六、经济和社会效益分析6.1工程概况简单介绍6.2经济效益分析本节经济效益分析主要包含：（1）经济效益分析对项目总投资、总成本、销售收入及税费等进行估算，并将数据汇总后进行财务分析。
（2）财务分析包括盈利能力分析及不确定性分析。
（3）总投资估算时不计建设过程中由于材料价格上涨而造成的投资成本增加。
6.2.1项目总投资估算本项目为，建设项目总投资构成如图所示。
6.2.1.1估算依据（1）《化工建设建筑概算定额》中石化协办发（2005）10号（2）《化工建设项目可行性研究投资估算编制办法》国家石油和化学工业局国石化规发(1999)195号文（3）《化工工艺设计手册》（化学工业出版社，第四版）（4）《2012三井化学杯化工设计竞赛参赛指导书》（5）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）国家发展与改革委建设部（6）材料价格参考《2012年3月非标设备价格信息（7）主要设备购置费以市场或制造厂询价、报价为依据，非标设备以化工非标设备估价方法经调整进行估价（8）建筑工程费用和安装费用参照类似工程资料并按相关投资估算指标估算6.2.1.2建设投资（1）固定资产固定资产费用分为工程费用和固定资产其他费用。
1）工程费用工程费用分为设备购置费、主要材料费、安装费、建筑工程费。
①设备购置费。
指需要安装和不需要安装的全部设备、仪器、仪表等和必要的备品备件购置及工器具、生产家具购置费用，其中包括一次装入的填充物料、催化剂及化学药品等的购置费。
设备购置费由设备原价、进口从属费、设备运杂费等组成。
②主要材料费。
主要材料费由材料出厂价、运杂费和税金三部分构成。
主要材料费根据编制投资估算时所依据的工程量和价格计算。
③安装费。
指各单项工程中需要安装的工艺设备、机械设备、动力设备及电气、电信、自控仪表、管道、填料、衬里防腐、隔热、电缆等的安装费。
安装工程费由直接工程费、间接费、利润、税金及特定条件下发生的费用等组成。
④建筑工程费。
是指建设项目设计范围内的建设场地平整、竖向布置土石方工程费；各类房屋建筑及其附属的室内供水、供热、卫生、电气、燃气、通风空调、弱电等设备及管线安装工程费；各类设备基础、地沟、水池、冷却塔、烟囱烟道、水塔、栈桥、管架、挡土墙、围墙、厂区道路、绿化等工程费；铁路专用线、厂外道路、码头等工程费。
建筑工程费由直接工程费、间接费、利润、技术装备费、税金等组成。
表6-1 工程费用估算表（单位：万元）工程费用各项目详细费用见附表。
2）固定资产其他费用固定资产其他费用包括：土地使用费、特殊设备安全监督检验费、工程保险费、工程监理费、市政公用设施建设及绿化费等。
表6-2 固定资产其他费用一览表（2）无形资产无形资产包括：技术转让费、土地使用权等。
本厂生产技术由Degussa-Uhde公司提供，所以需技术转让费1500万元。
本项目位于内蒙古多伦县多伦新型工业化园区，其中厂区，设计占地面积为187113平方米，根据国土资源局收费项目标准及依据，二类地段工业用地，标准98元/平方米，土地费用为1834万元。
即无形资产合计3334万元。
（3）递延资产表6-3 递延资产明细表（单位：万元）(4)预备费1)基本预备费指项目在可行性研究及投资估算时难以预料的工程和费用。
费用内容指在可行性研究的范围内，初步设计、技术设计、施工图设计及施工工程中所增加的工程和费用，设计更变、局部地基处理等增加的费用；一般自然灾害造成损失和预防自然灾害所采取的措施费用；竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用。
此费用估算以固定资产、无形资产和递延资产费用之和为计算基数，基本预备费用可按9%~12%估算。
本项目计算基数总额为32237.91万元，取费率为11%。
则基本预备费为3546.2万元。
2)涨价预备费指建设项目在建设期内由于价格上涨引起工程造价变化的预测预留费用。
费用内容包括设备、工器具价格上涨；建筑、安装工程费用上涨；其他建设费用上涨。
根据国家公布的最新固定资产投资价格指数估算，本项目取涨价预备费为固定资产投资的5%，则涨价预备费为1384.6万元。
6.2.1.3流动资金流动资金估算是维持项目正常运营和产品流通的必不可少的周转用资金。
定额流动资金额是指为使项目生产和流通正常进行所必须保证的最低限度的物质储备量和必须维持在制品与产成品量的那部分周转用资金。
对项目的流动资金量的估算主要是估算定额流动资金额。
该项目采用扩大指标估算法即参照同类项目或企业流动资金占销售收入、经营成本、总成本费用（减借款利息）等的比率来确定。
其中国内外大多数化工项目的固定资产投资流动资金率为12%~20%。
本项目取15%，固定资产投资为27691.91万元，故流动资金为4153.8万元。
6.2.1.4建设期贷款利息建设期利息是指项目建筑投资中分年度使用金融部门等借款资金，在建设期内应计的借款利息，包括：为项目融资而发生的借款利息、手续费、承诺费、管理费及其他财务费用等。
本项目建设期为2年，向中国银行贷款30,000.00万元，一次性贷出，建设投资在建设期内全部投入，根据人民币的贷款年利率计算贷款利息额。
最新贷款年利率为i=6.40%。
则建设期贷款利息为3962.88万元。
6.2.1.5项目总投资汇总表6-4 项目总投资汇总6.2.2资金筹措 6.2.2.1资金来源本项目总投资额为45275.39万元，其中向银行贷款30000万元，其余由自有资金注入。
建设期为两年，投产期两年，达产期八年，总共为十二年．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．，建设投资在建设期内全部注入。
6.2.2.2还款计划贷款期为五年，采用每年等额偿还本息的方法还贷，则每年的还贷金额A 为⎥⎦⎤⎢⎣⎡-++=1)i 1)1(**nn i i P A （ 式中，每年还款额为A ，P 为贷款额加前两年的利息，P=33962.88，还款年限n=5，贷款利率i=6.40%。
可计算出A=8150.6万元。
6.2.2.3附表表6-5 塔设备估价表6-6 储罐估价表6-7 换热器估价表6-8 泵价格估算表表6-9 反应器估价表6-10 安装费用一览表表6-11 设备购置费的其他费用表6-12 建筑工程费用一览表6.2.3产品成本费用估算6.2.3.1成本费用估算依据《2012三井化学杯大学生化工设计竞赛参赛指导书》中关于经济分析与评价的费用参考数据《中国石油化工集团公司石油化工项目可行性研究报告编制规定》（2009年）《中国石油化工项目可行性研究技术经济方法与参数》（2007年）《中华人民共和国增值税暂行条例》及《实施细则》《企业会计制度》（财会[2000]25号）《中国石油化工股份有限公司内部会计制度（2001年）》（石化股份财[2001]239号）《中国石油天然气股份有限公司建设项目经济评价参数》[2005]号《成本费用核算与管理办法）》（石化股份财[2003]427号）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）6.2.3.2成本费用的具体估算方法（1）外购原材料成本表6-13 原料费用估算表（2）燃料及公用工程费用表6.-14 燃料及公用工程费用估算表（3）工资及福利费表6-15 工资一览表表6-16 员工福利津贴估算表（4）固定资产折旧费生产设备净残值率为3%，折旧年限10年；厂区建筑净残值率为3%，折旧年限20年；固定资产折旧均采用年限平均法。
表6-17 折旧计算表（单位：万元）（5）修理费指用于设备设施维护及故障修理的材料费、施工费、劳务费，其中包括日常维护修理、设备大检修以及检修维护单位的运保费。
修理费按设备总投资额的3%计提，主要生产和辅助生产的主要机械设备总额为18777.68万元，则年修理费总额为563.3万元。
（6）摊销费摊销费是指无形资产和递延资产在一定期限内分期摊销的费用。
本项目中无形资产和递延资产在生产期的10年中摊销，二者总资产为4546万元，则年摊销费为454.6万元。
（7）其他制造费用包括办公费、差旅费、劳动保护费、水电费、保险费、租赁费（不包括融资租赁）、物料消耗、环保费等。
本项目中计提固定资产费用的3%计算，则每年所需支付的其他制造费用总额为830.76万元。
（8）其他管理费本项目中其他管理费用按直接工资总额的40%计提，则每年所需支付的管理费为119.6万元。
（9）销售费指企业为销售产品和促销产品而发生的费用支出，包括运输费、包装费、广告费、保险费、委托代销费、展览费，以及专设销售部门的经费，例如销售部门职工工资、福利费、办公费、修理费等。
本项目中按销售收入的1%计算销售费用总额，达产期产期年销售收入144232.40 万元。
则销售费用为1442.32 万元。
6.2.3.3成本费用汇总（1）固定成本固定成本 = 工资及福利费 + 制造费用（不包括其他制造费用）+ 修理费 +其他 + 管理费 + 销售费用（2）可变成本可变成本 = 原材料费 + 燃料费 + 其他制造费用6-18 生产成本换算表6.2.4销售收入和税金估算6.2.4.1销售收入估算表6-19 产品销售额（年销售额单位：万元）6.2.4.2销售税金估算（1）估算依据产品销售税金及附加包括产品税、增值税、营业税、城市维护建设税、资源税和教育附加费；增值税计算：本期应纳税额=本期销项税额-本期进项税额本期销项税额=销售额×适用增值税率本期进项税额=购进货物总额×适用增值税率适用增值税率为17%，其中税率按17% 收取；教育费附加税的附加率是3%，应缴的教育费附加税 = （实缴增值税 + 实缴营业税 + 实缴消费税）× 3%，根据《营业税暂行条例实施细则》规定，本企业无需缴纳营业税,消费税；城市建设维护费按税率5% 收取，应税额与教育附加税相同。
（2）税金估算表表6-20 税金估算表（单位：万元）6.2.5财务评价6.2.5.1财务评价的依据和说明根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，适用所得税税率25%；本项目基准收益率取i=12%。
财务估算中未考虑相关税费优惠政策。
6.2.5.2财务评价的主要指标（1）现金流量表表6-21 现金流量表（万元）（2）资产损益表表6-22 损益表（单位：万元）（3）静态指标✧投资利润率投资利润率=年利润总额/项目总投资×100%=39,375.511/45275.39=86.97%其中：年利润总额=年产品销售收入-年产品销售税金及附加-年总成本费用✧投资利税率投资利税率=年利税总额/项目总投资×100%=51882.81/45275,39=114.6%其中：年利税总额=年产品销售收入-年总成本费用=年利润总额+年销售税金及附加 ✧ 投资回收期静态投资回收期（从建设开始年算起）=（累计净现金流量开始出现正值的年份数）-1+（上年累计净现金流量绝对值/当年净现金流量）=6-1+6772.76/21381.03=4.73年＜14年（化工行业标准投资利润率） （4）动态指标 ✧ 内部收益率∑=-=+nt t t IRR CF IRR 00)1(:式中：IRR ——内部收益率 CF t ——第t 年的净现金流量 可求得✧ 净现值∑=-+=nt t t i CF NPV 00)1(式中：NPV ——净现值i 0——基准折现率 n ——项目方案的寿命6.2.6不确定性分析 6.2.6.1盈亏平衡分析盈亏平衡分析模型如下：B=PQ式中：B ——销售收入；P ——单位产品价格； Q ——单位产量（销售量）。