•21
（四）错误与遗漏项目(errors & omissions)
国际收支平衡表专门设置的平衡项目 设置原因
隐瞒交易导致原始资料失真 技术困难造成交易记录不完全 各子项目分别统计，口径难以一致
功能
使国际收支平衡表的借贷双方实现平衡 根据前三个项目的汇总结果，以相同数字记入 会计账户的相反方向
初次收入：机构单位因其对生产所做贡献或向 其他机构单位提供金融资产和出租自然资源而 获得的回报 雇员报酬：包括工资、薪金和其他报酬 投资收益：包括股息、准公司收益提取、再投 资收益和利息 二次收入：经常转移 政府经常转移：包括政府间经济和军事援助、 战争赔款、捐款等 私人经常转移：包括工人汇款、年金、赠与等
•7
我国的《国际收支统计申报办法》第三 条规定：中国居民，是指
（1）在中国境内居留一年以上的自然人，外国及香港、澳 门、台湾地区在境内的留学生、就医人员、外国驻华使 馆领馆外籍工作人员及其家属除外 （2）中国短期出国人员（在境外居留时间不满一年）、在 境外留学人员、就医人员及中国驻外使馆工作人员及家 属 （3）在中国境内依法成立的企业事业法人（含外商投资企 业及外资金融机构）及境外法人的驻华机构（不含国际 组织驻华机构、外国驻华使馆领馆） （4）中国国家机关（含中国驻外使馆领馆）、团体、部队
•13
BPM6 贷 一、经常账户 1. 货物和服务 2. 初次收入 3. 二次收入 二、资本账户 1. 非生产/非金融资产的取得/ 处置总额 2. 资本转移 经常账户和资本账户差额 借
BPM5 贷 借 一、经常账户 1. 货物和服务 2. 收入 3. 经常转移 二、资本和金融账户 （一）资本账户 1. 非生产/非金融资产 的取得/处置总额 2. 资本转移
•6
根据居民定义，以下特殊情况需要注意
1.
2. 3. 4. 5.
企业是其运营所在地的居民 政府和非营利机构是所在地的居民 国际组织是任何国家的非居民 住户 出国进行全日制学习的人员一般继续属于出国学习前 常住领土的居民 到国外求医的人员是求医前常住地的居民 船舶之类的工作人员是其本部所在领土的居民 外交人员、军事人员等视为聘用政府所在地居民 国际组织工作人员是其主要居所所在地居民
每一笔对外交易需要同时留下两个记录，金 额相同，方向相反
•24
账户 一、经常账户 1.货物和服务 2.初次收入 3.二次收入 二、资本账户 1.非生产/非金融资产 的取得/处置总额 2.资本转移 三、金融账户 1.直接投资 2.证券投资 3.金融衍生工具和雇 员认股权 4.其他投资 5.储备资产 处置 出口 应收初次收入 应收转移
•12
二、《国际收支手册》（Balance of Payments Manual，BPM）
IMF章程规定，各成员国均必须按期向IMF报 送本国的国际收支数据。使各国平衡表具有可 比性，IMF从1948年开始陆续出版《国际收支 手册》 1993年出版BPM5，2007年出版BPM6 BPM对编制平衡表所采用的概念、准则、惯例 、分类方法以及标准构成都做了统一规定或说 明
•26
表1-1 A国国际收支平衡表
项目 贷方 借方
单位：万美元 差额
货物
劳务 收入
120--- ① 27--- ④
93--- ②
54
3--- ⑤ 105--- ⑦
-3 -105
经常转移 证券投资 其他投资 93---② 20--- ③ 3--- ⑤ 105--- ⑦
70--- ⑥ 438
27---④ 20--- ③ 120--- ①
第5章 国际收支
Balance of Payments
•1
教学要点
掌握国际收支的概念，国际收支平衡表的编制 原理、主要内容和计算方法，学会国际收支平 衡表的分析方法 正确理解国际收支与宏观经济的关系，掌握国 际收支不平衡的衡量、形成原因、经济影响， 以及调节国际收支的方法措施 学会运用国际收支理论分析国际金融状况和国 际金融政策
•23
国际收支平衡表中复式记账原则
会计科目划分为借方和贷方
借方科目为资金占用类科目，反映本国对国外货 币支出和资本流出；负债减少，收入减少，资产 增加，费用增加 贷方科目为资金来源类科目，反映本国从国外获 得货币收入和资本流入；负债增加，收入增加， 资产减少，费用减少 借方科目增加记“－”，贷方科目增加记“＋”
•8
2、经济交易的含义
交换：一方提供一项经济价值，以换取另一方 具有对应经济价值的项目；是一种互惠交易或 有偿交易；货物和服务的购买、资产购置、雇 员报酬、股息等属于交换性质的经济交易 转移：一方提供一项经济价值，而没有收取具 有对应经济价值的项目；是一种非互惠交易或 无偿交易；税、债务减免、捐赠、各类个人转 移为转移性质的经济交易
•22
三、国际收支平衡表编制原则
（一）记录原则
复式记账原则 绝大多数交易同时进行借贷双方记录 在交易属于单向转移而不是交换时，交易只有一方， 需要设置转移账户以符合复式簿记的要求 原则上借方总额=贷方总额，净差额=0 权责发生制原则 交易的记录时间以所有权转移为标准 市场价格原则 单一记账货币原则
•25
（二）记录举例
假设A国与世界其他国家在一个时期内发生以下经济交易 ，编制A国国际收支平衡表 （ 1 ）俄国商人向 A 国汽车公司购进价值 120 万美元的汽车， 付款方式是从俄国银行提出美元存款支付货款。 （2）A国公司向日本购买93万美元的纺织品，用纽约银行的 美元支票付款。 （3）英国政府在A国资本市场出售为期二十年的20万美元公 债。 （4）A国政府向巴基斯坦提供27万美元的谷物援助。 （5）A国人在意大利旅游，花费了3万美元的费用。 （6）德国银行从A国财政部买进了70万美元的黄金。 （7）在A国进行直接投资的法国商人将105万美元的投资利 润汇回法国。
•18
（三）金融账户
直接投资 可以在国外直接建立分支机构，也可以采用购买国外企 业一定比例以上股票或直接投资收益再投资的形式 根据金融工具形式的不同分为股权和投资基金份额，债 务工具 证券投资 是指没有被列入直接投资或储备资产的，有关债务或股 本证券的跨境交易和头寸。 根据金融工具形式的不同也分为股权和投资基金份额、 债务证券。
第二 次世 界大 战后
以收付为基础
•4
二、根据国际货币基金组织的定义
国际收支是指在某个时期内，一个经济体的 居民与非居民之间经济交易的系统记录
•5
1、居民的判断依据
判断依据不是国籍，也不完全是以居住地来 划分，而是看该机构单位的主要经济利益中 心是否在一国的经济领土内。
1. 经济领土：一国政府控制或管理的地理领土 2. 经济利益中心：一机构单位在一经济领土内一年以 上从事或打算继续从事大规模经济活动和交易 3. 机构单位包括住户、公司、准公司、非营利机构和 政府单位
•17
单方面转移
不以获取收入或支出为目的的单方面交易行为，包括侨 汇、无偿援助和捐赠等 资本转移包括：
固定资产所有权的资产转移 同固定资产收买/放弃相联系的或以之为条件的资产转移 债权人不索取任何回报而取消的债务 移民转移、投资捐赠
资本转移使交易一方或双方的资产存量相应变化，而不 影响可支配收入 经常转移包括：资本转移之外的所有转移 按实施转移的主体分为政府单方面转移和个人单方面转 移
•20
储备资产
记录中央银行或财政部门等官方政府机构的国际交易 活动 项目包括：货币黄金、特别提款权、在IMF的准备头 寸以及其他储备资产（外汇和其他债权） 特别提款权是IMF创建的一种储备资产，由IMF根据 成员国交纳的份额无偿分配给成员国的一种账面资产 ，可偿还国际货币基金组织的贷款，也可用它来兑换 外汇进行国际支付 由于一国储备资产的增减变动对一国货币政策和汇率 政策影响很大，所以很多国家将其单独列出，叫做“ 储备账户”或“平衡账户”
金融资产 的净获得
三、金融账户 （金融账户差额） 1. 直接投资 2. 证券投资 3. 金融衍生工具和雇员认股权 4. 其他投资 5. 储备资产 误差与遗漏净额
负债的 净发生
（二）金融账户
贷 借
1. 直接投资 2. 证券投资
3. 其他投资 4. 储备资产
•14
（一）经常账户
货物和服务 货物（有形贸易） 1. 一般商品：进出口都以货物首次出口所在经济体市场价 值的离岸价计值；一般商品下的再出口是指一国居民将 原先进口的无实质改变的外国货物再出口。 2. 转手买卖：未经编报经济体，且未经过制造服务而改变 的货物的转手交易 3. 非货币黄金：除货币黄金之外的所有黄金 服务（无形贸易） 1. 服务输入和服务输出 2. 包含加工服务、别处未涵盖的维护和维修服务、运输、 •15 旅行、保险和养老金服务、金融服务
•9
三、国际收支的特征
第一、国际收支记录的是一国的国际经济交易 第二、国际收支是以经济交易为统计基础的 第三、国际收支记录的是一个流量。它是对已发 生的交易进行记录，属于事后的范畴。国际投 资头寸和国际借贷与国际收支联系非常密切， 是一存量的概念
•ห้องสมุดไป่ตู้0
第二节 国际收支平衡表
一、国际收支平衡表（Balance of Payment Statement）的定义:
•2
本章纵览
国际收支概念 国际收支平衡表 国际收支的分析 国际收支不平衡的调节 国际收支调节理论
•3
第一节 国际收支概念及其内容
一、国际收支概念经历的发展演变
20世 外汇收 纪20 支（狭 年代 义概念） 后 国际收 支以交 易为基 础（广 义概念）
外贸收 17世 支（贸 纪初 易差额）
•19
金融衍生工具和雇员认股权 金融衍生产品包括期货、期权交易 雇员认股权是在既定日期创建的，授予雇员可以在约定 时间或者随后的日期内，以约定的价格购买一定数量雇 主股票的权利；可做为一种报酬形式 其他投资 是剩余类别，除了直接投资、证券投资、金融衍生产品 和雇员认股权以及储备资产之外的投资 具体形式：长短期贸易信贷、贷款、货币、存款、应收 和应付