信用包括两个方面：
▲ 债权人(Creditor)，将商品或货币借出，称为授信； ▲ 债务人(Debtor)，接受债权人的商品或货币，称为受信。 信用是关于债权与债务关系的约定，体现一种契约关系，是 以还本付息为条件财产使用权的暂时让渡。 信用与信贷：信贷小于信用，信贷是普遍而典型的信用形式。
● 商业信用—直接、方便；基础，先于银行信用。 ● 银行信用—突破商业信用各种局限：现代信用的基本形式。 ● 商业信用向银行信用的转化：
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票据贴现 票据抵押贷款 票据承兑、保证

商业信用与银行信用比较
形 式 表现 赊购赊销 预付货款 特 点 优势、局限 数量和规模限制 范围限制 方向限制 期限限制 集少成多， 续短为长， 变 S为 C、 I， 低成本创造信用

二、信用的特征
不论信用的形式如何，它们都具有以下共同特征：
信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金。
以还本付息为条件。 以相互信任为基础。 以收益最大化为目标。 具有特殊的运动形式：货币——货币。
有契约——信用载体(信用工具)

三、信用制度
信用制度：即为约束信用主体行为的一系列 规范与准则及其产权结构的合约性安排。

3.国家对宏观经济进行价值管理和间接控制必须依 靠信用杠杆
在市场经济条件下，国家对宏观经济的管理不能依 靠实物管理和直接控制，而必须利用货币形式搞价值管 理，运用经济手段搞间接控制。在各种经济手段中，信 用是一个有力的杠杆，它对聚集社会化大生产所需要的 资金，对促进资金使用者合理节约地运用资金，对全社 会经济效益的提高、产出规模的扩大和人民福利的增加 都具有重要作用。
商业 信用
主体：企业 客体：商品资本：买卖+借贷 变动：与产业资本一致 主体：银行等、企业、个人 客体：暂时闲置的资金 变动：与产业资本的动态不一致 功能：信用创造 、贷款—存款
银行 信用
吸收存款 发放贷款 （证券投 资）
(三) 国家信用
1、涵义：指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依
据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一 种信用形式。

（二）信用存在的主要依据
1.资金运动的特征决定了信用关系存在的必然性
在一定时期内并非每一个经济单位都能做到收支平 衡，当一个经济单位出现资金盈余，而另一个经济单位 出现收支不抵时，便形成了双方借贷关系的基础。
2.社会经济利益的不一致性决定了调剂资金余缺必 须运用信用手段
在市场经济条件下，资金剩余者与资金短缺者都有 各自不同的经济利益，这就决定了资金余缺的调节不能 是无偿的，而必须是有偿的，这就产生了信用关系。
及比较稳定的收益，成为各国投资者普遍喜爱的投资工
具。
(Leabharlann ) 消费信用1、涵义：指为消费者提供的、用于满足其消费需求
的一种信用形式。 2、特点：现代市场经济的消费信用是与商品和劳务， 特别是住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的。 3、方式：①赊销；②分期付款；③消费贷款。
4、作用：为消费者提供提前消费的条件，刺激人们
要是工商企业和个人。
● 银行信用所提供的借贷资金是货币；
● 银行利用其信息优势，有效解决借贷双方的信息不对
称以及由此产生的逆向选择和道德风险问题，其结果是降 低了信用风险。 3、地位与作用：银行信用的上述优点，使它在整个经济 社会信用体系中占据核心地位，发挥着主导作用。

4、商业信用与银行信用的关系
信用制度健全与否对整个社会的信用发展乃至经 济秩序的稳定具有重要作用。 信用制度安排可以是正式的，也可以是非正式的。
正式的信用制度是约束信用主体行为及其关系的法 律法规和市场规则
非正式的信用制度是约束信用主体行为及其关系的 价值观念、意识形态和风俗习惯等

四、信用的主要形式
（一）商业信用
1、涵义：工商企业之间相互提供的、与商品交易直 接相联系的信用形式。它包括企业之间以赊销、分期 付款等形式提供的信用以及以预付定金等形式提供的 信用。 2、过程：包括两个同时发生的经济行为：买卖行为 和借贷行为。
第二章
信 用与利率
第一节 信用概述 第二节 信用工具 第三节 利息和利率

第一节 信用概述
一、信用存在的客观依据 二、信用的特征 三、信用制度 四、信用形式 五、信用的经济职能 六、信用风险防范
一、信用存在的客观依据
（一）概念：信用是以还本付息为条件，不发生所有权变化的 价值单方面的暂时让渡或转移。

(六) 国际信用
1、涵义：指国与国之间企业、经济组织、金融机构及国 际经济组织相互提供的各种信用形式。 2、作用：国际信用是进行国际结算、扩大进出口贸易和 国际投资的主要手段之一。 3、类型： （1）出口信贷：一国政府为了促进本国出口，增强国 际竞争能力，而对本国出口企业给予利息补贴和提供信用担 保的一种国际信用形式。 根据贷款的对象不同，又可分为卖方信贷和买方信贷 两种。只能购买信贷方指定的产品。贷款利率低于国际金融 市场利率，利差由贷款国政府补贴。期限一般不超过10年。
的消费；促进商品的销售和生产；推动技术进步和经济 增长。
▲ 过度消费：供求矛盾与物价上涨；支付危机等。

(五) 民间信用
1、涵义：指企业之间、个人之间、企业与个人之间
发生的不规范信用。 2、特点：
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无正规的金融工具作信用载体 自发性强；利率较正规信用高 风险较大 与一国、地区的正式金融服务程度成反比
3、作用：调节企业之间的资金余缺、提高资金使用 效益、节约交易费用、加速商品流通等。
4、局限性：数量和规模限制、范围限制、方向限制、 期限限制、信用链条的不稳定性。

(二) 银行信用
1、涵义：指各种金融机构，特别是银行，以存、放款 等多种业务形式提供的货币形态的信用。 2、特点：
● 债权人主要是银行，也包括其他金融机构；债务人主
2、种类：
▲ 发行国库券：弥补财政赤字、调节财政收支。 ▲ 发行公债：筹集长期建设资金、调节货币流通与经济结构。 ▲ 政府借款、发行国际债券：弥补国际收支逆差。 ▲ 向中央银行透资和借款：多被禁止或限制。

3、债权人和债务人：债务人为各国政府；债权人多 为银行、其他金融机构、企业与居民。 4、特点：政府债券具有较高的流动性和安全性，以