商业银行供应链金融业务发展方向分析中文摘要本论文以我国商业银行供应链金融业务为研究对象，最后得出今后商业银行供应链金融业务的发展方向。

论文首先以供应链金融成因和模式为切入点，对国内外供应链融资的研究成果进行总结，对目前大多数学者赞成的供应链融资模式进行介绍。

为了使论文更接近国内实情，本论文特意对目前国内主要商业银行的供应链金融服务业务进行了总结，并以建设银行为例相近分析了各种供应链金融的操作模式。

之后，针对我国商业银行供应链融资业务现状提出存在的主要风险点和制约商业银行发展的因素。

最终在结合目前主要商业银行的业务特点提出今后的发展方向，即完善风险评级制度和建设供应链融资信息技术平台。

有关供应链融资信息技术平台的发展问题，本文从实际出发，归纳出合作式和自建式两种发展模式并分别就其优缺点进行了探讨，这将对今后商业银行发展供应链金融业务有一定现实意义。

关键词：商业银行；供应链金融；供应链融资信息技术平台ABSTRACTThis paper aims to study China's commercial banks supply chain and finance business, the conclusion is that the future direction of development of commercial banks supply is to develop chain finance business. Firstly, causes and patterns of supply chain finance are the starting point of the research and results were summarized , most scholars agree on the point that current supply chain financing models are divided in 3 patterns. In order to make the paper closer to the domestic situation, this paper specifically introduces the current supply chain financial services in major domestic commercial banks and analyze China Construction Bank supply chain finance service as a example, which is similar to the various operating modes of other banks. After that, this paper focus on the main risks and constraints of chain finance services existing in commercial banks .Eventually ,combined with the current operational characteristics of the major commercial banks ,we suppose the future direction of development , namely to improve the risk rating system and construction supply chain finance IT platform. This article ,from reality, induce two development models ,cooperative and premise ,and then compare their respective advantages and disadvantages , which will have a practical significance on the development of supply chain finance service of commercial banks in the future.一、绪论随着我国经济结构的调整，中小企业将继续扮演国民经济中重要的角色，其在保证财政收入，增加就业岗位，维持国民经济的持续增长等方面都发挥着重要的作用。

然而随着宏观经济的下行，资金来源困难制约了中小企业的进一步发展。

目前商业银行贷款业务虽早已不再局限于业绩优良，规模庞大的大企业，但对中小企业的贷款业务仍处于探索期间，这主要由于中小企业融资额小，贷款风险难以测算，抵押条件不足等先天劣势造成的。

因此，作为中小企业主要资金来源的商业银行如何在经济新常态下探索出更优的小企业贷款的方案成为亟待解决的问题。

供应链金融的出现恰好解决了许多产业链上中下游小企业的融资问题，作为一种新型的融资模式，供应链金融通过对核心企业的责任捆绑，将产业中的物流，资金流，信息流进行有效整合，达到商业银行，核心企业，供应链中上下游企业三者互惠互利，良性发展的效果。

基于此，本文首先对国内商业银行供应链业务的现状进行研究，再具体分析制约商业银行供应链业务发展的因素，最终逐一设计解决的方案，对未来商业银行在供应链业务上的发展方向进行探讨。

二、商业银行供应链金融发展现状目前，随着利率市场化改革和日益开放的金融市场，商业银行在传统业务上的竞争日益激烈，为了争夺产业链上下游的优质中小企业，各大商业银行均开展了各具特色的供应链金融服务，工商银行﹑中国银行﹑建设银行﹑农业银行四大国有银行均已建立较完善的供应链金融服务体系，其他股份制银行也根据身业务特点开展了相应的特色供应链金融服务。

虽然国内商业银行供应链融资产品各具特色，但仔细分析下还是存在较大的同质性和模仿性，所以本文将以建设银行的供应链融资产品作为案例来对目前大部分商业银行的供应链融资模式进行剖析。

（一）供应链金融的几种模式通常而言，供应链融资存在以下三种主要业务模式1.应收账款融资，又称账单融资应收账款融资是指银行以应收账款作为抵押物向申请企业发放贷款，一般来说贷款额度为应收账款额的60%-90%。

这种模式主要存在供应链上游的债券企业中，在这种情况下，下游的债务企业是融资活动中的反担保条件承受者，为债务企业承担融资还债的风险。

应收账款融资示意图2.预付账款质押融资在该模式下，技术成熟﹑产品质量过硬的企业凭借其良好的信誉通过买方订单获得银行贷款，同时第三方物流企业或核心企业协助提供货物监管或反担保措施，企业在收到货款后迅速向银行偿还款项。

这种模式多见于供应链中的下游企业向上游供应商预付货款的情况中，在预付货款的条件下，下游企业可以提前获取生产经营所需的原材料或半成品。

一般来说，在核心企业开立信用证的情况下，大多数采用信用证下的预付账款融资，核心企业释放货物后，银行支付信用证下的贷款。

当然核心企业也可以不用开立信用证，直接以签订三方协议保证资金的融通，下图为信用证模式下预付账款融资示意图。

：来自邹武平，基于供应链金融的中小企业融资探讨[J].商业会计，2009，（17）：12-13.预付账款融资示意图3.存货质押模式，又称仓单质押模式在该模式下，银行放款所依托的质押物是企业的原材料及相关仓单等动产，主要用于解决供应链企业的生产资金缺口问题。

节点企业将其拥有的具有完全所有权的货物存放在第三方物流企业，并以第三方物流企业的名义在银行进行质押，有时核心企业还会与银行签订回购协议，以便保证充分的流动性。

这种模式相当于将未来的现金流提前变现，从而合理配置资源，提高资金流动性，缓解企业资金周转压力。

商业银行在贷款审批时将会把企业的存货及稳定合作伙伴看作考察的重点，对其不动产如土地﹑厂房等看作次要考察对象，因而缓解了某些生产经营良好但缺乏不动产抵押物的企业的融资难问题，有利于整个产业链更高效迅速的运转。

存货质押融资示意图（二）国内商业银行供应链融资业务1. 国内商业银行供应链融资概况目前，随着利率市场化改革和日益开放的金融市场，商业银行在传统业务上的竞争日益激烈，为了争夺产业链上下游的优质中小企业，各大商业银行均开展了各具特色的供应链金融服务，工商银行﹑中国银行﹑建设银行﹑农业银行四大国有银行均已建立较完善的供应链金融服务体系，其他股份制银行也根据身业务特点开展了相应的特色供应链金融服务注：信息来源各大银行官方网站2. 典型国有商业银行供应链融资模式剖析虽然国内商业银行供应链融资产品各具特色，但仔细分析下还是存在较大的同质性和模仿性，所以本文将以建设银行的供应链融资产品作为案例来对目前大部分商业银行的供应链融资模式进行剖析。

中国建设银行成立于1954年，是四大国有行之一。

建设银行虽然在供应链融资产品上起步略晚，但发展十分迅速，目前已经先后与中国远洋物流有限公司﹑中国外运有限公司﹑中国物资储运总公司这国内三大物流巨头签署了战略合作框架协议。

同时，在产品设计上也追求创新和全面性，目前已经建立了集订单融资﹑动产融资﹑仓单融资﹑保理﹑应收账款融资﹑保单融资﹑法人账户透支﹑保兑仓融资﹑金银仓融资﹑电子商务融资十大产品为一体的供应链融资平台。

从结构上十大产品又可以分为第三方物流服务类﹑应收账款类﹑预付账款类和合同单证类融资产品，基本涵盖了供应链的各个环节。

（1）第三方物流服务类该类融资产品引入第三方物流仓储企业，借助其在仓储运输等方面的职能来代替银行对质押品进行监管，有效减轻了中小企业的融资压力，尤其是那些缺乏质押品的但运营良好的供应链上下游企业。

建行目前的第三方物流服务类的融资业务有仓单质押（权利质押）和动产质押（实物动产质押）两部分。

①仓单质押仓单融资是指企业持专业仓储公司的仓单进行质押即可申请融资，实质属于物流公司监管下的在途商品的质押融资。

②动产质押动产质押是指企业以其自有的动产进行银行申请质押融资项目。

（2）应收账款类该模式主要适用于处于销售环节的上游供应链企业解决其资金缺口问题。

实质是上游企业凭借其合格稳定的应收账款作担保，以赊销这一经营模式获得银行融资。

与传统的融资贷款模式不同，应收账款类融资将风险从上游供货企业自身转移到下游的买方，银行对买方的信用等级和担保方式更加看重。

在这种融资模式下，上游融资客户可以实现销售资金的提前回笼，改善了企业的财务报表结构，降低了企业的经营风险，是许多上游供货企业常用的融资方式。

该类融资项目分类下，建设银行目前有应收账款质押和国内保理两类业务。

①应收账款质押应收账款质押是一种授信业务，是指业务经营企业在其正常的业务经营中凭借建行认可的，无争议的有真实交易背景的应收账款作为担保向建设银行申请授信的业务，授信包括各种期限的贷款﹑保证﹑信用证等表内表外业务。