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2. 关于创业计划/一、关于创业投资与创业计划
• 1)概念：创业计划(Business Plan)是创业者就某种新 产品或服务为核心，以争取创业投资家给予风险投 资为目的商业报告或商业可行性报告。 • 2)创业计划的核心内容： • 合适的产品(或服务)：高技术含量、较强的替他性、 ( ) 较低的被替代性、较高的壁垒——广阔的市场前景。 • 翔实的市场分析和竞争分析：市场状况、变动趋势 与前景分析、市场细分与目标市场——客户在哪里、 有多少？竞争对手与潜在的竞争对手、竞争优势与 产生对手的方略。
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风险分析与防范； 10. 风险分析与防范；11. 风险资本的退出机制 • • • • • • • • • • • 10. 风险分析与防范 10.1 风险 10.1.1 技术风险 10.1.2 市场风险 10.1.3管理风险 10.1.4财务风险 10.1.5外部风险 10.2 风险防范与化解的对策与措施 11. 风险资本的退出机制 11.1 退出方式 (上市、公司或创业家购买、变卖公司、寻找新的投资人或 清算) • 11.2 退出时间表
2、书面评审标准
(1)执行总结 (5%) ； (3)公司战略 (5%) ； (5)营销策略 (10%)； (7)创业团队 (15%)； (2)产品/服务介绍 (15%)； (4)市场分析(10%)； (6)经营管理 (5%)； (8)企业经济/财务状况 (10%)；
(9)融资方案和回报 (10%)； (10)关键风险和问题 (10%) (11)创业计划表述 (5%)
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市场机会分析//二、创业计划书的内容与要求 3. 市场机会分析 • 3.1 市场需求因素分析 • 3.1.1 产品特点：产品基本属性：消费品？生产原料？资本 品？ • 3.1.2 市场特征：谁是最终使用者？谁是直接购买者，决策 过程特点？生产、购买、消费过程中有无其他壁垒或激励？ • 3.1.3 影响市场需求的主要因素：价格、收入、广告、产品 质量？ • 3.2 市场细分 • 3.2.1 现有产品的市场分布特点 • 3.2.2 潜在市场分析 • 3.2.3 本产品的市场定位与理由
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1. 执行总结 /二、创业计划书的内容与要求 • 执行总结是对《创业计划书》中最基本、最主要的内容的 简要总结。 • 内容有： • 1.1 关于公司：名称与性质；核心技术产权；基本业务范围； 企业理念与战略要点；组织结构与主要管理人员。 • 1.2 关于市场：产业市场状况结论概要；产品价格、目标市 场与容量，营销手段与目标。 • 1.3 关于投资与财务：股本金额与股本结构；利润现金流量 与主要财务指标——销售利润率、投资回报率、投资回收 期；风险投资推出时机与方式。 • 执行总结要特别强调简明扼要，报告时间限制在3~4分钟 之内。
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4. 公司战略 /二、创业计划书的内容与要求 • • • • • • • • • • 4.1 公司概述：名称与性质；核心技术产权；基本业务范围； 4.2 企业理念 4.3 战略要点 4.4 公司发展战略 4.4.1 初期战略要点： 产品开发重点； 战略目标(市场、产销量、利润、企业形象、品牌)。 4.4.2 中期战略要点(过渡期) 4.2.3 长期战略要点 (市场、产销量、利润、企业形象、品牌、产品延伸或多样 化)
1. 关于创业投资/一、关于创业投资与创业计划 • 1. 关于创业投资 • 1)概念：创业资本(Venture Capital)又称为“创业投资”、 “风险投资(risk capital)”、“风险资本”。经典的定义为： • 创业资本(Venture Capital)就是准备冒风险的资金，它是准 备为一个有迅速发展潜力的新公司或新产品经受最初风险 的资金，而不是用来购置与这一公司或产品有关的各种资 产为目的的资金。(U.S.A， Douglas Greenwood《经济学百 科全书》) • 风险投资(risk capital)：投放在富革新精神的企业或研究的 资金，尤指用于高科技，其中亏损的风险和赢利的潜力可 能都会很大。 • 创业资本是由创业资本家(或其他人)出资，投入拟建中的 新企业或刚诞生、仍处于创业阶段的新企业的资本，创业 资本家对其投资既有极高的回报期望又准备承担较高的风 险损失。 1
d QE = P−v
• 一般要求QE小于目标产销量的60%。 • 7.6 投资回报序列：分红的金额、比例与股东收益。
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8. 财务分析 /二、创业计划书的内容与要求 根据7. 的分析结论，编制相关的财务报表与专向分析表 8.1 会计报表 资产负债估算表 主要财务指标时间分布表 8.2 相关分析 财务指标的风险分析——以临界值(最不利状态下的可能值) 与目标值分别计算财务指标值，进行对比分析，识别风险 程度。 • 价格: • 销量: • 成本: • • • • • •
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附录与封面 • 附录与封面 • 附录： • 附录是对创业计划计算分析内容的单独罗列，目的是使创 业计划书的内容更加紧凑、简明。 • 对于那些基于详细分析的内容，计划书正文中只给出主要 结论和逻辑关系，分析过程中得到的背景资料，放在附录 中。 • 要注意附录编号的规范性和对应性。 • 封面：精致、典雅、明快、庄重 • 封二：应提供相应的信息：公司名称、项目名称、编制日 期、通信地
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三、BPC的评价程序和标准 BPC的评价程序和标准 1、评价程序
(1)书面评审——选择决赛项目 (2)秘密答辩和评委推选各组项目 (4)评委主任会议——确定金奖项目、银奖项目等；Show的团队 (5)决赛答辩——选择“最佳表现团队”和“最佳创意团队”
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市场机会分析/二、创业计划书的内容与要求 3. 市场机会分析 • • • • • • • • • • • 3.3 市场进入渠道与策略 3.3.1 市场进入壁垒情况与渠道选择 3.3.2 市场进入策略：进入次序与渠道建立 3.4 竞争分析 3.4.1 竞争产品与竞争对手：SWOT分析 3.4.2 “强优避劣”分析——相对优势 3.5 市场预测分析 3.5.1 定性分析与总量分析 3.5.2 定量分析与趋势预测 3.5.3 本公司产品份额与销售预测 3.5.4 影响市场需求的宏观环境因素分析
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2. 关于创业计划/一、关于创业投资与创业计划
• 真实可信的财务预测与分析：资本投入量与股本结 构、现金流量序列的推算与分析，成本、收益、利 润分析——可信的投资效益分析。 • 明确的投资回报方式：回报率、回收期、资本的退 出机制。 • 精干的管理队伍：以创业团队为主的经理班子—— CEO、组织模式与部门、资深顾问、激励与约束机 制。 • 创业计划成功的三大要素：创意、团队、计划书。
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管理制度与管理体系/二、创业计划书的内容与要求 9. 管理制度与管理体系 • 9.1 公司性质 • 9.2 管理体制与组织结构 • 9.3 管理制度(体现制度建设与制度创新) • 9.3.1 绩效考评制度(重点是核心层的激励约束机制) • 9.3.2 奖惩制度 • 9.3.4 任用标准——以人为本 • 9.3.5 员工素质培训 • 9.3.6 工作描述与职务分析 • 9.3.7 关键的外部顾问：董事会作用、领导者的标准、顾问 的作用。
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• 谢谢各位！
• 非常乐意与大家 就感兴趣的问题进行交流！
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1. 关于创业投资/一、关于创业投资与创业计划 • 2)创业资本的特点： • 创业资本是一种无担保的权益投资。投资人占有公司股权， 参与公司的管理。 • 创业资本是难以通过常规渠道获取的投资。银行、股市等 融资渠道不提供用于创业的风险投资。 • 创业资本是高风险和高回报并存的投资。创业资本的成功 率不高： • (成功，一般，失败)=(15%，60%，25%) • 创业资本是资金与管理相结合的资金； • 创业资本是金融与技术相结合的投资； • 创业资本是一种主要面向中小企业的投资； • 创业资本不是消极的赌博。
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生产规划与生产管理/二、创业计划书的内容与要求 6. 生产规划与生产管理 • • • • • • • • • • 6. 生产规划与生产管理 6.1 生产过程特点描述 6.2 工艺流程 7. 投资与融资分析 7.1 股本结构、规模与来源 (创业投资不一定绝对控股*) 7.2 资金来源与运用 7.2.1 资金来源 7.2.2 项目建设与产品投产进度与资金投入的对应分析 7.2.3 核算生产成本、管理费用、税收、利息、销售收入等 指标 • 7.2.4 编制现金流量图和现金流量表
O
n
• 用插值法求出T。 • 7.3.4 计算内部报酬率 IRR
NPV ( IRR ) = ∑ (C I − CO )T • (1 + IRR ) −T = 0
O n
• 用插值法求出IRR。 • (由于风险投资的高风险性，投资者期望的IRR不小于30%。)
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7. 投资与融资分析 /二、创业计划书的内容与要求 • 7.4 项目敏感性分析 • 项目敏感性分析是把项目的主要指标：价格、成本、投资、 销量等指标偏离现金流量表中的期望值的某个比例(如 +15%，-10%)之后，再对上述指标进行核算，得出价格、 成本、投资、销量等指标的变动对投资收益指标的影响情 况。 • 7.5 盈亏平衡分析 • 产品价格P、产品的单位变动成本v、总固定成本固定d不 变，计算经营过程中年利润为0时所对应的产销量QE。
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2. 项目背景分析 /二、创业计划书的内容与要求 • • • • • • • • • • • • 1)发展历史、现状与未来趋势； 与先期发达地区或国家该产业现状进行对比分析； 进而对大产业前景进行描述。 2)替代产品情况 3)本产品的基本优势 2.2 产品情况概述 2.2.1产品的产权与来源 2.2.2产品的基本优点：(与被替代产品或竞争产品比较) 技术含量与性能 产品的生产资源 产品的技术保证 2.2.3 产品的直接应用前景与拓展前景
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7. 投资与融资分析 /二、创业计划书的内容与要求
• 7.3 投资收益分析 • 7.3.1 投资净现值计算
NPV = ∑ (C I − CO )T • (1 + i ) −T