个人所得税
1、期权的纳税义务时点是行权日，确有困难的可以行权日起在不超过6个月的期限内分期缴纳个人所得税；
2、应纳税所得额=行权日收盘价*股数-行权成本
1、限制性股票的纳税义务时点为解禁日；
2、应纳税所得额=股权登记日与解禁日收盘价算术平均值*解禁股数-购入成本
1、按市价进行回购后授予无所得税，非公开发行授予无所得税（不属于股改或新股限售股）；
股权激励计划与员工持股计划的对比分析
项目
股权激励计划
员工持股计划
股票期权
限制性股票
基本概念
1、指经公司股东会同意，授予公司董事、高管及技术人员等在特定的时间以固定的价格购买一定数量公司股票的权利，行权价一般以授予期权当时的市场公允股票价格为准；
2、是一种未来权利，是在未来某个时间可行使的权利
1、指上市公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股票，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的，才可以出售限制性股票并从中获益。激励对象持有与出售作为激励工具的本公司股票等受到一定的限制，限制一般有两个方面：一是股票的获得受限制，二是股票的出售受限制；
2、是一种股权，持有者具有股东身份，享有相应的股东权利
对公司财务影响
期权公允价值对应的费用，将逐年影响公司净利润
1、折扣购股型（定增）：增加公司现金，短期内摊薄每股收益；
2、业绩奖励型：（1）减少公司现金，因为公司必须以现金从二级市场购买股票；（2）回购后授出前属于公司持有自己的股票，这部分股票不享有分红和表决的权利
2、是一种股权，持有者具有股东身份，享有在获得和处分上受限制的股权
1、上市公司可以根据员工意愿实施员工持股计划，通过合法方式使员工获得本公司股票并长期持有，股份权益按约定分配给员工。相关资金可以来自员工薪酬或以其他合法方式筹集，所需本公司股票可以来自上市公司回购、直接从二级市场购买、非公开发行股票、公司股东自愿赠与等合法方式；
激励对象的资金压力
较小
适中
资金安排灵活度高，可以为薪酬或自筹，自筹资金的压力较股权激励计划大，需要考虑员工的风险承受能力，实践中自筹资金一般由大股东借款或为员工结构化融资提供担保
管理
自行管理
自行管理
公司可以自行管理或委托资产管理机构管理，需要设立持有人会议进行监督
可以不设业绩指标，也可根据公司需要设立业绩指标
授予价格
上市公司在授予激励对象股票期权时，应当确定行权价格或行权价格的确定方法。行权价格不应低于下列价格较高者：
1、股权激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司标的股票收盘价；
2、股ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价（算术平均价）
3、独立董事须就员工持股计划是否有利于上市公司的持续发展，是否损害上市公司及全体股东利益，公司是否以摊派、强行分配等方式强制员工参加本次员工持股计划发表意见
参与范围
通常为上市公司董事、高级管理人员及核心技术（业务）人员等，不含监事和独立董事；董事、高级管理人员、核心技术（业务）人员以外人员成为激励对象的，应在股权激励计划备案材料中逐一分析其与上市公司业务或业绩的关联程度，说明其作为激励对象的合理性
2、行权后，根据证券法规定，董事及高管还需面临6个月禁售期
业绩解锁后，定增限售期普通员工为12个月，高管和控股股东为36个月
1、每期员工持股计划的持股期限不得低于12个月，以非公开发行方式实施员工持股计划的，持股期限不得低于36个月；
2、上市公司应当在员工持股计划届满前6个月公告到期计划持有的股票数量
面向公司全体员工，包括管理层人员，可以进行调整，灵活度较高
规模限制
1、上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%；
2、非经股东大会特别决议批准，任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票累计不得超过公司股本总额的1%
上市公司全部有效的员工持股计划所持有的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%，单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不得超过公司股本总额的1%
2、二级市场购买再低价格授予会产生个税，应纳税额与限制性股票相同（同时产生股份支付增加公司成本）；
3、控股股东赠与是否要纳20%个税目前有争议，需要与税务机关进行沟通
会计处理
1、授予日不做会计处理；
2、等待期内的每一个资产负债表日应当以对可行权权益工具数量的最佳工具为基础，按照授予日权益工具的公允价值计入成本费用和资本公积，不确认后续公允价值的变动；
是否可以预留股份
可以，但不得超过计划的10%
可以
资金来源
自行承担（提取的激励基金不得用于资助激励对象购买限制性股票或者行使股票期权）
较为灵活。除员工合法薪酬外，通过二级市场购买方式可以配套融资、大股东借款（定增不可），其他方式可以通过提取税后利润方式给予
业绩指标
（行权、解锁所需）
原则上实行股权激励后的业绩指标（如：每股收益、加权净资产收益率和净利润增长率等）不低于历史水平。此外，鼓励公司同时采用下列指标：（1）市值指标：如公司各考核期内的平均市值水平不低于同期市场综合指数或成份股指数；（2）行业比较指标：如公司业绩指标不低于同行业平均水平
2、股东大会审议通过后，由股东大会授权董事会确认授予名单，确定授予条件达成后，经独立董事发表意见和监事会确认名单后进行授予
1、员工持股计划须经董事会、监事会、职工代表大会、股东大会审议通过（不向全体员工募集的管理层持股计划，不须经职工代表大会审议）；
2、非公开发行须经董事会、监事会、股东大会审议通过；
3、授予日限制性股票的公允价值与认购股价之间的差额在有效期内分摊计入相关费用
1、二级市场按市价收购、定向增发和股东按市价赠与不涉及上市公司的特殊会计处理；
2、大股东低价赠与及公司回购股票后低价授予，需要上市公司做股份支付，股份支付额为市场价格与授予价格的差价再乘以授予股份数量，计入公司管理费用与资本公积
限制性股票源于定向增发，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的50%
1、市价、大宗交易价格最低为上一交易日收盘价的90%，公司回购和大股东均可以九折进行授予；
2、作为战略投资者认购定向增发股份价格不低于董事会决议公告日前20个交易日股票均价的90%；
3、也可以采取大股东低价赠与或公司回购股票后低价授予
股票来源
1、向激励对象发行股份、回购本公司股；
2、股东不得直接向激励对象赠予（或转让）股份。股东拟提供股份的，应当先将股份赠予（或转让）上市公司，并视为上市公司以零价格（或特定价格）向这部分股东定向回购股份
上市公司回购本公司股票、二级市场购买、认购非公开发行股票、股东自愿赠与
限售期
1、授权日与首次可以行权日之间的间隔不得少于1年，业绩解锁后无行权限制期；
1、员工自行在二级市场购买：对公司无影响；
2、大股东低价赠予和上市公司回购后低价授予：涉及股份支付、降低当期净利润；上市公司回购减少公司现金；
3、认购非公开发行股票：增加公司现金，短期内摊薄每股收益
审批程序
1、股权激励授予计划（包括激励对象名单、授予数量等）、股权激励计划实施考核办法、股权激励计划管理办法须经董事会及股东大会审议；
3、在可行权日之后不再对已确认的成本费用和所有者权益总额进行调整，但应在行权日根据行权情况，确认股本和股本溢价，同时结转等待期内确认的资本公积
1、定向增发方式，授予日限制性股票的公允价值与认购股价之间的差额在有效期内分摊计入相关费用，相应增加资本公积;
2、公司回购的股份转让前，作为库存股管理，回购股份转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积金；低于部分，依次冲减资本公积金、盈余公积金、以前年度未分配利润；