计价方法 对资产负债表的影响 对利润表的影响
先进先出法 后进先出法 加权平均法
基本反映存货当前价值 低估存货当前价值 介于两者之间
利润被高估
基本反映当前利润水
平 介于两者之间

在传统工业企业和商业企业存货往往占流 动资产总额的一半左右。 先进的管理方法的应用（如适时制、零储 备等），存货占流动资产的比重不断趋于 下降。
高附加值行业
一般加工业
税负 （ 行业名称 %） 8.91 纺织业 税负 （ %） 2.55
（ 行业名称 %） 6.93 烟草制品业
6.85
医药制造业
6.77
金属制品业
通信设备、计算机 及其他电子设 备制造业 化学纤维制造业
2.45
6.48
非金属矿物制品业
5.36
2.36
6.17
饮料制造业 仪器仪表及文化、 办公用机械制造 业
对于金融企业，是提供金融服务，其资产必 然较多地表现为货币资金等流动资产，长期 资产相对较少。

周期四个阶段：成长阶段、繁荣价段、衰退 阶段和复苏阶段 成长阶段——业自身产品和服务都不完善， 为了扩大生产和占领市场，企业会购置大量 的机器设备，赊销政策也相对宽松，应收账 款较大； 衰退阶段——企业会收缩生产规模，减少固 定资产，降低存货规模，增加货币资金，应 对即将到来的经济萧条。
财务报表
资产负债表结构

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பைடு நூலகம்

8、应付款项 预收帐款（白色家电，不可能过高，所以关联企 业） 其他应付款规模与变动是否正常； 是否存在企业长期占用关联方企业资金的现象。 • 分析时应结合财务报表附注提供的资料进行。 （苏宁和苏果）

资源型行业
税 行业名称 石油和天然气开 采业 有色金属矿采选 业 煤炭开采和洗选 业 非金属矿采选业 黑色金属矿采选 业
房地产：年末经营现金流；制造业和商业流通企业，赊销。酒类：预收款销售，利息收入
资产负债表 资产 货币资金

利润表 主营业务收入 主营业务成本 期间费用 营业利润 …… 利润总额 所得税 税后净利润
应收帐款 存货 长期投资 固定资产
其他资产
负债 短期借款
所有者权益变动表 税后净利润

7、短期借款、长期借款 结合“财务费用”、“预提费用－利息”、“其 他应付款”关注下列问题： （1）实施条例38条：企业向非金融部门取得的 借款，如果超过了同期同类银行贷款利率，超过 部分的利息支出不得税前扣除。

（2）国税函[2009]777号： 国家税务总局关于企业向自然人借款的利息支 出企业所得税税前扣除问题的通知
利润表

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（1）货币资金
分析货币资金发生变动的原因 分析货币资金规模及变动情况与货币资金 比重及变动情况是否合理

（2）交易性金融资产（短期投资） 价值波动分析 投资对象分析
火力发电，购煤
3、应收款项

资产负债表与企业的基本活动

资 产 制造业、钢铁、 商业
投资活动结果（经营活 动占用的资源）结构、 盈利、
负债及所有者权益
筹资活动的结果
现金
投资剩余（满足经营意 外支付）
应收账款投资（促进销 售） 存货投资（保证销售或 生产连续性）
短期借款
银行信用筹资
应收账款
应付帐款
应收帐款贷方余额（预收帐款）
(1) 制造业
（2） 房地产业
审核“坏账准备”科目，注意下列问题：
1．企业发生的坏账必须经过税务机关批准，方 可获得税前扣除； 2．计提的坏账准备超过了税法规定的标准，有 无按规定作纳税调整？

要特别关注企业是否有应收账款巨额冲销行为 关联方其他应收款余额及账龄 预付账款（增加过快，关联交易可能性）关注资 金侵占 坏账准备作为应收款项的备抵科目，也被经常用 来进行费用调整，以致对资产负债表和利润表产 生影响。

5、期间费用 房地产行业：评估分析广告费、业务宣传 费的计算基数及列支标准。 广告费

（三）现金流量表
权责发生制 现金收付制

收入
净收 益
费用
调整收入 为现金收 入
经营活 动产生 的现金 流量
调整费用 为现金支 出
借款、其他应收款与财务费用的比较。如 果公司有对关联单位的大额其他应付款， 同时财务费用较低，说明有利润关联单位 降低财务费用的可能。 利用应收账款虚构销售收入 利用关联购销,低买高卖 打销售收入确认的"时间差" 调整其他业务利润,主业亏损副业补

4、存货

3、主营业务税金及附加项目分析 应将该项目应与的主营业务收入配比。

2、其他业务收入 免税收入—— 不要误记入营业外收入而少计流转税金 一般在30%以下，否则，需要进一步对其 质量进行分析。

4 营业外收入 有无营业收入误记入其中？ 向客户收取的违约金、延期付款的利息、手 续费等有无按规定作为“价外费用”计征流 转税收
5、现 金 流 量 表 结 构

项
经营活动现金流入 经营活动现金流出
目
金
额
一、经营活动产生的现金流量
经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 投资活动现金流入 投资活动现金流出 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 融资活动现金流入 融资活动现金流出 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额

应收账款与其他应收款的增减关系。对同 一单位的同一笔金额由应收账款调整到其 他应收款，则表明有操纵利润的可能。 应收账款与长期投资的增减关系。如果对 一个单位的应收账款减少而产生了对该单 位的长期投资增加，且增减金额接近，则 表明存在利润操纵的可能。


是否取得合法的凭据。 (1)一般企业 （2）房地产业（开发成本）

房地产行业 《房地产开发经营业务企业所得税处理办法》 第七条 企业将开发产品用于捐赠、赞助、 职工福利、奖励、对外投资、分配给股东或 投资人、抵偿债务、换取其他企事业单位和 个人的非货币性资产等行为，应视同销售， 于开发产品所有权或使用权转移，或于实际 取得利益权利时确认收入（或利润）的实现。
固定资产减少 房产减少：如果将房产销售、抵偿、换取 资产等方面是否计征营业税？

6、无形资产 土地使用权的核算是否正确？ （1）一般企业 （2）房地产行业 无形资产的摊销期限是否正确？(条例67条) 审核其他业务利润，企业每一纳税年度实现的技 术转让净收入在500万元以内的部分，免予征收 企业所得税。条例90条

5、固定资产（在建工程） 审核在建工程、固定资产的增减变动，着重关注 下列问题 在建工程、固定资产增加，结合“管理费用”、 “应交税金”等科目，有无按规定缴纳房产税 （城市房地产税）、车船使用税（车船使用牌照 税）、城镇土地使用税？

分行业财务指标特征分析

主讲：邵凌云
教研一部 税收管理教研室 注册税务师

主要财务报表分析
财务比率分析
例举典型行业财务指标特征
一、财务报表分析

发展战略 (万科、长虹） 投资 经营 投资 筹资 筹资
时间
期初
5.33
1.73
4.95
4.44
农副食品加工业
1.27

（二）利润表
1、收入
主营业务收入与资产负债表的应收账款配比。 制造业、商品流通业 注意：红字收入 折扣销售：先折扣后销售 销售销让：质量小问题、量大优惠 销货退回：质量、规格、型号、数量

7. 因经济或其他情况导致的产能过剩。 8. 现有借款合约对流动比率、额外借款及偿还时间 的规定缺乏弹性。
9.迫切需要维持有利的盈余记录以维持股价。
10.主管有不法前科记录。 11.存货大量增加超过销售所需，尤其是高科技产业 的产品过时的严重风险。 12. 盈余品质逐渐恶化，例如折旧由年数总和法改为
应付款项
所有者权益
现金流量表 经营活动 投资活动 筹资活动 现金变化额
小天鹅，08年，被美的收购， 保证金，信用证、定期存款
期初现金余额 期末现金余额
财务报告舞弊的可能

1. 现金短缺、负的现金流量 2. 融资能力(包括借款及增资)减低，营业扩充 的资金来源只能依赖盈余。 3. 成本增长超过收入或遭受低价进口品的竞 争。 4. 发展中或竞争产业对新资金的大量需求。 5. 对单一或少数产品、顾客或交易的依赖。 6. 夕阳工业或濒临倒闭的产业。
商业信用筹资 （影响经营现金流量 净额） 长期负债筹资
存货
长期负债
长期投资
对外长期投资（控制子 公司经营）
对内长期投资（经营的 基本条件）
资本
权益筹资
固定资产
留存利润
内部筹资

对于制造业企业，其核心生产能力来源于产 品的生产和销售，所以固定赘产不可避免地 占有较大的比重。
直线法而欠正当理由。
（二）财务报表分析