中国石油化工股份有限公司600028三年财务报表分析*****学号：********班级：市场营销四班指导教师：***一、我国石油化工行业现状分析我国的石油化工行业起始于50年代，70年代以后发展较快，建立了一系列大型石油化工厂及一批大型氮肥厂等，乙烯及三大合成材料有了较大增长。
中国石油化工行业占工业经济总量的20%，因而对国民经济非常重要。
以石油和天然气原料为基础的石油化学工业，由于石油化工已建立起整套技术体系，产品应用已深入国防、国民经济和人民生活各领域,市场需要尤其在发展中国家,正在迅速扩大，所以今后石油化工仍将得到继续发展。
近年来，国际市场原油价格的大幅度攀升直接刺激了原油开采行业的增速提升，经济效益表现抢眼；但炼油行业则由于成本上涨压力巨大而出现巨额亏损，行业增长陷入困境。
而目前，面临宏观经济增速降温，美国金融危机日益深化，以及未来国内外经济环境的变化，石化行业的增长速度也将出现调整。
国民经济的增长形势、国际市场原油价格以及宏观经济政策的调整将成为石化行业未来发展的主要影响因素，而结构调整将是石化行业长期发展的重要内生力量。
二、中国石油化工股份有限公司简介公司是由中国石油化工集团公司于2000年2月25日独家发起成立了中国石油化工股份有限公司。
集团公司将其附属公司的石油石化的主营业务连同有关资产及负债于1999年12月31日投入公司，并由公司分开独立经营管理。
公司于2000年10月以H股或美国存托股份的形式向全球发售了15，102，439，000股外资股，公司H股发行价最终定为每股H股1.61港元（其中香港公开发售的H股含联交所每股征费0.02港元），每单位ADS的发行价为20.645美元。
其分别于10月18日和19日在香港、纽约和伦敦三地证券交易所成功上市；而集团公司也同时将其所持有公司的1，678，049，000股内资股进行全球发售，转成在上述三地证券交易所上市的外资股。
经批准，公司已于2001年6月22日以网下簿记建档和7月16日以上网定价发行方式成功地公开发行了人民币普通股280，000万股，每股面值1.00元，每股发行价4.22元。
本次成功发行后，公司注册资本将变更为8，670，243.9万元人民币。
三、中国石化股份有限公司信息1、公司基本信息公司简称：中国石化股票代码：600028公司全称：中国石油化工股份有限公司公司英文名称： China Petroleum and Chemical Corporation法定代表人：傅成玉成立日期：2000-02-25所属地域：北京所属行业：石油勘探与开采所属概念：保险重仓、超大盘、含H股、含可转债、基金重仓、券商重仓、融资融券、央企502、公司主营业务介绍中国石油化工股份有限公司主营包括：石油、天然气的勘探、开采、储存、管道运输、陆路运输、水路运输、销售；石油炼制；汽油、煤油、柴油的批发业务及零售（限分支机构经营）业务；润滑油、液化气、燃料油、溶剂油、沥青的销售；乙烯、丙烯、丁二烯、石脑油、重油、乙二醇、精对苯二甲酸、乙内酰胺、涤纶、腈纶、橡胶及其他石油化工原料和产品的生产、销售、储存、陆路运输、水路运输；化肥生产；电力生产；日用百货便利店经营；定型包装食品、零售卷烟、汽车装饰用品（限分支机构经营）、汽车清洗服务；石油石化机器、设备的制造、监造、安装；石油石化原辅材料、设备及零部件的采购、销售；技术及信息、替代能源产品的研究、开发、应用、咨询服务；自营和代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；承包境外机电、石化行业工程和境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。
主要产品包括各类石化产品,包括中间石化产品、合成树脂、合成纤维单体及聚合物、合成纤维、合成橡胶和化肥3、公司近三年财务报表（1）资产负债表资产负债表（单位：元）会计年度2012/12/31 2011/12/31 2010/12/31 货币资金10,864,000,000.00 25,197,000,000.00 18,140,000,000.00 交易性金融资产-- -- --应收票据20,045,000,000.00 27,961,000,000.00 15,950,000,000.00 应收账款81,395,000,000.00 58,721,000,000.00 43,093,000,000.00 预付款项4,370,000,000.00 4,096,000,000.00 5,247,000,000.00 其他应收款8,807,000,000.00 7,360,000,000.00 9,880,000,000.00 应收关联公司款-- -- --应收利息-- -- --应收股利-- -- --存货218,262,000,000.00 203,417,000,000.00 156,546,000,000.00 其中：消耗性生物资产-- -- --一年内到期的非流动资产-- -- --其他流动资产1,008,000,000.00 836,000,000.00 594,000,000.00 流动资产合计344,751,000,000.00 327,588,000,000.00 249,450,000,000.00 可供出售金融资产-- -- --持有至到期投资-- -- --长期应收款-- -- --长期股权投资52,061,000,000.00 47,458,000,000.00 45,037,000,000.00投资性房地产-- -- --固定资产588,969,000,000.00 565,936,000,000.00 540,700,000,000.00 在建工程168,977,000,000.00 111,311,000,000.00 89,599,000,000.00 工程物资-- -- --固定资产清理-- -- --生产性生物资产-- -- --油气资产-- -- --无形资产49,834,000,000.00 34,842,000,000.00 27,440,000,000.00 开发支出-- -- --商誉6,257,000,000.00 8,212,000,000.00 8,298,000,000.00 长期待摊费用10,246,000,000.00 9,076,000,000.00 7,560,000,000.00 递延所得税资产15,130,000,000.00 13,398,000,000.00 15,578,000,000.00 其他非流动资产11,046,000,000.00 12,232,000,000.00 1,727,000,000.00 非流动资产合计902,520,000,000.00 802,465,000,000.00 735,939,000,000.00 资产总计1,247,271,000,000.00 1,130,053,000,000.00 985,389,000,000.00 短期借款70,228,000,000.00 36,985,000,000.00 29,298,000,000.00 交易性金融负债-- -- 1,000,000,000.00 应付票据6,656,000,000.00 5,933,000,000.00 3,818,000,000.00 应付账款215,628,000,000.00 177,002,000,000.00 132,528,000,000.00 预收款项69,299,000,000.00 66,686,000,000.00 57,324,000,000.00 应付职工薪酬1,838,000,000.00 1,795,000,000.00 7,444,000,000.00 应交税费21,985,000,000.00 39,622,000,000.00 33,814,000,000.00 应付利息-- -- --应付股利-- -- --其他应付款61,721,000,000.00 57,662,000,000.00 54,871,000,000.00 应付关联公司款-- -- --一年内到期的非流动负债15,754,000,000.00 43,388,000,000.00 5,530,000,000.00 其他流动负债30,000,000,000.00 -- --流动负债合计493,109,000,000.00 429,073,000,000.00 325,627,000,000.00 长期借款40,267,000,000.00 54,320,000,000.00 58,895,000,000.00 应付债券121,849,000,000.00 100,137,000,000.00 115,180,000,000.00 长期应付款-- -- --专项应付款-- -- --预计负债21,591,000,000.00 18,381,000,000.00 15,573,000,000.00 递延所得税负债16,043,000,000.00 15,181,000,000.00 15,017,000,000.00 其他非流动负债3,811,000,000.00 3,436,000,000.00 2,415,000,000.00 非流动负债合计203,561,000,000.00 191,455,000,000.00 207,080,000,000.00 负债合计696,670,000,000.00 620,528,000,000.00 532,707,000,000.00 实收资本（或股本）86,820,000,000.00 86,702,000,000.00 86,702,000,000.00 资本公积30,574,000,000.00 29,583,000,000.00 29,414,000,000.00 盈余公积184,603,000,000.00 178,263,000,000.00 141,711,000,000.00 减：库存股-- -- --未分配利润209,446,000,000.00 178,336,000,000.00 163,132,000,000.00 少数股东权益37,227,000,000.00 35,126,000,000.00 31,555,000,000.00外币报表折算价差-1,619,000,000.00 -1,600,000,000.00 -1,157,000,000.00 非正常经营项目收益调整-- -- --归属母公司所有者权益（或股东权益）513,374,000,000.00 474,399,000,000.00 421,127,000,000.00 所有者权益（或股东权益）合计550,601,000,000.00 509,525,000,000.00 452,682,000,000.00 负债和所有者（或股东权益）合计1,247,271,000,000.00 1,130,053,000,000.00 985,389,000,000.00（2）利润表利润表（单位：元）会计年度2012/12/31 2011/12/31 2010/12/31 一、营业收入2,786,045,000,000.00 2,505,683,000,000.00 1,913,182,000,000.00 减：营业成本2,372,235,000,000.00 2,093,199,000,000.00 1,537,131,000,000.00 营业税金及附加188,483,000,000.00 189,949,000,000.00 157,189,000,000.00 销售费用40,299,000,000.00 38,399,000,000.00 31,981,000,000.00 管理费用65,590,000,000.00 63,083,000,000.00 57,774,000,000.00 勘探费用15,533,000,000.00 13,341,000,000.00 10,955,000,000.00 财务费用9,819,000,000.00 6,544,000,000.00 6,847,000,000.00 资产减值损失7,906,000,000.00 5,811,000,000.00 15,445,000,000.00 加：公允价值变动净收益206,000,000.00 1,423,000,000.00 -179,000,000.00 投资收益1,540,000,000.00 4,186,000,000.00 5,671,000,000.00 其中：对联营企业和合营企业的投资收益-- -- --影响营业利润的其他科目-- -- --二、营业利润87,926,000,000.00 100,966,000,000.00 101,352,000,000.00 加：补贴收入-- -- --营业外收入4,573,000,000.00 3,411,000,000.00 2,108,000,000.00 减：营业外支出2,392,000,000.00 1,739,000,000.00 1,282,000,000.00 其中：非流动资产处置净损失-- -- --加：影响利润总额的其他科目-- -- --三、利润总额90,107,000,000.00 102,638,000,000.00 102,178,000,000.00 减：所得税23,696,000,000.00 25,774,000,000.00 25,335,000,000.00 加：影响净利润的其他科目-- -- --四、净利润66,411,000,000.00 76,864,000,000.00 76,843,000,000.00 归属于母公司所有者的净利润63,496,000,000.00 71,697,000,000.00 70,713,000,000.00 少数股东损益2,915,000,000.00 5,167,000,000.00 6,130,000,000.00 五、每股收益-- -- --（一）基本每股收益0.73 0.83 0.82 （二）稀释每股收益0.7 0.8 0.81（3）现金流量表现金流量（单位：元）报告年度2012/12/31 2011/12/31 2010/12/31一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金3,220,178,000,000.00 2,889,482,000,000.00 2,215,212,000,000.00 收到的税费返还-- 437,000,000.00 392,000,000.00 收到其他与经营活动有关的现金18,373,000,000.00 12,316,000,000.00 8,279,000,000.00 经营活动现金流入小计3,238,551,000,000.00 2,902,235,000,000.00 2,223,883,000,000.00 购买商品、接受劳务支付的现金2,725,034,000,000.00 2,398,623,000,000.00 1,758,556,000,000.00 支付给职工以及为职工支付的现金51,724,000,000.00 41,718,000,000.00 30,754,000,000.00 支付的各项税费292,480,000,000.00 277,583,000,000.00 231,999,000,000.00 支付其他与经营活动有关的现金25,851,000,000.00 33,130,000,000.00 31,312,000,000.00 经营活动现金流出小计3,095,089,000,000.00 2,751,054,000,000.00 2,052,621,000,000.00 经营活动产生的现金流量净额143,462,000,000.00 151,181,000,000.00 171,262,000,000.00二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金1,384,000,000.00 3,039,000,000.00 1,687,000,000.00 取得投资收益收到的现金2,429,000,000.00 2,961,000,000.00 1,335,000,000.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额325,000,000.00 1,216,000,000.00 16,145,000,000.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额-- -- --收到其他与投资活动有关的现金6,124,000,000.00 11,646,000,000.00 8,932,000,000.00 投资活动现金流入小计10,262,000,000.00 18,862,000,000.00 28,099,000,000.00 投资活动现金流出小计173,541,000,000.00 159,870,000,000.00 134,816,000,000.00 投资活动产生的现金流量净额-163,279,000,000.00 -141,008,000,000.00 -106,717,000,000.00三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金-- -- --取得借款收到的现金850,317,000,000.00 536,397,000,000.00 663,491,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金1,474,000,000.00 117,000,000.00 410,000,000.00 筹资活动现金流入小计931,791,000,000.00 564,403,000,000.00 684,901,000,000.00 偿还债务支付的现金888,567,000,000.00 538,703,000,000.00 703,804,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金34,637,000,000.00 26,368,000,000.00 23,130,000,000.00 支付其他与筹资活动有关的现金2,959,000,000.00 1,848,000,000.00 14,261,000,000.00 筹资活动现金流出小计926,163,000,000.00 566,919,000,000.00 741,195,000,000.00 筹资活动产生的现金流量净额5,628,000,000.00 -2,516,000,000.00 -56,294,000,000.00四、汇率变动对现金的影响四(2)、其他原因对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额期初现金及现金等价物余额24,647,000,000.00 17,008,000,000.00 8,782,000,000.00 期末现金及现金等价物余额10,456,000,000.00 24,647,000,000.00 17,008,000,000.00附注：1、将净利润调节为经营活动现金流量净利润66,411,000,000.00 76,864,000,000.00 76,843,000,000.00加：资产减值准备7,906,000,000.00 5,811,000,000.00 15,445,000,000.00 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧68,180,000,000.00 62,255,000,000.00 57,974,000,000.00 无形资产摊销2,276,000,000.00 1,561,000,000.00 1,279,000,000.00 长期待摊费用摊销-- -- --处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失-- -- --固定资产报废损失-- -- -253,000,000.00 公允价值变动损失-206,000,000.00 -1,423,000,000.00 179,000,000.00 财务费用9,819,000,000.00 6,544,000,000.00 6,847,000,000.00 投资损失-1,540,000,000.00 -4,186,000,000.00 -5,671,000,000.00 递延所得税资产减少-1,732,000,000.00 2,430,000,000.00 -1,853,000,000.00 递延所得税负债增加906,000,000.00 246,000,000.00 5,310,000,000.00 存货的减少-21,886,000,000.00 -50,013,000,000.00 -15,828,000,000.00 经营性应收项目的减少-19,732,000,000.00 -26,479,000,000.00 -38,148,000,000.00 经营性应付项目的增加25,088,000,000.00 72,346,000,000.00 64,152,000,000.00 其他7,972,000,000.00 5,225,000,000.00 4,986,000,000.00 经营活动产生的现金流量净额2 143,462,000,000.00 151,181,000,000.00 171,262,000,000.00 债务转为资本-- -- --一年内到期的可转换公司债券-- -- --融资租入固定资产-- -- --3、现金及现金等价物净变动情况现金的期末余额209,000,000.00 247,000,000.00 130,000,000.00 减：现金的期初余额247,000,000.00 130,000,000.00 140,000,000.00 加：现金等价物的期末余额10,247,000,000.00 24,400,000,000.00 16,878,000,000.00 减：现金等价物的期初余额24,400,000,000.00 16,878,000,000.00 8,642,000,000.00 加：其他原因对现金的影响2 -- -- --现金及现金等价物净增加额-14,191,000,000.00 7,639,000,000.00 8,226,000,000.00四、财务比率分析1、营运能力分析企业的营运能力是指企业充分利用现有资源创造价值的能力。