13
Firm Entry and Exit
1 Zero cutoff profit (ZCP) condition (after entry):
2 Free entry (FE) condition (before entry) - present value of the average profit flow: - net value of entry:
16
贸易和开放会带来什么？
• 国际贸易和市场开放所产生的结果是：
每个行业都有最低的生产率要求，如果企业低 于这个门槛要求（生产率* ），企业就必须退 出 开放后，国际市场要求更高的生产率门槛，从 而，生产率高的企业走出去，而大门打开，外 部生产率高的企业走进来，从而淘汰掉生产率 低的企业，企业的份额发生变动，企业分化加 剧
25
新新贸易理论与中国对外贸易
二、关于中国外贸战略调整和选择 新新贸易理论的结论对于我国外贸战略调整和 选择有以下几点启示：
第一，出口能够提高一国企业的平均生产率水平，所以 我国应该继续重视对外贸易的发展，不断开放国内市场和 开拓国际市场，逐步实现贸易自由化。 第二，出口贸易具有贸易转移效应，对生产率高的企业 有利，增加其市场份额，但不利于生产率低的企业，会迫 使它们退出市场；所以，我国在对外开放的过程中需遵循 渐进原则，对于一些弱势产业和领域，须逐步开放，同时 给予适当的保护，从而免受贸易自由化的伤害。
8
新新贸易理论 （异质企业贸易理论 ）
梅里兹（Melitz, 2003）等人提出了从 企业层面研究国际贸易的新理论，这一理 论也被国际经济学界称为异质企业贸易理 论或“新新贸易理论”（ “New New” Trade Thoery）（ Baldwin & Nicoud， 2004
9
贸易理论的三个视角
为什么好的企业做出口，而差的企业做 本地市场？（例如华为，中兴）
这与贸易的影响有联系吗？ 贸易影响企业的规模和生产率吗？

6
现有贸易理论的局限
古典贸易理论（斯密），新古典贸易理论（李嘉图、 俄林）以及新贸易理论（赫尔普曼—克鲁格曼） 解释了贸易的发生、贸易的结构和影响。 但无法解释：



4
理论产生的背景：企业是有差异的
企业不是同质的，无论从规模、组织结构、 产品质量、员工技能以及生产率等角度看， 都发现行业内企业间存在巨大差异，这一差 异特征被称之为企业的异质性，或差异性 （Heterogeneity），或差异性企业 （Heterogeneous Firms）。
5
一个问题或观察？
24
新新贸易理论的局限
企业的组织形式与生产率、技术和拥有异质技术工人间具 有普遍的联系，所以有必要将异质性企业贸易模型和企业 内生边界模型结合起来共同分析贸易模式的选择。 不管是异质企业贸易模型还是企业内生边界模型，都基于 发达国家的视角，分析其国内企业在生产率、技术、劳动 力方面的差异，并解释公司内贸易现象，从而为北方(发 达)国家选择不同的贸易模式和如何参与国际分工提供理 论支持。难以解释发展中国家的贸易问题。
由于进入出口市场需要支付比进入国内市场更高的固定进入成本和 贸易成本，决定了仅有高生产率企业会自选择进入出口市场（ Melitz，2003），称为“自我选择”效应。 出口企业进入国外市场能够学习别国的生产技术和经验，获得学习 提高的机会，称为“出口学习”效应。
这两种效应决定了出口企业将具有更高和启示
新新贸易理论与传统贸易理论和新贸易理论的区别
21
新新贸易理论模型的主要结论
封闭经济不能提高行业的整体生产率水平
开放经济中，通过市场份额在产业内的重新配置， 能够提高行业整体生产率水平
整体生产率提高：只有那些生产率足够高的企业才能从 事贸易并从中获益，市场份额转移高生产率企业，外部 高生产率企业的进入，抢走了市场份额，从而国内最低 生产率的企业被迫退出市场，从而使行业的整体生产率 提高 国内企业数量降低

17
贸易和贸易伙伴增加会带来什么？
18
梅里兹模型的不足与扩展
仅用生产率差异来反应企业异质性，但仍然忽略 了诸如企业组织结构、企业进入国际市场方式（ FDI和出口）等因素
19
企业内生边界模型
两个相对较为基础的模型，一个模型是将Coase和 Williamson的交易成本理论应用在企业国际化的研究中 ；另一个模型是采用Grossman，Hart和Moore的产权分 析方法。 Antras(2003)另辟蹊径，将Grossman-Hart-Moore的企 业观点和Helpman-Kmgman的贸易观点结合在一个理论 框架下，提出了一个关于企业边界的不完全契约产权模型 来分析跨国公司的定位和控制决策。
只有小部分企业做出口 大部分出口企业的产品主要在国内销售 出口企业比非出口企业的规模大 出口企业比非出口企业的生产率高
7
理论产生的背景：理论进展的潮流
经济研究的微观化趋势：包括区域经济学和发展经济学， 愈来愈多的研究从地区和产业层面转向微观的企业和家庭 层面，研究其行为和决策 引入异质化趋势：家庭和个人的差异，企业的差异引入分 析中，打破了经济学的同质化假定
22
新新贸易理论模型的政策意义
落后地区应该参与国际分工，从而提高自己的生产率 地方政府的出口导向政策，有助于行业生产率的提高
落后地区引进的企业，应该是能带动贸易出口的、优质的 企业，而不应仅仅是发达地区的产业转移
23
新新贸易理论的启示
新新贸易理论界定了新的比较优势来源：企业 异质性和企业组织选择，单个企业行为会影响 所在产业的结构变化。 国际贸易理论从微观层面出发，更好的解释贸 易现象和指导企业选择。
• 企业内生边界模型
以Antras为代表 主要解释是什么因素决定了企业会选择公司内 贸易、市场交易还是外包形式进行资源配置
12
梅里兹模型（Melitz,2003）
1、霍彭哈恩(Hopenhayn,1992a)一般均衡框架下 的垄断竞争动态产业模型 2、克鲁格曼(Krugman,1980)的垄断竞争贸易模型 （二）基本假设 1、垄断竞争市场 2、需求函数相同，供给函数只有成本函数不同 2、异质企业的引入（生产率差异，表现为企业的 边际成本的差异，生产率高的企业，产品定价就越 低，因为垄断其产出就越大，所获得的收益就越高， 利润就越高）
产 业 内 贸 易
企 业 内 生 边 界 模 型
异 质 企 业 贸 易 模 型
2
1
2 3
新新贸易理论产生的背景
新新贸易理论的基本框架 新新贸易理论的结论和启示
3
1
新新贸易理论的产生背景
理论产生的背景：现实的冲击
Bernard, Eaton, Jensen & Kortum,2003：定量测定出美国同一行业， 无论是企业规模，还是生产率都存在巨大的差异 Bernard, Jensen, Redding & Schott 2006 ：美国制造业中同一行业 内出口企业的规模是非出口企业的两倍，出口企业生产率比非出口企 业劳动生产率高出14%，并且表现出更加优越的资本实力、技能以及 更高的工资水平 Eaton，Kortum & Kramarz，2004：并不是所有的企业都从事出口 业务，生产率更高的企业更易于进入出口市场 总之，不是所有的企业都从事国际业务，出口企业较非出口企业表现 出更高的生产率，更大的规模，企业异质性与产业内贸易存在必然的 关系
一系列经验和理论研究发现，正是由于生产率的差异决 定了企业的贸易行为；高生产率的企业选择进人出口市 场，而低生产率的企业只在国内销售，从而出口企业的 生产率显著高于内销企业。异质性企业贸易理论模型（ Melitz，2003；Bernard等，2003）推导和演绎了“出口 －生产率”关系的内在机制，并且得到了大部分国家企 业数据的支撑。
企业“出口－生产率”关系的文献 “出口－生产率”关系的经验研究主要关注企业生产率 与出口选择之间的关系。 一方面分析出口企业和内销企业之间的生产率差异，是 否出口企业生产率显著高于内销企业，侧重检验出口企 业是否存在“自我选择”效应，也就是只有生产率高的 企业才选择出口； 另一方面分析出口贸易是否提高了企业的生产率，侧重 检验是否存在“出口学习”效应，也就是企业通过出口 贸易提高了自身的生产率。 无论是“自我选择”效应还是“出口学习”效应，一个 显性的共同结果是：出口企业生产率高于内销企业。
14
Closed-economy Eqlm
均衡的形成：Melitz通过证明发 现，ZCP曲线是生产率的减函 数，FE曲线是的增函数，二者 有且只有一个交点，这个交点就 是封闭经济下的均衡点，均衡生 产率*，均衡利润为
15
16
如果在一定的技术水平下，我们得到了加权企业平均生产率 和停止运营点生产率*，那么生产率高于*的企业会继续从 事生产，而生产率低于*的企业就会停止生产和退出，对于 那些试图进入行业的企业来说，他们进入后能够成功生存下 去的条件也是生产率必须高于*。
新新贸易理论与中国对外贸易
第三，生产率高低是决定企业出口及其效益的关键因素， 所以政府应该鼓励企业创新和提高生产率，优化出口贸易结 构，更多地注重质量和效益。 第四，在对外贸易的同时，政府应鼓励和帮助生产效率高 的企业积极走出去，开展对外直接投资。 第五，要摒弃简单的出口至上战略。
中国企业“出口－生产率悖 论”研究综述
中国企业的“出口－生产率悖论”研究文献发现，全样本规 模以上工业出口企业的生产率水平显著低于内销企业，这一 现象在加工贸易企业、外资企业和出口密度（企业出口额占 销售额的比重）高的企业中更加明显，在2005年之后的企业 样本中更加突出，在沿海地区企业样本中更加显著。 “出口－生产率悖论”的发现具有重要的理论和现实意义。
新新贸易理论的 总体脉络及发展