正略钧策：中国热熔压敏胶市场分析一、中国热熔压敏胶行业研究主要发现1、热熔压敏胶基本情况正略钧策：压敏胶（PSA）是一类无需借助于溶剂、热或其它手段，只需施加轻度压力，即可与被粘物粘合牢固的胶粘剂。
热熔压敏胶（HMPSA）是以热塑性聚合物为主体的压敏胶，是继溶剂型和乳液型压敏胶之后的第三代压敏胶产品。
它在熔融状态下进行涂布，冷却固化后施加轻度指压即能快速粘接，同时又能够比较容易地被剥离，不污染被粘物表面。
总体看来，热熔压敏胶集热熔胶和压敏胶的特点于一身，仍具有一些强于溶剂型和乳液型压敏胶的优势，因此，在生产生活中的应用十分广泛。
2、我国热熔压敏胶市场发展历程我国热熔压敏胶的研究和生产起步于上世纪80年代，晚于欧美国家。
90年代，在外资企业的带动下，我国热熔压敏胶行业迅速发展。
进入21世纪，市场竞争日渐激烈，产品产量也大幅增加。
我国在70年代，仅能以EVA为基础材料生产少量、低档次的热熔压敏胶。
上世纪80年代中期，湖南岳阳化工总厂橡胶厂SBS批量投产，为热熔压敏胶发展奠定了原材料基础。
随着热熔压敏胶需求量的激增，许多科研院所纷纷开展研究工作，如原福建省冶金研究所、福建省师范大学高分子研究所、浙江省化工研究所氢化室等。
科研机构的加盟，推进了技术进步，提升了产品质量。
80年代的生产企业以国有企业为主。
90年代初，富乐、国民淀粉等外资企业开始涉足热熔压敏胶领域，促进了市场的繁荣。
进入21世纪，不少国有企业被淘汰出局，同时又诞生了许多民营企业，形成了国内以民营企业为主体且主要生产淡黄色透明的压敏胶、外资企业主要生产无色或乳白色压敏胶的生产格局，延续至今。
1995年，我国热熔压敏胶产量仅为3000吨，而2006年产量已达到6万吨，2010年则超过10万吨。
3、我国压敏胶及热熔压敏胶市场规模2011年，我国胶粘剂产量为516万吨，年销售额为669亿元，分别比2010年增长11.5%和13.9%。
回顾“十一五”期间，我国胶粘剂的产量和销售额均超过“十一五”规划年11%-12%的增长率要求，也高于同期国民经济的增长。
销售额的增长高于产量的增长，这表明在“十一五”期间我国胶粘剂的产品价值也有较大提升。
数据来源：中国胶粘剂工业协会数据+深度访谈+正略钧策研究2011年，我国压敏胶产量为69.6万吨，制品量为101.9亿平方米，分别比2010年增长9.3%和7.9%。
其中，热熔压敏胶产量为13.8万吨，制品量为6亿平方米，比2010年增长16.8%，是目前增长最快的一类压敏胶产品。
数据来源：中国胶粘剂工业协会数据+深度访谈+正略钧策研究从各类压敏胶的细分市场看，乳液型压敏胶占据市场主导地位，目前市场生产的压敏胶约有60%为乳液型压敏胶，乳液型制成品比例更是高达83.3%，这反映出我国目前压敏胶产品仍以中低端为主。
热熔型压敏胶作为一种更加环保节能和使用更便捷的产品，经过近些年的快速发展，已经逐步超过溶剂型压敏胶，在压敏胶胶量生产中位居第二，但制品量则还低于溶剂型。
数据来源：中国胶粘剂工业协会数据+深度访谈+正略钧策研究4、压敏胶主要应用行业市场格局我国压敏胶主要应用于胶带、标签和医疗卫生制品等行业，排在前三位的分别为胶带（市场份额38%）、标签（36%）和卫生制品（13%）。
医疗用品、汽车内饰虽然份额较小，但是近年增速高于整体压敏胶增长。
数据来源：中国胶粘剂工业协会数据+深度访谈+正略钧策研究5、胶粘剂行业生产企业特点据中国胶粘剂工业协会不完全统计，目前胶黏剂和密封胶生产行业总共有企业约3000家。
由于目前没有权威机构对胶粘剂行业企业数量进行完全统计，且压敏胶和热熔压敏胶属于胶粘剂较小品种，一般也较少企业仅专业生产压敏胶，因此项目组难以判断目前涉及生产热熔压敏胶企业数量。
结合案头研究和深度访谈，目前我国热熔压敏胶生产企业特点：（1）企业规模小，产业集中度低：据中国胶粘剂工业协会不完全统计，目前3000家企业中年销售额在1亿元以上的胶粘剂企业只有百余家。
（2）大中型企业多为外资（日资、美资、德资为主）背景，他们在产品性能、产品组合、新产品研发上有优势；内资企业规模普遍较小，多为中小型民营企业，仅能提供中低端产品、新产品开发和技术创新能力弱。
（3）从地域上看，热熔压敏胶生产企业主要集中在东南沿海经济地区：上海、浙江、江苏、广东等省市，北方地区则较少。
一方面，东南沿海城市经济更为发达，涉及到应用热熔压敏胶的企业数量更多，用量更大，“哪个地区使用的多，当地的生产企业也会多一些”；另一方面，运输半径和沟通便利问题也是需要考虑因素，访谈中就有部分受访企业表示喜欢就近采购。
二、中国热熔压敏胶市场前景研究主要发现1、市场发展影响因素分析（1）经济因素自2000年以来，中国经济一直保持较快增长，GDP年平均增长幅度达到9%以上，国际经济地位不断提升。
2012年中国经济增长率或将达到7.7%，2013年GDP增长率接近8.5%。
虽然2012年我国经济发展速度有所放缓，但“十二五”期间，我国年均GDP增长率有望维持在7%以上。
2000-2011年中国GDP及增长率数据来源：《2012年中国统计年鉴》、国家统计局公告“十一五”期间，受国际金融危机等因素影响，中国工业经济增长呈现“V ”字形运行轨迹。
2008年国际金融危机爆发，工业增加值增长率从2007年的近年最高值骤然下滑，2009年的工业增加值增长率在近十年来第一次低于GDP 增速；此后，随着全球经济的逐步复苏和国家“保增长”政策效果的逐步显现，中国经济出现企稳回暖态势，2010年和2011年工业经济增速恢复到10%以上。
“十二五”期间，全部工业增加值年均增长有望保持在8%左右，工业增加值率较“十一五”末提高2个百分点。
数据来源：《2012年中国统计年鉴》，并根据2005年不变价进行折算我国的工业产值在国内生产总值中的比重长期维持在40%左右。
预计“十二五”期间，仍将在我国经济中发挥着中流砥柱的作用。
2000-2011年中国GDP 、工业总产值及工业总产值占GDP 比重分布数据来源：《2012年中国统计年鉴》，GDP、工业产值均为当年价（2）政策因素《中国合成胶粘剂和胶粘带“十二五”发展规划》中提出：要提高企业规模和产业集中度，力争在”十二五”末销售额大于2亿元的胶粘剂企业达到150家，销售额在10亿元以上的胶粘带企业达到15家，行业集中度达到60%以上。
研究开发一些高性能、高品质、高附加值的胶粘剂，如：导电胶、绝缘胶、光刻胶、高剥离强度环氧树脂胶、太阳能电池组件背膜及其专用型耐高温热熔压敏胶等高端产品。
发展特种压敏胶及制品，包括：光固化型（UV型）丙烯酸压敏胶及胶粘带，低能表面压敏胶及胶带，智能标签、防伪标签、耐温耐湿性好（温度≥65℃，湿度≥90%，时间≥7天）的丙烯酸酯压敏胶及标签，还有安全膜及太阳膜等。
同时，国家将加大对部分重大科技开发项目的投入。
对部分溶剂型胶粘剂进行生产许可证管理，并且提高准入门槛，将生产规模限定在年产量在5000吨以上、环保安全措施齐全的企业才可允许开工生产。
进一步发挥行业协会作用，加强对行业和企业的指导。
产品标准的提出与制订修订应由行业协会来主导和管理，行业协会应该发挥更大作用，特别是行业标准应该与国际接轨，产品标准化管理权限应部分下放给行业协会规范胶粘剂市场秩序。
（3）技术因素热熔压敏胶由基料、增黏剂、增塑剂、抗氧剂以及填料等成分组成的。
其中，基料即主体高分子材料，是赋予胶粘剂胶结性的根本成分。
热塑性弹性体SBS和SIS是最早也是最普遍为市场所接受的胶粘剂基料。
SBS和SIS都是丁苯嵌段共聚物，具有良好的热塑性和弹性，蠕变性能优良，适于制备压敏胶。
但是由于它们的分子极性小且在分子中存在不饱和双键，以此制备的热熔压敏胶存在一些缺点，如对极性材料的粘接强度不够高、耐油耐溶剂性差、耐热氧老化性不好等。
因此，科研机构和生产企业都在积极地进行通用型热熔压敏胶的改良和新品种的开发，以期产品性能能更好地满足市场需求。
热熔压敏胶的生产过程中没有涉及任何化学反应，仅是不同组分之间的物理性混合。
因此，每一个组分的个别质量都会明显的影响最终热熔压敏胶成品的质量。
而生产商在原材料采购时，不同批次的原材料之间不可避免的存在物理性的差异。
加快压敏胶性能标准化进程，便于产品的检测和质量监督是以后热熔压敏胶的研发方向之一。
想要提供质量稳定的热熔压敏胶产品，成为客户可以长期依赖的供应商，生产企业除了要进行严格的品检工作外，建议做到：始终购买规格指标非常相近的原材料。
当然，通常这些原材料会比较昂贵或者取得不易。
比如，要求SIS/SBS供应商只能提供MFR（熔体流动速率）偏差值小于0.5的批次。
这样，热熔压敏胶成品批次之间的物性差异就会明显降低。
如果原材料供应商由于合成技术的限制而无法提供指标接近的产品；热熔压敏胶生产企业本身应在不牺牲客户所要求的重要性能和作业性的前提下，自行做出机动性配方调整，以维持成品质量的稳定性。
2、SWOT分析通过对热熔压敏胶行业进行SWOT分析，项目组认为，未来热熔压敏胶行业依托政策引导，可能能获得高于整体胶黏剂行业发展速度，但行业增速会低于“十一五”期间，预计“十二五”期间年均市场增长率在10%-15%。
（1）优势不含任何挥发性有机溶剂，符合绿色环保发展趋势。
固化迅速，环保节能。
涂布速度快，自动化程度高。
生产成本相对较低。
包装、运输及使用均很方便。
（2）弱势软化点低，耐热性耐候性能差。
与极性材料的粘接强度不高。
需要专门工具熔融施胶，使用不便。
容易被有机溶剂或增塑剂溶解。
内聚力不足。
（3）机会产成品既可应用于民用市场如标签、一次性卫生用品，也可用于工业品市场，市场广阔。
下游行业如汽车内饰、食品等在未来仍较保持较快速度增长。
作为国家重点发展的环保节能型产品之一，将得到政策法规的大力支持。
（4）威胁当前和未来，世界和我国经济下行。
未来经济发展预期仍存在不确定性。
标签行业压敏胶市场空间虽大，但已接近饱和，且现有市场竞争激烈。
汽车内饰行业虽然发展较快，但热熔压敏胶总体市场空间较小，难以维持“十一五”期间较高的增长率。
相对乳液型压敏胶优势不是很明显，多数企业转换意愿较差。
3、热熔压敏胶和另两类常用压敏胶比较受访客户提及热熔压敏胶相比其他压敏胶粘着力、稳定性更差，环保和节能方面则优于另两类压敏胶，价格方面介于乳液型和溶剂型之间。
此外，多数受访客户提及其下游客户往往会指定选择哪种胶种，尤其是压敏胶标签生产行业。
乳液型压敏胶是客户指定比例最高的，这可能和乳液型压敏胶目前市场占有率最高，市场认知度也相应更高有关，也可能和其性价比较高有关。
很少客户会指定选用热熔压敏胶，可能和热熔压敏胶粘着力、稳定性及性价比表现一般有关。
4、标签和汽车内饰用热熔压敏胶市场对比分析标签用压敏胶应用领域广泛，市场整体容量大，且市场细分程度较高，不同行业用标签有自己的产品要求，压敏胶的价格选择根据企业产品、企业市场定位中高低区分较明显，但目前市场饱和度高，竞争激烈，从下游客户访谈结果看，企业转换意愿较为一般，主要原因在于他们认为目前的热熔型压敏胶不如现在用的乳液型胶粘着力强，而环保、价格等方面差异不明显。