开户：
▪ 投资者在证券公司开立的账户一般包括证券账户 和资金账户
▪ 证券账户用来记载投资者所持有的证券种类、数量和 相应的变动情况。
▪ 资金账户用来记载和反应投资者买卖证券的货币收付 和结存数额。
▪ 中国证券登记结算公司上海分公司收取证券开户费40 元/户，中国证券登记结算公司深圳分公司收取证券开 户费50元/户，由证券公司统一代收。
▪ 生产性投资即直接投资，也称作实业投资，是通 过购置生产资料的活动增加经济生产能力，实现 经济的增长；
▪ 金融投资是指投资于金融资产或金融工具的投资 活动或经济行为，是通过货币所有权的转移取得 投资的回报。狭义的投资就是指金融投资，特别 是证券投资。
二、投资的特征
▪ （一）投资总是一定主体的经济行为 ▪ （二）投资的目的是为了获取投资收益 ▪ （三）投资可能获取的效益具有不确定性 ▪ （四）投资必须放弃或延迟一定量的消费 ▪ （五）投资所形成的资产有多种形态
交易所 上证交易所
深证交易所
类别 A股 B股 A股 B股 中小板 000001 200002 002017 300006
简称 浦发银行 华电B股
深发展 万科B 东信和平 莱美药业
买卖申报数量的规定
交易内容 买入股票 卖出股票 买入权证、基金 卖出权证、基金 买入债券 卖出债券
（二）直接投资与间接投资
▪ 直接投资是指投资者将货币资金直接投入投资项目， 形成实物资产（固定资产、流动资产），或者通过收 购、兼并等对现有企业进行投资。通过直接投资，投 资者变可以拥有全部或一定数量的企业资产及经营的 所有权，直接进行或参与投资的经营管理。
▪ 间接投资是指投资者将资金投资于金融资产，包括投 资银行和金融机构储蓄，购买股票、债券、基金等有 价证券，形成金融资产的投资，而不直接参与生产经 营经营活动。在这里，资产所有权与生产经营权是相 对分离的。
建立委托关系：
▪ 投资者成为该经纪商的客户，要与经纪商建立关系： ▪ 证券经纪商向客户讲解有关业务规则、协议内容和 揭示风险，签署《风险揭示书》和《客户须知》 ▪ 客户与经纪商签订《证券交易委托代理协议》 ▪ 客户与其选择的指定商业银行、证券经纪商签订《 客户交易结算资金第三方存管合同》 ▪ 开立资金账户与建立第三方存管关系
（四）国内投资与国际投资 ▪ 国内投资，是指各类投资主体在本国境内所进行的投
资。国内投资总量代表了一个国家经济发展水平的高 低、积累能力的大小和经济实力的强弱。
▪ 国际投资是指各类投资主体跨越国家界限的相互投资 ，它包括国际间各种形式的直接投资和间接投资。
第二节 投资工具概述
个人理财
一、股票投资
上证交易所
深证交易所
100股或整数倍
•委托指令的基本要素： •证券账号 •日期 •证券品种 •买卖方向 •数量：最低1手，0手只有卖出 •价格： •市价委托：无价格限制，操作容易，成交效率 高（只适用有涨跌幅限制证券连续竞价期间） •限价委托：更有利价格成交 •时间、有效期（我国规定当日有效、约定有效） •签名、其他
股票交易代码
种类
普通股、优先股、后配股 A股、B股、H股、N股、S股 ST股、垃圾股、绩优股、蓝筹股
记名股票、无记名股票 有面值股票、无面值股票
普通股票、特别股票 表决权股票、无表决权股票
（三）股票的交易程序 选择经纪人并开户
委托买卖 竞价与成交
不成交
成交
清算 交割 过户
选择证券经纪商：
▪ 是指接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的 中间人。
（三）短期投资与长期投资
▪ 短期投资是指投资期间预期在一年以内的各种投资业 务，如各种流动资产投资及各类短期证券投资等。短 期投资周转快，流动性较好，风险也较低。
▪ 长期投资是指投资期间在一年以上的各类投资活动， 如对固定资产和设备等投资，对长期金融资产的投资 等。长期投资耗费多，回收期长，短期变现能力较差 ，故风险较高，但其长期的盈利能力强。
委托指令 ▪ 投资者需要通过经纪商的代理才能在证券交易所
买卖证券。在这种情况下，投资者向经纪商下达 买进或卖出证券的指令，称为“委托”。
• 委托的分类： 根据委托订单的数量，有整数委托和零数委托； 根据买卖证券的方向，有买进委托和卖出委托； 根据委托价格限制，有市价委托和限价委托； 根据委托时效限制，有不定期委托和定期委托。
个人理财第六章 投资规划
第二篇 专业技能
个人理财规划的内容
现金规划
保险规划
消费支出 规划
税收规划
财产传承 分配规划
教育规划
投资规划
退休养老 规划
第六章 投资规划
第一节 投资规划的基础知识
个人理财
一、投资的概念
▪ 广义的投资是指经济主体（企业和个人）为获得 未来收益而垫支资本转为资产的过程，这一结果 的过程因存在风险而呈现不确定性。广义的投资 包括生产性投资和金融投资。
▪ 证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是 委托代理关系。
▪ 证券经纪商必须遵照客户发出的委托指令进行证券买 卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行， 但证券经纪商并不承担交易中的价格风险。
▪ 证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。
▪ 目前，我国具有法人资格的证券经纪商是在证券交易 中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司
（一）股票的基本概述
股票： 是股份公司为筹
集资金而发行给股东 作为持股凭证并借以 取得股息和红利的一 种有价证券。
收益性 风险性 流动性 永久性 参与性
（二）股票的基本分类
分类标准
根据股东权利不同 根据上市地区不同
根据业绩不同 根据股票是否记载股东姓名 根据股票是否记明每股金额 根据股票所代表的权利大小 根据股票持有者有无表决权
三、投资的分类
（一）实物投资与证券投资 ▪ 实物投资是指投资者为获取预期收益，以货币购买
现实的物质资产，形成固定资产、流动资产和无形 资产的投资活动。实物资产的投资会形成社会资本 存量和生产能力的增加。 ▪ 证券投资是指投资者买卖股票、债券、基金等有价 证券以及这些有价证券的衍生品，以获取利息和资 本利得的投资行为和投资过程。证券投资属于金融 投资，是最具典型意义的金融投资。