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人寿保险十大特点
卢兴祥 省公司教育培训部
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寿险公司之经营
战略规划 四方利益平衡） （四方利益平衡） 产品开发 市场策划 销售 承保（分保） 承保（分保） 客户服务 理赔、保全） （理赔、保全） 风险管理 （动态偿付能力测试、 动态偿付能力测试、 现金流测试、 现金流测试、资 产负债管理） 产负债管理） 利润核算 价值评估 资金运用 队伍建设
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人寿保险十大基本特点
所谓税延型个人养老保险， 所谓税延型个人养老保险，即指投保人在 税前列支保费， 税前列支保费，在领取保险金时再缴纳税 款。这是国际上通行的一种个人养老保险 税收优惠制度， 税收优惠制度，可以大大鼓励个人购买养 老保险。例如，在实施了35年 老保险。例如，在实施了 年401K计划 计划 雇主和雇员共同供款并享受税收优惠） （雇主和雇员共同供款并享受税收优惠） 的美国，目前年金规模已逼近14万亿美元 万亿美元。 的美国，目前年金规模已逼近 万亿美元。
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பைடு நூலகம்
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人寿保险十大基本特点
十、人寿保险一般嵌入较多的选择权：退保、 人寿保险一般嵌入较多的选择权：退保、 保单贷款、自动更新、缴清、复效、展期、 保单贷款、自动更新、缴清、复效、展期、 可转换权益、自动垫缴和增加保额等， 可转换权益、自动垫缴和增加保额等，这 些选择权为保单持有人提供了好处， 些选择权为保单持有人提供了好处，而持 有人所获得的这些灵活性是以损失保险人 的利益为代价的， 的利益为代价的，所以保险人在产品定价 和负债评估时要充分考虑到这些选择权。 和负债评估时要充分考虑到这些选择权。
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人寿保险十大基本特点
人寿保险与其它金融产品类似， 四. 人寿保险与其它金融产品类似，销售即生 且是一种对客户未来利益的承诺。 产，且是一种对客户未来利益的承诺。为 了保证该承诺能兑现， 了保证该承诺能兑现，保监会要求寿险公 司不仅要基于对未来的净责任的估计而提 存各种责任准备金， 存各种责任准备金，而且要提取保险保障 基金， 基金，要针对可能出现的不利波动而具备 大于等于法定偿付能力额度的实际偿付能 力额度。 力额度。
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尽管细则尚未公布， 尽管细则尚未公布，但是许多业内人士猜测每月延税限额可能是 600元。税延型个人养老保险的具体情况可能如下：个人每月限额递 元 税延型个人养老保险的具体情况可能如下： 元的个人所得税， 延100元的个人所得税，按照 ％的税率计算，相当于每人每月缴纳 元的个人所得税 按照20％的税率计算， 500元－600元的个人养老保险保险费而得到 元的个人养老保险保险费而得到100元所得税的递延。例 元所得税的递延。 元 元的个人养老保险保险费而得到 元所得税的递延 的工资为10000元，个税起征点为 如：A的工资为 的工资为 元 个税起征点为2000元，则应纳税工资为 元 8000元，假如税率为20％，则A应纳税额为 元 假如税率为 ％，则 应纳税额为8000×20％＝ × ％＝1600元。 元 ％， 应纳税额为 ％＝ 如果A每月缴纳 每月缴纳500元的个人养老保险保险费的话，则其应纳税工资 元的个人养老保险保险费的话， 如果 每月缴纳 元的个人养老保险保险费的话 变为7500元，则相应当期所缴个人所得税为：7500×20％＝ ％＝1500元， 变为 元 则相应当期所缴个人所得税为： × ％＝ 元 同时A所缴的 所缴的500元个人养老保险保险费将进入个人账户进行管理， 元个人养老保险保险费将进入个人账户进行管理， 同时 所缴的 元个人养老保险保险费将进入个人账户进行管理
经营分析 费用分析、利源分析、基础率分析） （费用分析、利源分析、基础率分析）
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一. 人寿保险的保险期限一般较长。在漫长的保险期间内，投保人的缴 人寿保险的保险期限一般较长。在漫长的保险期间内， 费能力、 费能力、保险人的偿付能力以及保险人在各年的死亡给付额度都有较 大的改变，所以常常实行趸缴、限期均衡缴和全期均衡缴； 大的改变，所以常常实行趸缴、限期均衡缴和全期均衡缴；由于人寿 保险业是保费收入在前，成本支出在后，且收入（产品定价） 保险业是保费收入在前，成本支出在后，且收入（产品定价）是基于 对未来成本支出的估计，与一般的企业正好相反， 对未来成本支出的估计，与一般的企业正好相反，客户所购买的产品 就是寿险公司的在未来较长时间范围内支付的承诺，信用风险较大， 就是寿险公司的在未来较长时间范围内支付的承诺，信用风险较大， 不确定性因素较多，所以必须有相应的监管机构（保监会） 保护客 不确定性因素较多，所以必须有相应的监管机构（保监会）(保护客 户的利益，且客户对这种商品难以理解，存在较为严重的信息不对称） 户的利益，且客户对这种商品难以理解，存在较为严重的信息不对称） 来监管寿险公司的市场行为和偿付能力。 来监管寿险公司的市场行为和偿付能力。 人寿保险因其缴费方式和对被保险人的生存给付(养老 教育、 养老、 二. 人寿保险因其缴费方式和对被保险人的生存给付 养老、教育、婚嫁 和购房等）而具有储蓄成份，寿险公司通常从不同角度用现金价值、 和购房等）而具有储蓄成份，寿险公司通常从不同角度用现金价值、 责任准备金和资产份额来刻划该储蓄成份。 责任准备金和资产份额来刻划该储蓄成份。
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人寿保险销售难度较大、承保要求较复杂， 三. 人寿保险销售难度较大、承保要求较复杂， 从而其销售和承保费用较高， 从而其销售和承保费用较高，也即其获得 费用较高，这样，在第一、 费用较高，这样，在第一、第二保单年度 通常会产生新业务约束（负利润， 通常会产生新业务约束（负利润，也即寿 险公司每销售一张保单， 险公司每销售一张保单，相当于进行一笔 投资）；另外， ）；另外 投资）；另外，获得费用的支出对人寿保 险未来的保费收入和利润具有重要意义， 险未来的保费收入和利润具有重要意义， 所以基于费用与收入配比的原则而将获得 费用进行递延和摊销。 费用进行递延和摊销。
= [1 + (1 − t )i ]n P × (1 + i )n × (1 − t1 ) P × (1 − t ) × [(1 + i ) n × (1 − t1 ) + t1 ] < P × (1 + i )n × (1 − t1 )
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一般： 一般：t>t1
延期
n n 0 本利和 = (1 − t )(1 + i )n + t = (1 − t )[Cn × 1n + Cn −1 × i + L + Cn × i n ] + t n n 0 n n 0 = Cn ×1 + Cn −1 × i × (1 − t ) + L + Cn × i n × (1 − t ) > Cn × 1 + Cn −1 × i × (1 − t ) + L + Cn × ((1 − t )i ) n
以及税收起征点情况再进行确定需要缴多少的所得税。如 果当时收入低于了起征点，其不用再缴税（等于减免）， 如果高于起征点再按当时税率进行缴扣。
待到A退休的时候， 待到 退休的时候，根据当时A的收入情况和当时的税率 退休的时候
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八、人寿保险存在的经济基础是生命价值， 人寿保险存在的经济基础是生命价值， 人寿保险可以将生命价值不确定的灭失转 化为确定的小额支出－－保险保障成本； －－保险保障成本 化为确定的小额支出－－保险保障成本； 人寿保险是一种时间保险； 人寿保险是一种时间保险；人寿保险是一 种重要的不可或缺的个人财务规划的工具。 种重要的不可或缺的个人财务规划的工具。
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人寿保险十大基本特点
人寿保险具有储蓄成份， 五. 人寿保险具有储蓄成份，与储蓄成份相对 应资金在寿险公司沉淀时间较长， 应资金在寿险公司沉淀时间较长，寿险公 司要加大资金运用力度， 司要加大资金运用力度，投资所产生的利 润相对于承保所带来的利润更大。 润相对于承保所带来的利润更大。 人寿保险的承保一般要经过严格的核保， 六. 人寿保险的承保一般要经过严格的核保， 所以人寿保险通常在第1～ 保单年度会给 所以人寿保险通常在第 ～3保单年度会给 寿险公司带来较高的承保利润， 寿险公司带来较高的承保利润，正如选择 终极生命表所反映的那样。 －终极生命表所反映的那样。
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人寿保险十大基本特点
人寿保险是社会保障体系的重要组成部分， 七. 人寿保险是社会保障体系的重要组成部分， 它对稳定社会， 它对稳定社会，促进共济和消除忧患具有 重要意义，所以一般享有税收优惠， 重要意义，所以一般享有税收优惠，主要 是赠与遗产税减免和所得税延期缴纳（ 是赠与遗产税减免和所得税延期缴纳（内 生利息）。 生利息）。
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