第三章融资租赁合同中

租金和费用的确定

第一节概说

如第一章第十节〈融资租赁合同中的金钱债〉所述，融资租赁合同中的租金用于计息摊付租赁物件的购置成本，融资租赁合同中的费用用于偿付出租人的经营成本，两者同时又都含有出租人在该合同项下的利润。哪类项目构成购置成本，哪类项目单列费用，由融资租赁合同约定。在实务中，以从境内购置的货物为租赁物件时，把货价列为购置成本，以从境外购置的货物为租赁物件时，把货价、境外运输保险费及境外运输费之和，即CIF总价，列为购置成本，则是通行的惯例。下面，以从境外购置的货物作为租赁物为例，作一说明。

在以从境外购置的货物为租赁物件的融资租赁合同订立之日，已知其绝对值的成本项目是货价及境外运输保险费及境外运输费，或者是货价及境外运输保险费，或者仅仅是货价。如果合同约定，某项成本按实际发生额计，则整个成本的结算，因而整个租金及费用的确定，都要等出租人的各项支付发生完毕时才能进行，何况某些经营成本是难以以合同为单位而单独核算的。这样，在合同订立之日，金钱债将无从确定。所以，可供选择的一种作法是，在合同中约定费率，即约定某项成本是某项已知成本的百分之几，以此来确定该项成本的数额。

首先要确定CIF总价。在CIF合同条件下，该合同的合同价就是CIF总价。在C＆F或FOB合同条件下，融资租赁合同中将分别约定境外运输费及／或境外运输保险费的以货价为基数的费率，由此得出CIF总价。CIF总价是C＆F合同价×（1＋境外运输保险费率）或FOB合同价×（1＋境外运输保险费率＋境外运输费率）。任何其它成本均以CIF总价为基数，用合同约定的费率求出。某其它成本＝CIF总价×该成本费率。在并非由出租人直接购买，因而出租人不是向出卖人而是向代理人汇付买卖合同价款时，以各次汇付额之和为CIF 总价。

单列单收的项目，承租人应按上述公式计算出的数额，在合同约定的应付日期支付。列入购置成本的项目，承租人以租金形式支付，但这些项目的数额不能直接代入租金公式。租金公式中的PV，即现值或本金，只能是在某个确定的作为起租日的日期的租赁物件购置成本。为便于区分，我们设定术语及其代号如下：CIF总价及出租人在购买环节中为承租人垫付的其它费用之和，称会计成本，代号为PV0；列入购置成本的诸项目数额之和，称合同成本，代号为PV1；列入购置成本的诸项目数额的从各自的起息日或折现日按各自的计息利率或折现率计算到起租日的本利和或折现值的总和，称起租日合同成本，代号为PV2；起租日合同成本的自起租日至宽限期末日的含宽限期利息的本利和，称宽限期末日合同成本，代号为PV3。所谓合同成本的结算，就是确定起租日合同成本PV2或宽限期末日合同成本PV3。

第二节成本确定方法

一）会计成本PV0

（一）会计成本是CIF总价及出租人在购买环节中为承租人垫付的其它费用之和。

其确定方法前面已经述及。

（二）在向买卖合同的出卖人多次支付，而各次实付额之和不等于买卖合同价时，用实付额之和取代买卖合同价来确定CIF总价。

（三）买卖合同与融资租赁合同币种不同，并且出租人依合同的约定受承租人的委托，以承租人所接受的汇率，用融资租赁合同租金的币种买入买卖合同币种，

以便向出卖人支付时，会计成本用融资租赁合同币种按购汇时实际发生的汇率

确定。

（四）买卖合同与融资租赁合同币种相同，但是会计成本中含有用其它币种支付的项目（例如境外运输费）时，该项目的数额应按实付日外汇市场实付币种卖出

价折算成合同币种后进入会计成本。

二）合同成本PV1

（一）只含CIF总价及出租人在购买环节中为承租人垫付的其它费用之和的合同成本等于会计成本。合同成本中含CIF总价及出租人在购买环节中为承租人垫

付的其它费用之和以外的收费项目时，这些项目的名目及费率由合同约定。合

同成本是一个未考虑时间价值的概念。

（二）若融资租赁合同约定，计算租金时只考虑摊提部分而不是全部购置成本，则结算合同成本时用的会计成本数额＝会计成本PV0×合同约定的摊提系数（例

如，90%）。

三）起租日合同成本PV2

（一）起租日合同成本是合同成本中各个项目的至起租日的本利和及/或折现值的总和。

（二）各类项目的发生日的确定。

1）发生日制约起息日或折现日。

2）何者为发生日，由合同约定。在一般情况下，开证金额可以以开证日为发生日，实付额可以以支付日为发生日，按费率计算的项目可以以开证日或

向代理人汇付日为发生日。

3） 在调汇情况下，实付日迟于起租日时，以调汇日为发生日；否则，以开证日或该项实付日为发生日。

（三） 各项目计息利率或折现率的确定

1） 计息利率及折现率条件由合同约定，例如，某绝对值，或者，某基准利率加系数。 2） 凡是约定以某基准利率加系数的方式确定计息利率或折现率时，该基准利率的取值日期，对利率而言，是合同约定的起息日，如发生日或发生日前几日；对折现率而言，是起租日。但若有调汇，则是开证日或开证日前几日，或者，是发生日或发生日前二日。

（四） 计算公式

1） 各项目至起租日的本利和公式

2） 各项目至起租日的折现值公式

()

个月时的日历天数

计息期不大于计息年利率

该项目数额和各项目至起租日的本利6360

1⨯+

⨯=⎪

⎪⎭

⎫

⎝

⎛⨯+⨯⎪⎪⎭⎫ ⎝

⎛

⨯+

⨯=其余天数计息年利率个月日历天数

前计息年利率该项目数额和各项目至起租日的本利

360

2

16360

1

1⎪

⎪⎭

⎫

⎝

⎛⨯+⨯⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛⨯+⨯⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛⨯+⨯=其余天数计息年利率个月天数后计息年利率个月天数前计息年利率该项目数额和各项目至起租日的本利3603

163602

163601

1⎪

⎪⎪

⎪

⎭

⎫

⎝⎛⨯+⨯=天数折现率

该项目数额值各项目至起租日的折现36011⎪

⎪

⎪

⎪

⎭

⎫

⎝

⎛⨯+⨯⎪⎪⎪⎪⎭⎫

⎝⎛⨯⨯=其余天数折现率个月天数前折现率该项目数额360211636011

1