破晓
中国金融科技行业研究报告
2019年
概念界定 & 研究范畴
概念界定
金融技术
金融技术
在金融业务中所应用的各类技术。
金融科技
金融科技
金融科技主要指运用前沿科技成果（如：人工智能、区块链、 大数据、云计算、物联网等）改造或创新金融产品、经营模 式、业务流程，以及推动金融发展提质增效的一类技术。
研究范畴：
©2019.10 iResearch Inc.
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报告摘要
行业整体发展 分析
细分领域落地 分析
回顾历史，金融科技并不是一个新生事物。人类金融发展过程中，科技创新与金融创新始终紧密相连。尤其进入信息 社会以来，在摩尔定律作用下，信息技术的运算速度及新技术的出现速度不断加快，而金融与科技的共生式成长也使 得现代金融体系伴随信息技术共同经历着指数级的增长。 放眼全球，中国的金融科技市场正占据着越来越重要的位置。与欧美等发达国家相比，我国金融基础要薄弱许多，但 正是我国金融市场尚未成熟这一特点给予了我国金融科技快速发展的土壤。
2014-2018年中美狭义消费信贷渗透情况
34.1%
33.9%
分布式金融 机器人客服 刷脸支付 智能网点
互联网信贷
无卡支付
手机银行 网上银行
基于人工智能、大数 据、云计算等新科技 助力金融行业转型， 削弱信息不对称性并 有效控制风险，降低 交易决策成本，充分 发掘客户个性化需求 与潜在价值
1940
1950
1960
来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。
1970
1980
1990
2000
2010
2020
2030
©2019.10 iResearch Inc.
仅供参考
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中国金融科技的弯道超车
中国尚未成熟的金融市场给予金融科技快速发展的土壤
与欧美等发达国家相比，我国金融基础要薄弱许多，但正是我国金融市场尚未成熟这一特点给予了我国金融科技快速发展 的土壤。以中美狭义消费信贷渗透情况对比为例，2016年中国狭义消费信贷渗透率仅为18.3%，与同期美国34.5%的狭义 消费信贷渗透率相比差距巨大。但随着2017年开始中国金融科技行业的爆发，中国狭义消费信贷渗透率在2016-2018短 短两年的时间内完成了从18.3%到32.4%的增长，大幅缩小了我国与美国普惠金融进程之间的差距。 从全球金融科技投资分 布情况来看，2014年中国金融科技企业融资规模仅占全球的3.1%，但到2018年中国金融科技企业 融资规模已占全球的 16.4%，增速远超欧美等地区。
存：证券、基金业科技化程度较低，前沿科技的应用以头部企业试水为主，受监管合规约束较强； 保险业中，“数字 场景搭建→ 智能化落地”已成为保险科技的主要投资方向；银行理财目前以智能化应用为主，智能营销效果显著，智 能投顾完善空间较大；
贷：供应链金融业务中，应收账款+Fintech在多数银行，金融科技企业等已有较多落地案例，但仍属于初步落地阶段， 相比之下，ARIF+Fintech落地稍显落后，仅少数核心企业拥有落地案例；消费金融业务中，目前在用户数据的串联下， 头部消费金融企业通过大数据分析、生物识别、深度学习等技术已经实现了贷前贷中贷后的全流程风险管理；
来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2019.10 iResearch Inc.
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塘上月：中国金融科技行业发展分析
1
柳下池：细分领域落地分析
2
阅秋阁：典型企业案例
3
梅花诗：中国金融科技行业趋势洞见
4
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金融与科技的共生式成长
摩尔定律作用下，现代金融体系正经历指数级增长
回顾人类的金融发展史，科技创新与金融创新始终紧密相连，金属冶炼技术的发展让金属货币取代了实物货币，造纸印刷 术的成熟让纸币逐渐流通。进入信息社会以来，在摩尔定律作用下，信息技术的运算速度及新技术的出现速度不断加快， 而金融与科技的共生式成长也使得现代金融体系伴随信息技术共同经历着指数级的增长。 从“IT+金融”到“互联网+金融 ”阶段，再到现在我们正经历的以人工智能、大数据、云计算等为代表的“新科技+金融” 阶段，每个金融阶段持续的时 间越来越短，金融科技的创新速率越来越快，对于金融从业者及金融监管来说新时代下的金 融科技发展充满了机遇与挑战 。
科技赋能现代金融业的发展历程
IT+金融
金融行业通过信息系统实现办公业务的电子化与 自动化，增强数据交互能力并来自高服务效率磁条信用 卡技术
POS机 ATM机 CRM系统
互联网+金融 利用互联网平台与移动智能 终端汇集海量用户数据，打 通各参与方信息交互渠道并 变革金融服务方式
互联网个人理财
新科技+金融
报告重点对金融科技的行业发展、落地情况、金融机构资金投入及未来发展趋势等内容作为研究对象； 同时也对传统IT等技术的金融机构资金投入、应用及部署情况进行研究。
来源：定义参考中国人民银行《金融科技（Fintech）发展规划（2019-2021）》、金融稳定理事会（FSB），艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。
汇：产业互联网背景下，前沿科技将助力支付企业在“产业支付”领域进行发力。
趋势洞见
整体落地趋势来看：短期以业务赋能为主，长期以模式创新为主，且随着金融科技业务渗透的逐渐加深，监管难度增加， 监管科技将逐渐落地。
短 期 趋 势 来 看 ： 金 融 科 技 对 人 力 的 逐 渐 替 代 成 为 明 显 趋 势 ， 以 智 能 客 服 为 例 ， 预 计 至 2022年 ， 智 能 客 服 将 替 代 约 73%～80%的金融机构人力；此外，AI落地难的背景下，RPA价值逐渐释放，着重体现在“催化”金融AI落地及RPA 自身价值场景的扩展，预计至2022年，金融机构对RPA技术资金投入将达42.5亿元。
聚焦中国，金融与科技的融合也带动了金融企业与科技企业的融合。2018年我国各类金融机构技术资金投入已达 2297.3亿元，其中投入到大数据、人工智能、云计算等为代表的前沿科技资金为675.2亿元，占总体投入比重为 29.4%。
本报告第二章对存、贷、汇三个版块，证券、基金、保险、银行理财、供应链金融、消费金融、支付七个金融细分业 务的金融科技落地及投入情况进行了梳理，由于各细分业务特点不同，金融科技在业务中的也有很大差别。