目录一、我国中小企业融资现状 (1)（一）现状 (1)1、融资困难 (1)2、自身资金有限 (1)3、经营上的激烈竞争导致资金紧张加剧 (1)4、小企业融资渠道与筹资方式极其有限 (2)二、中小企业融资困境的原因分析 (2)（一）中小企业自身的因素 (2)1、经营不确定 (2)2、管理模式落后 (2)3、资信状况不佳 (2)4、融资要素不足 (2)（二）银行因素 (2)1、银行的保守风险意识 (2)2、办贷手续复杂 (3)3、信贷激励机制弱 (3)三、解决问题的对策 (3)（一）构建完善的法律保障体系 (3)（二）大力发展地方性金融机构 (4)（三）逐步放开民间借贷市场,拓宽中小企业直接融资的渠道 (4)（四）建立和完善为中小企业融资的信用担保体系 (4)（五）鼓励中小企业投靠优势企业 (5)（六）建立对非国有中小企业的贷款制度 (5)（七）积极寻找风险投资资金 (5)（八）加强内部融资力度,组建股份合作制企业 (5)四、我国中小企业融资创新途径 (6)（一）中小企业融资制度的创新 (6)1、着力优化融资的外部环境 (6)2、完善中小企业信用担保体系 (6)3、金融制度创新 (7)4、健全中小企业法律法规体系 (7)（二）中小企业融资产品的创新 (7)1、产业投资基金 (7)2、保理担保 (8)主要参考文献 (9)中小企业融资策略分析[论文摘要]企业的创立、生存和发展，必须以一次次融资、投资、再融资为前提。

资本是企业的血脉，是企业经济活动的第一推动力和持续推动力。

随着我国市场经济体制的逐步完善和金融市场的快速发展，企业作为市场经济的主体置身于动态的市场环境之中，计划经济的融资方式已经得到根本性改变，企业融资效率越来越成为企业发展的关键。

由于经济发展的需要，一些新的融资方式应运而生，融资渠道纷繁复杂。

对于中小企业而言，如何选择融资方式，怎样把握融资规模以及各种融资方式的利用时机、条件、成本和风险，这些问题都是企业在融资之前就需要进行认真分析和研究的。

[关键词]：中小企业；融资难；融资特点随着我国国有企业改革的不断深入与非国有经济部门的蓬勃发展，中小企业在经济运行中所发挥的巨大作用日益显现。

在经济转型背景下，由于金融体制、机制和政策、社会信用体系等诸多方面因素的制约，中小企业的发展客观上存在许多其自身难以克服的经济、制度以及法律等方面的矛盾和问题。

在这些难题中，中小企业融资难问题作为一个普遍性的难题，更是首当其冲。

融资困难已经成为制约我国中小企业发展的主要“瓶颈”。

如果这个问题无法得到解决，将严重制约中小企业乃至国民经济的发展。

一、我国中小企业融资现状（一）现状1、融资困难由于多方面的原因，目前中小企业发展严重地受到金融瓶颈的制约，融资困难已经成为阻碍中小企业正常发展的首要问题。

2、自身资金有限中小企业往往是处于创业或发展时期，自身资金有限。

企业的成长壮大是循序渐进的，任何一个大企业也都是从小企业发展而来的。

中小企业通常处于发展的初期，自身的力量十分微弱，自有资本及其有限。

3、经营上的激烈竞争导致资金紧张加剧随着市场经济的日趋完善，市场竞争不断加剧。

由于中小企业往往在经营上处于市场开拓和培育阶段，其所面临的竞争压力远远高于成熟的大型企业。

以某国外品牌产品经销企业为例，经销商从品牌产品的制造商进货时，通常需要支付全部货款才可提货，即便是双方合作时间较长，相互取得了一定的信任之后，经销商也只能取得很有限的信用额和信用期限。

另一方面，为了培育和发展市场，经销商对客户却往往采取先发货后收款的方式。

这使得经销商资金长期占压，面临坏账损失的风险。

4、小企业融资渠道与筹资方式极其有限中小企业迫切需要资金，但中小企业筹资难则是有目共睹的事实，尤其是民营中小企业，除了股东投入的权益资本以及经营过程中形成的自然负债外，似乎很难找到适当的筹资方式，即便是最为普遍的银行借款，似乎也很难实现。

中小企业获取银行贷款的途径基本限制在担保贷款和抵押贷款。

但由于担保人对于所担保的贷款要承担连带还款责任，因而找到一个合适的、符合银行规定条件而又愿成为担保人的企业并非易事。

二、中小企业融资困境的原因分析（一）中小企业自身的因素现阶段,银行贷款是中小企业融资的主要渠道。

中小企业自身的经营因素使得银行不敢出借贷款。

1、经营不确定经营规模小、经营灵活性是中小企业的天然优势,但这在融资活动中却呈现出一定程度上的不确定性。

对银行而言,中小企业的灵活性也就意味着其投资预期收益的不确定性,这种不确定性预示着银行贷款风险的加大。

加上其资产少、底子薄、抵御外部冲击的能力差等,导致中小企业存在着较高的倒闭率、违约率和停产率。

2、管理模式落后中小企业的生产经营虽然得到了一定的发展壮大,但由于没有真正建立起现代企业制度,在管理上仍或多或少带有“家族式”的管理模式。

同时,在内部利润分配中,多存在短期化倾向,缺乏长期经营思想。

很少从企业发展的角度考虑用自留资金来补充经营资金的不足,自身积累意识淡薄。

3、资信状况不佳许多中小企业内部管理不规范,财务管理和会计制度不健全,财务核算随意性大,报表不完整,存在多本账簿、多头开户的现象,核算真实性差。

4、融资要素不足抵押和担保是金融机构对信息不透明的中小企业提供贷款时保护自己利益的重要工具。

能够提供可接受的抵押或担保的中小企业才可以得到条件相对优惠的贷款。

大多数中小企业处于创业成长期,存在资金不足,可用于贷款抵押的固定资产少等融资要素欠缺问题,企业信用的法律约束和保障机制乏力。

（二）银行因素1、银行的保守风险意识由于银行业经营的是资金这种特殊的产品,而资金或货币在经济生活中具有重要性,对国民经济的发展影响深远,因此银行非常重视其安全性、有效性及流动性,以有效避免金融危机给整个国民经济及社会带来不利的后果。

这在客观上给风险性较高的中小企业的融资带来了不利的影响,使一些非常有前途的中小企业丧失极好的发展机会。

2、办贷手续复杂商业银行对企业评级授信制定了较为严格的限制条件,在银行信用等级评定和发放贷款额的标准中,其设定很不利于中小企业的融资。

而且企业经营规模金融机构对中小企业贷款业务缺乏灵活程序,沿用的是对大企业贷款的操作管理流程,用评价正常大企业的标准来评价中小企业的贷款资格,忽视二者差异,采用同样标准,使许多中小企业望而却步。

3、信贷激励机制弱日益严格的金融监管和贷款责任人追究制度导致了众多银行偏离了对中小企业的支持。

商业银行普遍实行的对不良贷款第一责任人制度、信贷人员终身责任制、信贷人员薪酬与不良贷款比例挂钩的制度,使信贷人员和主管人员不愿涉足中小企业这个市场空间。

三、解决问题的对策根据以上对中小企业融资难问题的分析,中小企业融资难既有自身规模小,资产少,负债率高,担保能力弱;管理者素质低,财务制度不健全,信用等级低;又有银行贷款风险大,成本高的问题;还有政府支持力度不够的问题。

因此,解决这些问题的指导思想是通过搞活地方金融市场,多渠道为中小企业发展筹集资金。

实行政策扶持,政府主导,立足地方,市场运作,化解风险。

加大对中小企业的融资力度,支持中小企业的发展,必须建立面向中小企业的融资体制。

在这方面,可以借鉴世界其他国家和地区解决中小企业融资困难的经验,相应采取措施,尤其是在政策上应加大倾斜力度。

其具体办法是:（一）构建完善的法律保障体系现有针对中小企业的法律条文主要是《城镇集体所有制企业条例》和《乡镇企业法》，这两部法规是按所有制性质和不同的组织形式分类立法的，缺乏统一的立法标准和行为规范。

在金融信贷方面更是缺乏专门针对中小企业的扶持保护法规。

借鉴发达国家和地区的经验，为中小企业发展提供各方面的政策和金融支持离不开立法支持。

法律保证可从以下几个层次进行考虑：保护中小企业的法律，如美国的《小企业法》，日本的《中小企业法》；专业性、区域性或行业性的法律，如美国的《小企业技术创新开发法》，日本的《中小企业金融公库法》。

.反对垄断的法律，如美国的《谢尔曼反托拉斯法》和德国的《反不正当竞争法》。

加快有关中小企业信贷制度的立法。

应尽快指定有关部门组织制定有关中小企业贷款的法律或规定。

首先,要划分中小企业的分类标准,明确中小企业的界定方法。

其次,要明确各类金融机构在中小企业信贷制度中的作用和功能,制定中小企业贷款的具体管理方法和鼓励措施。

再次,要落实政府支持中小企业贷款的财政资金渠道、执行机构及管理办法。

（二）大力发展地方性金融机构只要符合《商业银行法》规定标准,无论其所有制性质如何,只要经过央行机关批准,工商部门注册,就可以开设地方性金融机构。

并强化监督、鼓励竞争,形成规范的地方金融机构优胜劣汰的进入和退出机制。

以聚集更多闲散资金,支持地方中小企业的发展。

（三）逐步放开民间借贷市场,拓宽中小企业直接融资的渠道对于民间主体的融资活动不能简单禁止,而是要用地方性法规进行规范,明确融资双方的权利和责任,将其纳入正规的金融体系。

（四）建立和完善为中小企业融资的信用担保体系政府要引导中介机构经过科学评估和论证,建立企业经济档案和法定代表人的信用档案,建立健全适应市场经济要求的企业信用体系。

修订国有商业银行信用等级的评定标准。

目前我国国有商业银行的贷款信用评级不利于中小企业,含有对中小企业的心理歧视。

实践证明,盲目扩大经营规模的综合型企业集团并不比专业化生产的中小企业更能适应市场的变化和产生更稳定的效益,信用更强。

因而,国有商业银行在企业信用等级的评定上也应及时调整策略,变重视企业经营规模为重视企业经营效益,取消某些歧视性的评价项目。

目前中小企业融资的担保机构少,资金缺乏。

中小企业,特别是处于成长期的中小企业是银行非常广大的信贷市场;同时,资金的紧缺又限制着中小企业的发展,但能拿出有效保证和抵押的中小企业却不多;另外,中小企业,特别是非公有制企业的会计制度还不尽健全,经营管理制度还存在不规范之处,贷款风险较大。

根据我国的实际情况，结合其它国家的经验，我国中小企业贷款担保体系应该是一个以政府担保为主，其它担保形式并存的中小企业信贷担保体系。

可成立多种形式的信贷担保机构，开辟多种渠道筹集担保基金：由政府、社会中介组织、企业和银行共同建立中小企业贷款担保基金；.切实改进中介机构的服务，简化手续，降低标准；金融机构可适当扩大有效财产的抵押范围。

另外，在建立中小企业信用担保体系过程中应坚持预见性、能动性、创造性、协同性、渗透性、人本性和渐进性七项核心原则。

目前不少省市已出台了建立担保体系的办法,为支持成长中小企业的发展,开拓信贷市场,银行要积极协助和促进政府有关部门建立中小企业担保体系。

要简化中小企业贷款抵押手续和条件,允许以固定资产和无形资产为抵押;建立政府贷款担保基金,为经过其评估发展良好的中小企业提供政府担保;建立中小企业共同担保基金,由政府加以引导,从而可以调剂各企业间的担保资源。