- --汽车金融市场研究报告佚名2013.12一、汽车金融行业市场规模分析及预测1.汽车行业整体市场规模及趋势分析2009~2012年全球汽车产量6099万台、7761万台、8010万台、8414万台，2009~2012年中国汽车销量1364.5万台、1806.2万台、1850.5万台、1927万台。
中国汽车产量从2009年的负增长，在2010年受益于投资刺激政策，迅速恢复，并进入2011、2012年的稳定发展阶段。
2013年前6月，全球汽车产量4288万台，增长1.6%；中国汽车产量1075万台，增长12.8%，中国汽车产量占全球汽车产量的24.69%。
与全球其他市场比较，上半年产量在100万台以上的中，仅有泰国和巴西的汽车产量增速高于中国，其他如美国、日本、德国、国、印度、俄罗斯、西班牙汽车生产大国，产量增速均低于中国，中国汽车产量占世界的比重呈现继续递增的趋势。
2.商用车市场产销情况分析据中国汽车工业协会统计分析，2009~2012年，商用车销量为331.35万辆、430.41万辆、403.27万辆、381.12万辆，2013年上半年商用车销量211.71万辆。
2009年-2013年商用车产销情况对比（单位：万辆）时间2009 2010年2011年2012年2013年上半年产量340.72 436.76 393.36 374.81 208.72 销量331.35 430.41 403.27 381.12 211.71 产量同比33.02% 28.19% -9.94% -4.71% 8.20% 销量同比28.39% 29.90% -6.31% -5.49% 6.70%分车型销量统计情况：2013年商用车1-11月各车系销量统计注：货车数据含非完整车辆和半挂牵引车；重卡数据含半挂牵引车数据。
分厂商销量统计情况：2013年商用车1-11月各厂商销量统计据统计，33家重点商用车生产企业前11月累计销量合计3,295,237台，占全行业商用车销量的88.86%，其中前10家销量占比66.71%，行业集中度较高。
注1：原始数据来源于第一商用车网，凡上市汽车公司数据均经与披露数据对比和校正。
注2：大运汽车、奇瑞汽车、飞碟汽车制造、现代汽车、哈飞汽车五家企业数据有低估，详细数据无法获取。
一汽统计口径不同于一汽解放口径。
3.汽车金融市场现状、市场规模与趋势分析(1)汽车金融行业市场现状随着中国汽车保有量和产销量的逐年增长，配套的汽车金融服务需求也快速增长。
汽车金融服务包括对消费者提供新车、二手车消费信贷、租赁融资、维修融资、保险业务等；对经销商提供存货融资、营运资金融通、设备融资等。
汽车金融服务已成为促进汽车产业，特别是汽车销售业务快速发展的重要手段。
(2)汽车金融行业市场规模与趋势分析A.汽车销售额2013年商用车销量预计超过400万台，按400万台计：◆商用车销量：400万台，其中中重卡销量100万台（2013年前11月中重卡销量95.85万台）◆商用车均价：15万/台，中重卡均价25万/台◆总销售额：6000亿，其中：中重卡2500亿2013年乘用车销量超过1700台，仍处于稳步增长期。
◆乘用车销量：2000万台（未来2年达到）◆乘用车均价：10万/台◆总销售额：20000亿B.汽车金融渗透率国外：从国外的经验看，发达的汽车金融活动贯穿整个汽车产业链，以个人汽车消费信贷为例，使用金融产品的比例达70%左右，美国高达到80%~85%。
截止到2006年，全球41个中有38.2%的用户通过贷款购车。
汽车金融的利润占据汽车厂商全部利润50%。
国：口径一：12%从国的情况看，目前汽车金融业务正处于成长阶段。
2011年商用车产量近400万台，不同厂家的渗透率不同，市场整体渗透率在12%左右。
口径二：20%（含乘用车和商用车）大众汽车金融（中国）首席执行官科瑞爵预计2013年中国汽车金融渗透率可达到20%，之前在16%的水平徘徊，对比之下，印度为60%，达到发达的水平。
口径三：15.66%（公司统计口径）根据统计，2013年商用车终端融资产品占总体销售的比例为15.66%，融资租赁产品占商用车市场终端融资产品的比率为10.55%（仅统计XX租赁产品）。
注：数据来源为XXXX公司统计2013年3至6月的累计值。
测算：按商用车6000亿，乘用车20000亿的市场容量，20%（乐观值）的汽车金融渗透率计算，中国当前汽车金融的市场规模为5200亿（不包含二手车融资、经销商融资、汽车金融资产证券化等）。
各种口径的渗透率统计结果均高于10%，按12%的最低预计（悲观值）计算，中国当前汽车金融的市场规模为3120亿。
准确的市场容量应在两者之间。
未来：从国的情况看，目前汽车金融业务处于成长阶段，与国外超过70%的汽车消费信贷渗透率相比，还有很大的可拓展空间。
据有关数据预计，未来五年（2013~2017）国汽车金融渗透率可提升至30%以上。
C.银行汽车消费信贷余额口径一：1583亿据中国人民银行初步统计，截至2008年底，全国各金融机构共发放汽车消费贷款余额1583亿元，其中，国有商业银行余额743亿元，股份制银行余额311亿元，汽车金融公司余额318亿元。
口径二：约1500亿截止2012年末，中国人民银行所统计的全国消费信贷余额已达到10.27万亿元，比1997年末增长了600倍左右，消费信贷占金融机构信贷余额比例达到16.42%，其中个人住房按揭贷款占了绝对的比重。
截止2012年底，中国商业银行住房按揭贷款余额约为7.8万亿元，占全部消费信贷余额约为76.3%；信用卡贷款余额约为1.14万亿，占消费信贷余额的11.1%；汽车卡贷款余额(含汽车消费金融公司贷款)约为1500亿元，占比约为1.5%；其他各类消费信贷占比约为10%。
口径三：472亿（五大行）统计显示，截至2013年一季度末，工行等五大商业银行的消费贷款余额达65537亿元，较去年同期增加8998亿元，增长15.9％；较年初增加3423亿元，增长5.5％。
其中，个人住房贷款余额58310亿元，汽车消费贷款余额472亿元。
口径四：3300亿据民生银行和联合发布的《2012中国汽车金融报告》，2011年，我国汽车消费贷款的渗透率仅为10%。
2011年，汽车消费金融产品余额达到3300亿元，其中银行汽车消费贷款余额1367亿元，占比41%；信用卡车贷分期余额占比26%（867亿）；汽车金融公司消费贷款占比28%（934亿），其他占5%（167亿）。
口径五：3920亿（全口径）据中国人民银行统计，2012年汽车金融发展速度超过了30%，达到3920亿元。
根据预计，到2015年，汽车消费金融市场金额将达6700亿元。
其中，汽车金融公司消费贷款金额将达1600亿元，占比24%。
总结：不同机构汽车金融市场份额按央行统计数据，2008年汽车消费贷款余额1583亿元。
汽车产销量从2008年的938万辆增长到2013年超过2100万辆，假设渗透率保持不变，则2013年汽车消贷余额也应超过3500亿元。
其中银行占比60%~70%，汽车金融公司占比20~30%，其他机构（厂商财务公司、金融租赁、融资租赁公司合计占比10%以）。
D.厂商财务公司和汽车金融公司车贷金额推测东风财务65亿，其他财务公司及汽车金融公司统一按资产的40%估计汽车贷款额，一汽财务为134亿，一汽汽车金融30亿（按季度6亿推测），重汽财务23亿，北汽财务40亿（按存款超100亿推测），上汽财务308亿，上汽通用汽车金融160亿，福特汽车金融60亿（按200亿容量的30%计），奔驰金融80亿，宝马金融50亿，大众汽车金融无法估计，丰田金融92亿，沃尔沃20亿，东风标致雪铁龙20亿，以上加总，1082亿（不含大众汽车金融）。
据银监会数据，截止2012年10月末，16家汽车金融公司零售贷款余额1194亿。
因此，按厂商系财务公司汽车金融余额600亿以上计，财务公司和汽车金融公司汽车金融放款余额预计在1800~2000亿之间。
E.金融租赁、第三方融资租赁公司汽车金融业务规模据银监会数据，截止2012年10月，汽车金融公司租赁余额57亿。
金融租赁公司中，XX租赁商用车融资租赁余额50亿，其他金融租赁公司汽车融资租赁规模无披露数据，估计融资规模在数亿元不等，华融租赁、招银租赁均有商用车融资租赁业务。
4.汽车融资租赁市场规模及趋势分析(1)汽车融资租赁产品定义与分类A.融资租赁的定义融资租赁是具有融资性质的一种租赁业务，其实质是承租人使用出租人提供的抵押贷款购买所需资产，并以租金的形式分期归还贷款的一种融资服务。
据合同法规定，凡租赁物是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，而向出卖人买来并出租给承租人的，即为融资租赁。
据租赁会计准则的规定，融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。
该准则还规定，凡是在租赁期届满时，租赁资产的所有权一定转移给承租人的，或届时承租人有廉价购买租赁资产的选择权的，或租赁期占租赁资产尚可使用年限的大部分（不短于75%）的，或承租人所付的全部租金折现到起始日的数值不小于租赁资产购置成本的90%的，或该租赁资产只适合于该承租人使用的，均属于融资租赁。
B.中国融资租赁市场发展情况中国融资租赁业早期规模较小，2000年经国务院批准，融资租赁业被列入“重点鼓励发展的产业”；从2008年开始，融资租赁业进入快速发展阶段。
在2007年700~800亿元的融资租赁总交易额基础上，2008年融资租赁总交易额达到1500亿元，2009年增长至3000亿元，2010年超过4200亿元，连续3年实现了快速的规模扩。
到2011年12月末，银监会监管的金融租赁公司总资产5261亿元，比上年增长57%，所有者权益625亿元，比上年增长20%。
2012年上半年，中国融资租赁行业继续保持较快增长。
据中国租赁联盟统计，上半年租赁行业合同余额约1.28万亿元，较2011年增长约3500亿元；企业数量约350家，较2011年底增加50余家，包括浦银租赁、国金租赁等金融租赁公司及外资试点融资租赁公司。
预计下半年行业仍将保持快速增长的态势。
面向未来，在“十二五”规划的指引下，在下一个五年的战略区间，随着中国经济增长方式的转变和经济结构的转型，在工业装备、建筑、印刷、航运、医疗、教育、航空等行业将产生庞大的设备融资需求，而中小企业的融资需求也将日益凸显，这些都为中国融资租赁业提供了良好的发展机遇和巨大的市场空间。
因此，在未来相当长一段时间，中国融资租赁业将获得持续的高速发展。
C.汽车融资租赁的定义汽车融资租赁是融资租赁业态在汽车行业的一个应用，一般指汽车金融公司以汽车为租赁标的物，根据承租人对汽车和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的汽车按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。