遇，才能在减少风险的基础上把握 更大的投资机遇。
四、衍生产品介绍
1、权证 2、股指期货
五、投资教育之风险
1、什么是风险 2、投资证券的风险种类 3、投资者的个性风险 4、如何化解风险 5、理性的选择机会 6、如何理性投资
五、投资者教育之风险 1、什么是风险
在汉字里可以生动和确切地描述风险含义的 词就是：危机。
第一个字表示“危险”，而第二个字则代表 机会，危险和机会结合起来就意味着，在决策过 程中，由于各种不确定性因素的作用，决策方案 在一定时间内出现不利结果的可能性以及可能损 失的程度，这就叫做“风险”。
不接受撤单申报；其他接受交易申报的时间内，未成交申报可以撤 销。撤销指令经本所交易主机确认方为有效。（上交所）
每个交易日9:20至9:25、14:57至15:00，本所交易主机不接受 参与竞价交易的撤销申报，在其他接受申报的时间内，未成交申报 可以撤销。撤销申报经本所交易主机确认方为有效。每个交易日 9:25至9:30，交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报作 处理。（深交所）
3.3.2客户的委托指令应当包括下列内容： （一）证券账户号码； （二）证券代码； （三）买卖方向； （四）委托数量； （五）委托价格； （六）本所及会员要求的其他内容。
二、交易规则介绍
3.4委托价格与撤单 3.4.1 限价委托:限价委托是指客户委托会员按其限定的价格买卖 证券，会员必须按限定的价格或低于限定的价格申报买入证券；按 限定的价格或高于限定的价格申报卖出证券。
三、股票基本知识介绍
2、股票的性质
收益性 风险性 流通性 参与性 稳定性
三、股票基本知识介绍
3、股票的分类
我国股票的分类情况
（1）普通股股票 （2）优先股股票 （3）其他类型股票（后配股股票 、混合股股票 ）
三、股票基本知识介绍
4、股票的作用
对于发行者说，股票的基本作用有四点：
1．股票是筹集资金的有效手段。 2．通过发行股票来分散投资风险。 3．通过发行股票来实现创业资本的增值。 4．通过股票的发行上市起到广告宣传作用。
1、交易品种
二、交易规则介绍
股票； 基金； 债券； 债券回购； 权证； 经证监会批准的其他交易品种。
二、交易规则介绍
2、交易时间的规定
本所交易日为每周一至周五。国家法定假日和本所公告 的休市日，本所市场休市。
采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15至9：25为开 盘集合竞价时间，9：30至11：30、13：00至15：00为连续 竞价时间，开市期间停牌并复牌的证券除外。
二、交易规则介绍
3、证券买卖 3.6买卖数量的规定 3.6.1 通过竞价交易买入股票、基金、权证的，申报数量应当为100
3.6.2卖出股票、基金、权证时，余额不足100股(份)的部分，应当一次性 申报卖出。