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格力电器代理合同

篇一：格力电器

珠海格力电器股份有限公司20XX年度公开发行项目案例分析目录第一节珠海格力电器股份有限公司本次发行概况.......................2一、格力电器基本情况................................................. ....2二、格力电器本次发行方案................................................. 3第二节珠海格力电器股份有限公司特点总结...........................5一、行业内独特的销售模式................................................. 5二、充分利用上下游资金经营发展...........................................7三、较同行业可比上市公司过高的资产负债率.................................7第三节第四节招

商证券内核会议情况.......................................9项目报会

后发行监管部的反馈意见............................13一、反馈意见................................................. ...........13二、发审委书面审核意见................................................. .13三、证监会关注的重点问题分析............................................14第

五节项目借鉴................................................. .161

第一节珠海格力电器股份有限公司本次发行概况一、格力电器基本情况格力电器主要从事家用空调、中央空调的研究、开发、生产和销售，自营空调器出口业务及其相关零配件的进出口业务。格力电器是目前我国生产规模最大、技术实力雄厚，集研发、生产、销售、服务于一体的专业化空调制造企业。公司自成立以来始终坚持专业化精品战略，以过硬的产品质量、领先的技术水平、完善周到的服务赢得市场。公司家用空调年产销量、销售收入、市场占有率连续11年保持行业龙头地位。20XX年度，格力电器家用空调销售量和销售额超过Lg公司，成为全球最大家用空调生产企业。格

力电器1996年11月上市，上市后11年来公司经营业绩稳步增长，净资产值从上市初的4.63亿元增加到20XX年底的31.13亿元；1997年至20XX年累计现金分红14.82亿元；而公司作为历史遗留问题上市时没有融资，在1998年和2000年分别进行两次配股，筹集资金7.20亿元。格力电器上市以来经营业绩与规模均稳步增长，是上市公司中为数不多的持续增长、稳定回报的蓝筹股。20XX年5月，在上海证券报主办推出的“上证风云榜”—“中国100强上市公司”“盈利100强上市公司”“销售收入百亿榜”、、、“绩优公司榜”和“持续高增长公司榜”五榜单中，格力电器不仅在各榜单中榜上有名，还成为同时入选该榜五个榜单仅有的9家上市公司之一。财务指标主营业务收入（万元）主营业务收入增长率（％）主营业务利润（万元）主营业务利润增长率（％）净利润（万元）净利润增长率（％）毛利率（％）净利润率（％）净资产收益率（全面摊薄）（％）扣除非经常性损益后的净资产收益率（全面摊薄）（％）20XX年1-9月

2,933,809.6050.43522,632.4557.5777,205.6058.1218.56 2.6318.9918.4320XX年度20XX年度20XX年度20XX年度2,380,287.861,824,812.7930.44425,118.2228.0262,815. 9123.2618.142.6420.1819.8231.92332,082.4148.4250,96 1.6821.1118.492.7918.7218.681,383,261.501,004,238.2 837.74223,742.9630.2642,078.4324.7616.513.0417.2416

.7842.86171,769.2820.7233,727.5113.6317.573.3615.78

15.802

二、格力电器本次发行方案1、发行股票种类：境内上市人民币普通股（A股）。2、每股面值：人民币1元。3、发行股票数量经发行人股东大会审议通过，并经中国证监会核准，本次发行的数量不超过5,000万股。最终发行数量将由发行人和保荐人（主承销商）根据网上和网下的申购情况以及发行人的筹资需求协商确定，并将在申购结束后通过发行结果公告披露。4、发行对象在上海证券交易所和深圳证券交易所开立人民币普通股A股股东账户的机构投资者以及社会公众投资者（国家法律法规禁止者除外）。5、发行方式本次发行采取网上、网下定价发行的方式进行，股权登记日收市后登记在册的公司股东享有全额的优先认购权。6、发行价格及定价方式本次发行价格不低于招股意向书刊登日前20个交易日股票均价或前一交易日的股票均价，具体发行价格授权公司董事会与保荐人（主承销商）协商确定。7、预计募集资金量本次发行预计募集资金量不超过人民币

115,614.60万元。8、本次募集资金用途经公司第七届董事会第三次会议、第八次会议和20XX年度股东大会审议通过，按照项目的轻重缓急，本次募集资金将投资以下项目：序号1项目名称新增300万台/年空调产能项目项目投资总额（万元）50,080.00批准文号安徽省发展和改革委员会发改工业

函[20XX]517号文广东省经济贸易委员会粤经贸技术

[20XX]69号文-2新增360万套/年压缩机技术改造项目合计65,534.60115,614.603

若本次募集资金不足或募集资金到位时间与项目进度

不一致，公司将以自有资金、银行贷款或其它融资方式先行投入，待募集资金到位后予以置换。点评：?格力电器目前

已经成为全球最大的家用空调企业，公司资产质量良好、经营业绩稳步增长，是中国目前白色家电企业中最可能成为世界级公司的企业?格力电器上市后资本市场运作不多，仅有

两次配股，企业的发展基本是靠自身积累实现?格力电器上

市后的两次配股和一次股权收购都是由招商证券完成，是招商证券的长期战略客户，双方多年来保持着良好的合作关系，公司在06年度非公开发行未过会后，依然选择招商证券为

其本次再融资担任保荐机构。4

第二节珠海格力电器股份有限公司特点总结一、行业内独特的销售模式1、国内市场①家用空调销售模式公司目前

国内市场的销售分为华东、华中、华南、华北、东北、西北和西南七大片区，通过28个区域销售公司，其销售和服务

网络遍及全国30多个省市自治区。公司依靠多年的市场基础，创立了独特的区域销售模式和建立了完善的营销及售后服务网络。根据市场的发展趋势，公司销售渠道在原有基础上开始向多元化方向发展，除了加强与家电连锁卖场的合作，