The Sea workroom饲料行业调研报告The Sea workroomThe Sea workroom 目录CONTENTE03浅观饲料行业数据01饲料行业信贷机会02近年变化未来趋势04试点区域尝试推进The Sea workroomThe Seaworkroom 浅观饲料行业数据01The Sea workroom饲料加工每年营收万亿以上行业规模与化肥相近11080-10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%20004000600080001000012000140002010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年中国饲料加工业规模以上企业销售收入统计销售收入（亿元）同比增长（%）3012.850.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%45.0%05001000150020002500300035002008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年中国农药制造行业销售收入销售收入（亿元）同比增长（%）10118.940.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%200040006000800010000120002011年2012年2013年2014年2015年2016年中国化肥制造行业销售收入销售收入（亿元）同比增长（%）•饲料行的盘子到底有多大？•饲料行业年产值万亿规模，与我们熟知的化肥年规模非常相近，农药年规模约3000亿，约为饲料或化肥规模的3/10；•行业存在足够的机会、潜力、发展空间；58059.84980.629361.211577.10.020000.040000.060000.080000.0100000.02017年2017年中国农、林、牧、渔业总产值(亿元)#农业#林业#牧业#渔业The Sea workroom中国饲料产量世界排名第一近年增速减缓•我国饲料行业经过改革开放以后的黄金发展期，工业饲料产量已连续多年位居世界第一位，跻身全球饲料工业大国行列；•2012-2017年全国饲料产量有增有减；近年増速逐渐趋稳，保持在5%以下，因此现在行业中对于饲料产量天花板是否已经出现产生了疑问；•2017年世界饲料产量厂家排名，中国上榜22家企业；龙头企业饲料品类（猪鸡鱼等）均呈多元化发展；29051.628465.50.0%10.9%13.3%2.0%4.6%-2.0%-4.0%-2.0%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%16.0%050001000015000200002500030000350002012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年1-6全国饲料产量产量（万吨）同比增长（%）2017年饲料产量数据来源：瓦特国际传媒杂志世界排名国内排名国内厂家品牌年产量（万吨）肉禽猪反刍水产21新希望200052温氏120063牧原1100114东方希望760165双胞胎660186海大630197唐人神600218通威550229万州国际5252310岳泰5002411正邦4622512大成4323013特驱集团4003414华英3184215铁骑力士3004916大北农2608117大用1208418山东和康源1108519新疆天康1109320恒兴1009921正虹10010022诸城外贸100The Sea workroom全国生猪、水产、禽科饲料产量均呈稳势40154001457752435947683077228411861683448726100020003000400050006000700080009000100002006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年我国猪饲料产量走势1241132613391464150216841892186419031893193050010001500200025002006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年我国水产饲料产量走势2897366142124478473552835514494750335515601110002000300040005000600070002006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年肉禽饲料产量万吨220325182666276130083173322930352902302030055001000150020002500300035002006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年蛋禽饲料产量万吨•全国整体饲料产量近年增速缓慢，从分类看，各大类饲料近年产量也呈稳态，侧面体现市场需求也逐年平稳；The Sea workroom12299527334412992672042004006008001000120014002016年全国饲料加工企业数量家2824.8 万2587.2 万1342.0 万1216.4 万902.0 万882.5 万598.2 万366.2 万242.5 万0.0 万500.0 万1000.0 万1500.0 万2000.0 万2500.0 万3000.0 万2016年全国饲料总产量吨国内饲料行业的产业区域主要集中在东部沿海地区•从饲料加工企业数量及年饲料产量来看，山东、河北、广东为我国饲料重点省份；•2016年，我国突破千万吨的省份达到9个，分别为：广东、山东、河南、辽宁、河北、湖南、广西、江苏、四川，以上9省总产量占全国总产量的64.8%。
•2015年，东部地区占全国饲料总产量52%；中部地区占全国饲料总产量的30%；西部地区占全国饲料总产量的18%；•创新区5省饲料产业排名仅海南相对靠后；The Sea workroom种类饲料价格区间饲料利润区间（赊销高现金低）饲料保质期养殖周期种苗成本单头养殖饲料成本出栏规格常规猪90-120元40kg 4% -10%30-35天7-8个月200-500块猪仔1000块220 斤-250 斤母猪100-150元40kg 4%-10%30-35天一年以上1800元（4个月大）2800元~~~蛋禽90-150元40kg 5% -10%30-35天17个月2元-5元100元-120元~~~肉禽90-150元40kg 5% -10%30-35天40天-45天2元-5元10元-12元 5 斤-6斤鸭90-150元40kg 5% -10%30-35天40 天-45天 1.5元-3元20元-25元 6 斤-7斤鹅90-150元40kg 5% -10%30-35天60天-75天8元-30元40元左右8 斤-8.5斤高档鱼料（加州鲈、生鱼）7000~1万元/吨8% -15%45-90天8~9个月 1.5万-2万每亩（加州鲈）7万-10万元左右/亩0.8斤-1.5斤低档鱼料（四大家鱼）3000元/吨4% -8%45-90天5-6个月200元左右/亩1200元/亩2斤-4斤饲料特点：保质期较短高周转率低利润存在赊销•初步走访广东市场，主要以生猪、禽类、鱼科为主，反刍科、其他科（乌龟、蛙类）因用量较少并未涉及，信息仅供参考；•饲料分种类、分阶段、分成分、分品牌，以下内容仅反馈区间；利润上下限主要取决于赊销比例，全现金利润最低；•饲料厂家趋于本地化，从下单到运输到货仅需2~3天即可到货；饲料厂家一般均为现金收款，渠道商存在的价值为可赊销；•猪鸡饲料利润薄，贸易商逐年减少，鱼料仍存在较多渠道商；•赊销的本质=对上游进行捆绑，分担风险，一般以养殖出栏作为结款期，与农药化肥极其相似；The Seaworkroom 近年变化与未来趋势02The Sea workroom年份政策文件主要内容2014《畜禽规模养殖污染防治条例》是国军第一部专门针对畜禽养殖污染防治的法规性文件,明确了禁养区划分标准,适用时象(畜禽界殖场,界殖小区)。
激励和和处罚办法。
2015新《环境保护法》明确畜禽养殖场，养殖小区,定点屠辛企业等的选址、建设和管理应当符合有关法律法规规定。
2015《水污防治行动计划》科学划定畜禽养殖禁养区,2017年底前,依法关闭或搬迁禁养区内的畜禽养殖场（小区)和养殖专业户,京津冀,长三角,珠三角等区域提前一年完成。
2015《关于促进南方水间地区生猪养殖布局调整优化的指导意见》2020年,南方水间地区生猪养殖转型升级取得明显成效。
年出栏500头以上的生猪规模养殖比重达70%以上。
2016《土壤污染防治行动计划》明情合理确定畜禽养殖布局和规模,强化畜禽养殖污染防治。
2016《“十三五”生态环境保护规划》要求2017年底前,各地区依法关闭或搬迁禁养区内的畜禽养殖场（小区)和养殖专业户。
环保政策趋严养殖场关闭拆迁连带饲料工厂减产•国家政策：养殖场场粪污处理已经成为制约养殖业发展的主要瓶颈。
环保政策密集出台，全国陆续关闭或搬迁禁养区内畜禽养殖场；•地方执行：按国家政策统一方向，由地方根据条款执行落实，各地标准略有浮动微调；•饲料工厂：影响饲料需求量，间接影响饲料的价格，多地化工厂减产甚至停产，加速中小型企业的产能出清，行业集中度提升；•大型养殖：处于非禁养区的大型养殖企业扩张并并未减慢，且有较强的主动补栏意愿；禁养区范围:①生活饮用水水源保护区、风景名胜区、自然保护区的核心区及缓冲区；②城市和城镇中居民区、文教科研区、医疗区等人口集中地区；③市人民政府及各县（市、区）人民政府依法划定的禁养区域；④国家或地方法律、法规规定需特殊保护的其他区域。
限养区范围:①各县（市、区）人民政府依法划定的限养区域；②根据城镇发展规划和区域污染物排放总量控制要求，应当限制养殖的区域。
注：如养猪年出栏量50头以下也就是农民散户，境污染较小，不在禁养范围之内；禁养限养适养区示意图The Sea 下游养殖行业规模化和集中度提升workroom•政策导向：养殖业的规模化程度低、专业化水平不高，一直是影响产业链发展的一大问题，随着国家对规模化养殖业的扶持，供给侧改革、环保政策的不断推进，我国养殖行业整体集中度提升；•马太效应：大型标准化规模畜禽养殖企业，凭借在养殖设施、养殖技术、环境保护、资金实力、成本控制、设备设施等方面的优势，在行业集中度提升时能够抢占市场份额。
而一些养殖规模较小、技术水平较低、资金实力较弱的散养农户逐步退出养殖行业；•屠宰场数：甚至养殖下游产业，例如屠宰场数量，近年也趋于规模化、集中度提升；我国定点屠宰场数量变化趋势生猪饲养规模场情况肉鸡饲养规模场情况养殖规模小逐年下降；养殖规模大逐年上升；The Seaworkroom 饲料分销渠道缩短部分渠道贸易商开展养殖业务•厂家直供：饲料厂选择与大型养殖企业合作，通过合同和订单的方式,保证饲料销售量稳定，分散生产风险；大型养殖户（场）一般由饲料厂家直供；•踏足养殖：大型渠道商一般涉及养殖业，向下游发展养殖业不仅可以更好的抵御市场需求、价格波动、客观环境变化等风险，还可降低饲料成本内养外销；•逐年减少：因养殖呈现规模化、集聚化，厂家利润率较低等原因，饲料经销及零售业逐年萎缩，养殖产业越来越扁平化，很多厂家逐步取消中间经销环节，直接对接养殖户；经销或零售商主要是以镇为单位，覆盖中小型养殖户；饲料分销环节概况饲料加工厂经销商平台零售商平台大型养殖户/场中型养殖户/场农民散户饲料产业链/ 大中型渠道商部分涉及养殖业上游原料蛋白质饲料原料原料（大豆、豆粕等）能量饲料原料（玉米、麦麸等）矿物质饲料原料（含钙磷铁等）饲料添加剂中游生产猪饲料禽饲料反刍料水产科其他（乌龟青蛙等）下游养殖畜禽养殖（鸡鸭猪牛等）水产养殖（淡水动物、海水动物）The Sea workroom饲料加工企业减少产能增加行业进入整合阶段•养殖业态变化：养殖业的规模化、专业化水平将有明显改善，部分低质量饲料企业将退出市场；环保政策施行，养殖拆迁，部分小型饲料企业关闭；•行业发展趋势：饲料行业高利润、高增长的时期结束，已经进入新的整合关键时期，整合提升、优胜劣汰、转型升级的速度加快。