篇一：投资建议书投资建议书根据个人或机构投资者经营状况和资金流向，特推荐以下安全性高、流动性强的投资品种。

一、国债逆回购（1-91天活期）1、债券回购交易方向：正回购和逆回购国债正回购：指持有债券的投资者将持有的债券质押，融回现金，并按约定天数支付一定利息---让渡债券使用权。

得质押债券---让渡现金使用权。

债券作为回购业务履约双方的质押担保物。

2、交易品种与费率3、报价回购交易时间为9:30至15:00。

4、报价回购最低申报数量为100手（即100手*10张*100元=10万元），超出部分以100手的整倍数增加。

5、报价回购申报价格为每百元资金到期年收益率。

6、一次交易，两次清算。

到期由交易所自动反向交易清算，不用投资者委托交易。

（客户在富通网上交易可自助开通权限即可）优点：起点低无资产开户时间限制有直接手续费绩效收入缺点：收益低于公司产品二、国泰君安“天汇宝”现金管理产品（1-91天活期） 1、定义：“天汇宝”现金管理产品，即：国泰君安证券向客户返还资金并支付收益，客户按所报利率获得稳定收益。

2、交易品种、固定利率及费率3、客户要求a 在我公司开户b 客户资产必须在50万以上c 每笔最低交易单位：5万及整数倍d 17天以上质押回购可提前赎回。

e 交易对手：国泰君安证券股份有限公司：信誉高安全可靠优点：起点低收益稳定管理费收入1.8%按天计算缺点：分公司分配三、国泰君安同存利定向资产管理（1-12个月）1、国泰君安“同存利”是一款使得客户资金得以参与同业存款的现金管理工具。

同业存款是非银行金融机构在商业银行的存款，作为金融机构的专利，目前能够直接参与的只有非银行金融机构的现金，包括自有资金和产品资金。

金融机构和商业银行间通过同业协议约定存款期限和利率，并且以相应的存单作为存款凭证。

2、产品收益率高“同存利”作为一款创新型现金管理产品，为非金融机构客户提供了一个享受同业存款高利率的机会。

下表为近期商业银行存款利率情况比较（单位：%）：注：同业存款利率每天各银行的报价不同，以上仅供参考。

3、产品安全性强：国泰君安与银行签订同业存款协议，每笔存款均有单作为凭证。

4、产品流动性好从1天到1年共八种不同期限选择。

客户可提前支取，但利率低于同业利率高于普通存款利率 4、 5、投资门槛：首次签约金额不低于5000万元。

管理费率：年化0.8%优点：收益较高适合大型机构员工有绩效收入缺点：起点高大型机构少分公司分配四、最佳现金管理替代工具（活期）1、货币式基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。

该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。

其持有债券久期一般在一年以内，持有风险极低。

2、货币基金特点：a、货币基金单位净值是固定不变，固定为1元。

b、每月获得收益自动再投资，实现复利收益c、衡量货币基金业绩：每万份每天利息收入和7天年化收益率。

d、流动性好：投资者可随时存取-相当于活期存款。

d、安全性高：货币基金只投资于期限在一年内的债券品种，e、投资成本低：货币基金买卖无任何交易费用和机会成本。

3、货币基金是企业管理短期流动资金较好的，国际企业经常通过隔夜资金管理实现财务管理的目的，提高资金效率。

特别适合公司在放假期间的现金管理，因国家法定假日期间公营帐户停止营业，只能享受活期利率，最容易导致资金效率的损失，而货币基金就可较好解决企业假日期间的现金管理。

优点：锁定客户资金收益较高缺点：客户经理无绩效收入五、约定式回购业务-股票质押贷款? 约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。

? 开户条件：a 客户具备一定的投资经验，开立证券账户不少于6个月； ? b试点初期，客户资产价值达到一定规模（500万元以上）； ? c客户用于约定购回式证券交易业务的标的股票市值的折算 ?价值不低于100万元或股份数不少于10万股；?d客户可以转出所借资金从事生产经营等优点：放大交易有息差解客户之忧有管理费收入缺点：起点高六、国泰君安现金管家货币集合资产管理计划产品特点：流动性高、安全、收益可观的货币集合资产管理计划 ? t日收市后自动转入现金管家，t+1 09：30可用，t+2可取 ? 开通：一次签约，自动参与退出——方便快捷，无需人工委托交易 ? 投资限制比货币基金更多，资金安全性高公司50亿资金支持 ? 收益可观，可达活期利率的4-6倍预计在3%左右 t+0实时可用自动参与退出资金t+0实时可用，t+1可取！前现金类的银行理财产品的收益率一般在1.6%-2%左右（容易纠纷）篇二：西南证券机构客户投资策略建议书投资策略建议西南证券机构客户投资策略建议西南证券机构投资者可享受的优势投资项目：1). 定向增发定向增发即向特定投资者发行，属于非公开发行。

证监会推出的《再融资管理办法》规定发行对象不得超过１０人，发行价不得低于市价的９０％，发行股份１２个月内(大股东认购的为３６个月)不得转让。

定向增发的主流模式：1. 资产并购型定向增发；2. 财务型定向增发；3. 增发与资产收购相结合；4. 优质公司通过定向增发并购其他公司；风险与收益----低风险，高收益定向增发的风险主要决定于上市公司的质地和项目风险。

其成功获利的基础依赖于信息资料的准确性以及对投资对象的全面研判分析能力。

以我公司成功操作的云南城投（600239）定向增发项目为例。

我们对其募投资金所投入的----环湖东路沿线土地，总面积约4. 18 万亩的一级开发的项目做了详尽分析。

从政策，土地潜力，项目的可行性，管理人员的能力，其每股股票未来的实际盈利等等方面都做了详尽可靠数据化推导，最终得结论，以每股15.18元的增发价格购入（增发期间，云南城投的市面价格为27元左右），中长盈利不低于每股8.13元，利润率超过50%。

目前，中小板股票处于定向增发高峰期，但增发公司及项目质地参差不齐，我公司经过全面细致分析，已从中精选出近10个潜力项目，供机构客户从中挑选。

2). pe 私募股权投资private equity（简称“pe”）在中国通常称为私募股权投资，从投资方式角度看，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。

中国大陆典型的pe案例2004年6月美国新桥资本（new bridge capital），以12.53亿元人民币，从深圳市政府手中收购深圳发展银行的17.89%的控股股权，藉此产生了第一家被国际并购基金控制的中国商业银行。

2004年末，美国华平投资集团等机构，联手收购哈药集团55%股权，创下第一宗国际并购基金收购大型国企案例。

2005年9月9日，凯雷投资集团对太平洋人寿4亿美元投资议案已经获得太平洋保险集团董事会通过，凯雷因此将获得太保人寿24.975%股权。

另外，联想以12.5亿美元高价并购ibm的pc部门，便有3家pe基金向联想注资3.5亿美元；海尔宣布以12.8亿美元，竞购美国老牌家电业者美泰克(maytag)，以海尔为首的收购团队也包括两家pe 基金。

风险与收益----高风险，超高收益，未来发展空间大。

pe投资其实就是我们常说的“风投”。

资金管理人寻找拥有足够潜力的行业、公司、项目，在其重要声明：本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。

在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。

我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。

我公司或关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。

本报告版权投资策略建议发展初期为其提供发展急需的资金，甚至参与项目的规划实施以及公司的日常管理，在其成功上市或转让股份之后，“风投”获取高额收益，功成身退。

特别是目前即将开启的创业板市场，为pe投资提供了绝佳的退出平台，未来一段时期内将是中国pe投资的黄金发展时期，相信中国的创业板市场也会出现像微软，谷歌那样的划时代企业。

西南证券投资银行堪称行业翘楚，2000年创立伊始，西证投行即凭借市场化的竞争机制进入国内承销业务前十名之列，随后连续多年稳居国内投行排名前十名之列，再融资业务更是多次跻身业内三甲，迄今为止已为国家电网、长安汽车、晨鸣纸业、韶钢松山、中集集团、云天化、中兵光电以及中材国际等200多家上市公司和大型企业提供了各类专业化投资银行服务，累计融资额534亿多元。

西南投行凭借过去的不懈努力，已为pe投资做足了充分准备。

未来一段时期内，还将陆续推出其他极具投资价值的pe项目。

3). 交易型开放式指数基金----etf指数型基金是指按所选定指数的成份股在指数所占的比重，选择同样的资产配置模式投资，以获取和大盘同步的获利的一种被动型基金。

优点主要表现在：首先，成本低且投资效率高；其次，紧跟市场趋势，市场强势上涨时，必定领跑其他各类基金。

这些优势在与主动型基金的对比中更加明显。

etf，既交易型开放式指数基金--一种在交易所上市交易的开放式基金，交易手续与股票完全相同。

这种基金的最大优势在于可以在交易所挂牌，配置灵活，投资者可以在营业部直接买卖。

etf，因其巨大的成交量，进出方便，成为大规模资金短线炒作获利的重要途经之一。

风险与收益----中等风险，中等收益。

etf，在牛市和震荡市中能获得较高收益，但在熊市中将有极大概率亏损。

4). 债券投资组合债券有国债、企业债券、可转换公司等多种分类。

共同特点是有责任还本并付息，比股票风险小，收益较为稳定。

针对贵方需求，以下着重介绍一种新型债券投资组合――保本基金。

保本基金大都采取恒定比例投资组合策略（cppi），其基本原理就是用债券投资的收益作为可以损失的风险资本，去股票市场赚取更高的收益。

比如一个基金的初始资产为10亿，如果用9.5 亿元购买债券，可以获得0.5 亿元的到期收益，那么就可以用剩余0.5 亿元购买股票，即使股票完全亏损，基金整体也不会亏损。

由于实际中，股票资产不可能亏损100%，因此保本基金可以对债券收益进行一定比例放大后再投资于股票市场。

风险与收益----低风险，中低收益。

保本基金的投资是以债券投资为主，实现本金安全；收益是以激进策略下的股票投资为主，可充分分享牛市上涨阶段的高收益。

5）券商集合性投资理财产品西南证券珠峰1号本计划配备了研究能力和投资经验强的投资团队。