交易成本与企业成长分析作者：汤吉军陈俊龙来源：《江汉论坛》2010年第07期摘要:国有企业在成长中会遇到各种各样的问题,如规模过大、机构臃肿、效益不高。
如何解释,找出合理的机制促进国有企业的健康成长,成为急需解决的现实问题。
由于古典与新古典的局限性,在对待企业成长问题上,我们不能简单地停留在新古典经济理论框架中,要走出理论局限性,力求解释企业成长的诸多现实问题。
而以科斯、威廉姆森为代表的新制度经济学,为我们提供了交易成本这一分析工具,利用它来揭示企业成长的根源、界限、成长方向,从中找出解决问题的有效路径,从而更加现实地解释国有企业成长所面临的诸多问题。
关键词:企业成长;交易成本;产权制度;国有企业中图分类号:F271 文献标识码:A文章编号:1003-854X(2010)07-0031-05企业成长是指企业家或管理者配置资源于市场机会的发现,从外部获取或从内部配置资源来开发机会、创造或分配租金的过程①。
它不仅表现在资产额、从业人数、销售额、经营范围、产量等企业规模,而且表现在利润、企业文化理念、社会认同等其他方面,但最根本的表现形式在于企业价值的增长,企业成长往往伴随着企业规模的扩大,但如果企业规模扩大带来的是企业价值的下降,那么就不能算是真正的企业成长,只有能够带来企业价值增加,才是真正的企业成长,是良性的企业成长。
自从亚当·斯密开始,经济学家们的研究中就体现了关于企业组织的观点,尤其是在科斯发表《企业的性质》之后,经济学对企业理论的关注不断加强,成为了理论前沿,这些理论中包含着企业如何成长的问题。
古典经济学代表亚当·斯密认为,企业的产生源于分工的专业化程度的加深和市场范围的不断扩大。
分工程度的不断加深和市场范围的不断扩大,导致了专业化的出现,先前个人生产无法满足不断扩大的市场需求,因此出现了以协作为基础的集体组织,随着市场的不断扩大,这个组织不断复杂化,最终出现了企业组织。
至于企业的规模,斯密认为,分工的不断细化,促进了劳动生产率的提高,生产成本会降低,同样的产量可以以比其他企业低的成本生产出来,这就促使企业不断倾向于扩张,不断扩大企业规模。
但是由于时代的限制,斯密没有严密的企业成长的理论体系,只是间接地触及到了企业问题,没有找到企业规模扩张的界限,出现了斯密定理的两面冲突。
在新古典经济学家对企业成长的研究中,最主要的是马歇尔的企业理论。
马歇尔在其著作《经济学原理》中,对企业的研究采用了组织分工与演进的视角,将企业看成一个动态、复杂的有机体;提出了内部经济与外部经济的概念,认为企业的成长离不开两者;对于组织特征与绩效的关系而言,认为企业的组织形式影响着企业的绩效。
马歇尔虽然属于新古典经济学派,但由于传统范式的影响,他的企业理论并没有与主流经济学的厂商、竞争理论相融合,如他的外部经济理论难以用主流的分析技术来分析,因此在当时并没有得到充分的重视,随后的新古典经济学家也背离了马歇尔的思想。
从整体上来看,新古典经济学将企业组织作为“黑箱”(Black Box),等价于一个抽象的生产函数,企业内部复杂的安排均被抽象掉了,出现在理论组织中一个没有个性的“代表性企业”。
它的均衡产量是由特定竞争环境中的成本与需求曲线的交点决定。
这一理论并没有解释企业运营,它解释的是价格与产量的利润最大化行为的逻辑含义②。
在最优规模上,按照边际成本等于边际收益的要求进行边际分析,通过对产量的不断调整,实现企业利润的最大化,企业就是在选择最优规模和最优产量中不断成长。
新古典经济学完全忽视了对经济组织的研究,没有考虑制度因素对企业组织的影响,而是将其当成一种外生变量,也就看不到交易成本、组织结构、企业成员关系对企业成长的影响。
一、交易成本概念及企业成长的边界1. 交易成本理论概述新古典经济学假设在市场交易中是没有成本的,也就是不存在达成、履行责任的障碍,而现实中这一假设却是不成立的。
科斯从契约的角度研究企业问题,提出了交易成本的概念,认为企业和市场都是资源配置机制,市场配置依靠的是价格机制,企业配置依靠的是行政协调,而企业就是市场机制的替代物,实质上为的是节省交易者之间的交易成本。
威廉姆森将交易成本定义为“经济系统运转所要付出的代价或成本”③,从本质上说,它是人们在社会交换活动中为了达成合作所付出的各项成本,它存在于经济、政治、文化等各个领域。
从外延上看,按照威廉姆森④的分类,交易成本可以分为事前和事后成本,事前成本包括签约、谈判、确保契约得以实施所要付出的成本。
事后成本包括交易行为与目标不符时,解决造成双方不适应问题的成本;为了解决纠纷所建立起的治理结构并保持运转的成本;讨价还价的成本;保证成本,为了保证交易方兑现承诺所付出的成本。
对于交易成本产生的原因,威廉姆森将其分为人的有限理性、机会主义、资产专用性、不确定性、交易的频率、环境不确定性六种因素。
人的有限理性、机会主义是产生交易成本的主观条件,而资产专用性是产生交易成本的客观条件,其中机会主义最为根本。
威廉姆森还将资产专用性、交易频率、交易的不确定性作为交易的三种维度,它们不仅决定了交易成本的大小,还可以用来区分不同的交易,从而设置适当的治理结构,以有效地降低交易成本。
交易成本是对有限资源和社会财富的无效或低效配置,它的提出突破了传统古典与新古典经济学只认识到生产领域中的资源配置无效或低效,忽略了经济交换中有高昂代价的局限。
它本身是不可能彻底消除的,但是可以采取适当的措施进行降低,促进可能有利交易的顺利进行,“制度所提供的交换结构,加上所用的技术决定了交易成本与转化成本。
”⑤2. 交易成本视角下的企业成长边界从交易成本的角度来说,企业是市场机制的替代物,但是这种替代也是有限度的,否则就不会存在市场。
交易成本与企业组织成本的相对大小决定了企业成长的界限,企业的组织成本是企业运行所产生的各种成本,比如人员管理成本、生产管理成本、广告成本、员工工资、企业税负等。
科斯认为“一个企业将扩大到在厂商组织内部组织一笔额外交易的成本等于利用公开市场的交换进行这笔交易的成本,或等于另立一家企业的成本为止。
”⑥也就是说,只要市场交易成本大于企业组织成本,那么企业为了节省交易成本,追求利润的最大化,就会进行扩张,用企业权威代替市场交易契约,从而实现良性成长;企业组织成本随着企业规模的扩大不断增加,而当交易成本小于组织成本时,企业成长呈现出恶性,企业为了摆脱规模过大带来的各种非效率,会缩减规模,通过交易成本与组织成本的相互运动,当两者相等时,企业规模达到均衡点,停止成长。
威廉姆森是交易成本经济学的拓展者,十分注重交易成本的应用研究,他在企业边界的问题上加入了生产成本因素,更具有解释力。
他认为市场治理与企业治理的选择取决于交易成本和生产成本,他尤其注重资产专用性的决定性作用,提出了市场治理与企业治理的权衡模型。
为此,我们运用一个简单的经济模型进行分析。
现假设企业在产品生产上面临两种选择,一种是自行生产(原材料),这样就扩大了企业的规模,如纵向一体化;另外一种是从市场上购买,保持企业的现有规模。
并且假设由于无论是自产还是购买(Make or Buy),都是为了生产固定产量的产品,产品价格不变,因此获得的收益为固定值R。
内部交易成本为C1(k),市场交易成本为C2(k),企业产品自产的生产成本为C3,从市场上购买的成本为C4(k),k为资产专用性。
企业选择自行生产时的利润为∏1=R-C3-C1(k),企业选择从市场购买时的利润为∏2=R-C2(k)-C4(k),因此作为追求利润最大化的企业,选择自产还是从市场购买取决于∏1与∏2的大小。
设G(k)=∏2-∏1=C3+C1(k)-C2(k)-C4(k)。
当G(k)0时,选择从市场购买。
威廉姆森认为市场治理在生产成本上具有优势,而企业治理在建立不同的治理结构上具有较强的应变能力,因此C30,也就是说企业自产的生产成本高于市场购买成本。
设C2(k)-C1(k),当k=0时,产品就成为通用性资产,对于通用性资产,市场交易成本会很低,而选择自产会产生内部交易成本,形成浪费,因此C2(k)-C1(k)由于资产专用性越小,外部市场产品规模经济和范围经济的实现程度就越高,产品外购的成本就越低,因此,■>0,由于■图1资产专用性与市场治理选择由图1可知,当资产专用水平低于k时,市场治理为理性选择,这时能够充分发挥外部市场的规模经济与范围经济对产品生产成本的降低功能。
而当资产专用水平高于时,应当选择企业治理,这样能有效地避免市场交易中由于资产专用性过高而存在高不确定性,产生过多的交易成本。
边界曲线与横轴的交点k是企业治理与市场治理的边界点,此点对应的企业规模是最优的,应当采取混合治理模式,能够最大限度地节约交易成本与生产成本。
如果企业处于它的左侧,那么就进行市场采购;如果处于右侧,应当扩张企业规模,促进企业的良性成长。
二、交易成本视角下企业成长的路径选择上面的经济模型揭示了企业的边界,我们可以用来研究影响企业边界的因素,在此框架内对企业成长进行分析,以便建立适当的制度安排来降低交易成本,促进企业的良性成长。
1. 降低交易成本有助于企业成长企业的边界在于市场治理的生产成本与交易成本之和等于企业治理的生产成本与交易成本之和时的企业规模。
企业的合理边界不是静态的,是随着外部市场与企业自身条件的变化而发生移动。
因此,即使企业处于企业边界,但是通过降低交易成本也可以实现企业成长。
交易成本是影响企业成长的一个主要因素,它分为外部市场交易成本与企业内部交易成本⑦。
企业内部的交易成本体现在合作成本、组织成本、员工机会主义行为造成的损失及对其的防范成本等。
企业内部交易成本本质上来说仍是由于人的有限理性、不确定性、机会主义等因素造成的,例如代理成本,由于信息不对称,存在代理关系的企业往往存在着代理人为了自身利益最大化而损害委托人的败德行为,而为此所设计、实施相应的激励与约束机制来加强对代理人的制约,这往往也要花费一定的成本。
而外部市场交易成本,主要是由于信息不对称、有限理性,市场交易中存在着大量的不确定性所致,人们为了防范风险,产生了交易主体之间讨价还价、监督等交易成本,与政府的交易成本主要体现为税收、游说;与企业的交易成本主要体现为谈判、公关成本、监督、纠纷解决等方面;与个人的交易成本主要体现在广告宣传等方面。
如果在市场外部交易成本一定的情况下,降低企业的内部交易成本,就可以使企业边界向规模更大的方向移动;在内部交易成本一定的情况下,降低市场交易成本,实现企业边界向反方向移动。
这样会使企业从一个均衡点向另一个均衡点移动,无论如何移动,只要能够降低交易成本,都会增加企业的价值,实现企业的成长。
由于企业的资源是有限的,如果减少了交易成本,那么就能将更多的资源投入到企业技术进步和提高生产效率,降低生产成本,从而提高企业的价值。