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《证券投资技术分析》形态理论
2006.10.18
头肩底形态的量价关系
锦州石化 2003.10.8
头肩底形态
形成左肩时,成交量较为缩 减;
由左肩开始反弹至颈线,其 后新的跌潮将价位带动至新 低点,形成头部,成交量继 续减少;
由头部开始,成交量逐步增 加;
右肩形成后,以较大成交量 的上升冲破颈线。
头肩底形态的研判要领
时间:头肩形是一个长期趋势的反转突破形态
最低价11.18、 11.79
V形 的研判要领
V字形只有一个低点;
低点成交量一般不会有 异常的放大。如果成 交量异常放大(有消 息灵通人士提前获得 某种利好消息)放大 程度越高,股价反转 突破的力度越大。
“V形扩展形态”
股价在上涨途中,会 出现一个平台整理区 域。
V形 操作建议
触底飙升,买进信 号;
2006.10.18
圆弧底
圆弧底技术形态实例
000763 锦州石化
2003.10.
圆弧底技术形态实例
太原刚玉
圆弧底 2004.11.
中孚实业600595 刚形成圆弧底
2006.10.18 圆弧底
2007.3.30的中浮实业
2006.10.18日:7.30元 2007.3.30日:17.78元
分析要点
1.价格:三重顶(或三重底)的三个波峰高点(或三个波峰低点)
价格不必相等。
2.成交量:三重顶的三个波峰成交量是依次减小的
三重底在第三个波谷底部上升时,成交量逐渐增大
3.回抽:三重顶和三重底都在突破颈线时都可能出现会抽走势。 4.买卖信号:突破颈线就是比较明确的买卖信号
三重底的买卖时机
激进型投资者可以选择在股价有突破颈线位的 确定性趋势并且有成交量伴随时介入。
投资者可在上涨 速度加快时跟进 做多,但要作好
达到的最高价位:从颈线 突破点算起,最小高度等 于圆弧形态的高度。
停损离场的准备。
圆弧底的形成是机构投资 者炒作股票的产物。
圆弧底形态操作要领(2)
圆弧底不像头肩底、双 底那样,有明显的“买 入点 ”-突破颈线位可 视为买进信号;
圆弧底上涨时一般无颈 线可辨别(个别例外), 因此,要不要买进,一 要观测成交量变化,二 要注意股价能否冲过历 史密集成交区。
头肩底形态
稳健型投资者:
在放量突破颈线后, 经回探颈线后再次放 量创新高时买进
头肩底形态的变异形——复合头肩底
在实际走势中,也有 可能形成两个右肩, 两个左肩;(头的两 边各有两个肩)
或者一个右肩,两个 左肩;或一个左肩, 两个右肩的图形。
这是变异的头肩底形态
说明:
筑底时间越长越有可 能产生大行情。
成熟型投资者可以选择在股价已经成功突破颈 线位时介入。
稳健型投资者可以选择在股价已经有效突破颈 线位后的回档确认时介入。
投资者在正确把握好三重底的介入时机买 入股票后,就需要掌握三重底的最佳卖出价位。 这需要研判三重底的上涨力度并推算大致的上 涨空间。
操作三重底应注意的事项
投资者需要注意的是,三重底不是依据有三个低点就能形 成的,三针探底的形态只能表示股价的走势图形具有三重 底的雏形,未来发展极有可能向三重底演化,至于最终是 否能构筑成三重底,并形成一轮上升行情,还需要进一步 的检验。投资者可以依据下列三个标准来确认三重底是否 成立:
潜伏底实例一
600005 武钢股份 2003.8.15-10.22
横有多长 竖有多高(1)
横有多长 竖有多高(2)
横有多长 竖有多高(3)
07.4.3
潜伏底研判要领
时间:在发生反转突破之前,潜伏形进行平台 整理所需持续的时间至少一个月以上,有时甚 至长达数月之久;
成交量: 发生反转突破向上时认这一突 破的有效性。
一头双肩式 双头多肩式 多重头肩式
复合头肩形特点
复合头肩形亦属于一种转向形态。它经常出现 在原始趋势的底部和顶部,但是出现在底部的 机会比在顶部的次数更多。当在底部出现时, 表示多头市场即将来临,如在顶部出现,显示 市场将转而下跌。
复合头肩形态的威力容易被高估,而其实际力 量往往较普通的头肩形态为弱。在中期性趋势 中出现时,复合头肩形态完成其理论上的最小 升幅后便不再继续下去,而普通头肩形态的升 跌幅往往超过其理论上的最小升跌幅。但是在 长期性趋势的尽头出现时,复合头肩形态会具 有和普通形态相同的威力。
顶部
转势 形态
头肩顶 双 顶 三重顶 圆 顶 倒置V形 顶部岛形反转
喇叭型 菱形 向下跳空缺口
第2类 持续整理形态
突破 方向 向上
上升三角形 上升旗形 下降楔形
突破 方向 向下
下降三角形 下降旗形 上升楔形 扩散三角形
方向 不定
对称三角形 矩形
一、反 转 形 态
1、底 部 转 势
底部转势形态之1:双底(W底)
一头双肩型复合头肩底
双头多肩型复合头肩底
多重头肩型复合头肩底
转势形态之3:三重底形态
所谓三重底就是价格跌到地位后,上下来回波动,前 后经过三次探底,然后突破颈线,向上涨升,这种三 次探底,且三个低点处在同一水平线上的走势,称三 重底。该形态是底部转势的一种信号,空头应在次平 仓,并可反手做多。
在跌势中出现;
有两个低谷,最低点基本相同;
第二个低谷形成时,成交量极 度萎缩;
突破颈线位时,成交量迅速放 大;
在突破之后,常有回抽,在颈 线附近止跌回升,从而确认向 上突破有效。
形态特征
2.双重底形态:股价的走势形态就象W字母,故又称W走势。 在双重底两个波谷之间的高点划一条水平线,就是颈线。
大商股份 600694
圆弧底 历史密集成交区
转势形态技术图形 5:V形
V字形是一种在一定时期 内股价急剧下跌而后又
直线上涨所形成的反转 形态。
出现在跌势中;
下跌速度越来越快, 突然峰回路转,出现 快速回升,形状像V。
太化股份
V形 实例
000949 新乡化纤
春兰股份:V形反转
平底:05.2.16、17两日
比如,股价走成“山” 字形后,就一路下跌, 10只股票中有9只是 如此。因此人们只要 看到“山”字图形后, 就会争先恐后地卖出 股票,逃之不及者, 就会被这座“山”压 扁!
股价走成“山”字形
惠泉啤酒
第1类 反转突破形态
底部
反转 突破 形态
头肩底 双 底 三重底 圆 底 V 形 潜伏底 底部三角形 底部岛形反转 向上跳空缺口
1)三重底形态的三次低点时间,通常至少要保持在 10~15个交易日以上。
2)三重底的三次上攻行情中,成交量要呈现出逐次放 大的势态,否则极有可能反弹失败。
3)在三重底的最后一次上攻行情中,如果没有增量资 金积极介入的放量,仍然会功败垂成。所以,三重底的最 后一次上涨必须轻松向上穿越颈线位时才能最终确认。股 价必须带量突破颈线位,才能有望展开新一轮升势。
在潜伏形的形成过程中,成交量不但小, 而且比较稳定。
潜伏底的操作要领
不鸣则已, 一鸣惊人,
买进信号。
在放巨量向上 突破压力线时, 大胆跟进!
潜伏底形成的时间一般都 比较长,多数发生在被市 场长期冷落的个股上;
潜伏底是股价上升潜力最 大的一种底部形态。
股谚说的“横有多长, 竖有多高”,指的就是潜 伏底。
转势形态技术图形 7:底部三角形
在跌势中出现;
股价在三次探底时,几乎都在相同 的价位上获得支撑;
底部三角形
股价每次探底后反弹的高点不断下 移;
股价第三此探底后,反弹力度加强, 成交量放大,冲过了上档压力线并 站在压力线上方;
复合头肩形态的颈线较难画出来,因为每一个 肩和头的回落部分或回升部分,并不恰好全都 在一条线上,因此,要采用最高最低原则。也 就是,在复合头肩顶中,找出肩部中最明显的 两个低点连成颈线;复合头肩底中,找出反弹 最明显的两个高点连成颈线。
复合头肩形态突破颈线时,成交量的变化与简 单头肩形态大致相同,向下突破颈线时,成交 量不一定扩大,向上突破颈线时,成交量则需 要扩大,否则,突破的有效性会降低。另外, 突破后的最小升跌幅度的量度方式亦同于简单 头肩形态。
第六章 形态理论
在股市实战中,形态分析方法是又一种 重要的技术分析手段。股市中的技术图 形好比气象台的卫星云图,你能看懂它, 就能知道它日后的运行方向,是风,还 是雨? 以决定是买进还是卖出。
技术图形概述
在股市,只要交易时间 一长,就会在其走势图 形上形成各种不同的图 形,有的像一座山,有 的像一座岛,有的像一 面旗子。一旦股价形成 这些图形后,其往后的 走势如同一辙。
前两次反弹高点基本相同,最 后一次反弹向上突破了前两次 反弹高点的连线--颈线,并 收于其上方;
上升突破颈线位时,成交量明 显放大。
头肩底形态
见底回升,买入 信号
底部反转型态——头肩底
头肩底是头肩顶形态的倒转。 一般整个头部的成交量来说,较左肩为多。
股价冲破颈线阻力 时,成交更显著上 升。
圆弧底技术形态的研判要领
成交量:在其形成过 程中,成交量的变化 是中间小、两头大, 近似“哑铃”状。
反转突破:圆弧底出 现反转突破时必须要 伴随成交量的放大。
大圆弧底
成交量中间 小,两头大
圆弧底形态操作要领(1)
筑底回升,买进 圆底的时间跨度越长,上
信号;
升潜力就越大;
圆弧底反转突破后股价能
快速跟进,但要控 制好仓位,如V形 走势失败,应及时 停损离场!
在股价见底回升的走 势中,V形是比较少 见的一种图形,
但是,一旦形成,其 上升速度快而有力, 常令多数投资者措手 不及而纷纷踏空,很 容易形成一种“逼空” 走势。
转势形态技术图形 6:潜伏底
在一轮大的跌势过后 潜伏底形态 出现;