利润
利润总额 ＝销售收入－总成本费用－销售税金及附加
＝ 销售收入－销售成本－营业费用－财务费用 －管理费用－销售税金及附加
＝ 销售收入－经营成本－折旧－摊销 －销售税金及附加
工业投资项目现金流量的构成
某企业计划投资于某一项目，该项目的建设期为1年，生产 期为5年，固定资产投资50000元分两年投入，每年25000 元，流动资金10000元。该设备的净残值率为4%。直线折 旧法，预计每年销售收入为30000元，总成本费用为15000 元，销售税金及附加为600元，所得税税率为35%，基准 折现率为10%，给出该项目各年的现金流量和有关的评价 指标。若第二年年初投资25000元来自银行贷款，贷款利 率为6%，贷款分5年等额偿还本金并支付相应利息，给出 该项目各年的现金流量。
机会成本(opportunity cost)：当一种资源
用于多种用途时而放弃的其他投资机会中最 佳的投资机会。
沉没成本(sunk cost)：与当前经营决策无关 的成本
销售收入
出售产品和劳务获得的货币收入 。
销售收入＝销售量×产品价格
注意：销售收入是含增值税收入 。
不含税收入=含税收入/（1+增值税税率 ）
成本和费用
外购材料 外购燃料 外购动力 工资和福利费 折旧费 摊销费 利息支出 修理费 其他费用
成本和费用
经营成本（操作费、付现经营成本），是项 目生产期间每年支出的现金成本，如材料、 燃料、动力费，工资，维修费等，是项目的 现金流。
经营成本 = 总成本费用 折旧及摊销利息支出
营业税
从事交通运输、建筑业、金融保险 、邮政服务、娱乐业、转让无形资 产、销售不动产等业务的单位和个 人
应纳税额=营业额*税率
消费税
纳税义务人为我国境内生产、委托加工 和进口某些消费品的单位和个人
应纳税额=应税消费品的销售额*消费税 税率
应纳税额=应税消费品的销售数量*消费 税单位税额
资源税
在我国境内从事开采原油、天然气 、煤炭、其他非金属资源矿、黑色 金属矿、有色金属原矿及其生产盐 的单位和个人
应纳税额=课税数量*单位税额
城市维护建设费
保证城乡建设有稳定的资金来源而 征收的一种税
按照流转税（增值税+营业税+消费 税）的比率征收
教育费附加
保证教育有稳定的资金来源而征收 的一种税
按照流转税（增值税+营业税+消费 税）的比率征收
所得税
对单位或个人在一定时期内的所得 额征收的一种税。
应纳所得税＝应纳税所得额×所得税税率33% 应纳税所得额=利润总额+-税收调整项目
所得税
对单位或个人在一定时期内的所 得额征收的一种税。
应纳所得税＝应纳税所得额×所得税税率33% 应纳税所得额=利润总额+-税收调整项目
成本和费用
产品成本
直接材料 直接人工 制造费用
期间费用
管理费用 营业费用 财务费用
成本和费用
变动成本：在一定区间和时间范围 内随业务量变动而呈现正比率变动 的成本。
固定成本：在一定区间和时间范围 内不随业务量变动而变动的成本。
混合成本：在一定区间和时间范围 内既包含固定成本也包含变动成本
摊销=无形资产/摊销年限
其它资产
集中发生但在会计核算中不能全部 计入当年损益，应该在以后年度内 分期摊销的费用，包括开办费、租 入固定资产的改良支出等。
摊销=其它资产/摊销年限
流动资金投资
是维持正常生产经营所必需的周转 资金。流动资金在项目生产之初投 入，在项目终结时收回
流动资金＝流动资产－流动负债 ＝现金＋应收帐款＋存货－应付帐款
固定资产价值
固定资产原始价值或原值：购建固定资产时的 实际支出
固定资产净值：固定资产原值-累计折旧 固定资产净残值=固定资产残值-清理费用 固定资产重置价值：在当前的技术经济状态下
购建固定资产的实际支出 固定资产折旧：固定资产在使用过程中逐渐磨
损和贬值，其价值逐渐转移到产品中去，这种 随着固定资产损耗发生的价值转移称为固定资 产折旧
工业投资项目现金流量的构成 （全投资现金流量表）
工业投资项目现金流量的构成 （自有资金现金流量表）
工业投资项目现金流量的构成
息税前利润 利息
税前利润 所得税
2
1500 12900 4515
3456来自30000-15000-600=14400
1200
900
600
300
13200 13500 13800 14100
技术经济学现金流量
2020年5月31日星期日
现金流量
现金流量的概念 构成现金流量的基本要素 现金流量的构成 现金流量的进一步研究
现金流量的概念
各个时点上时间发生的资金流 入和资金流出。
现金流入量
现金流出量
净现金流量
构成现金流量的基本要素
投资 成本费用 销售收入 税金 利润
固定资产投资
固定资产投资也称建设投资，这 笔资金主要用于购建项目的固定 资产及其他的长期资产。固定资 产投资形成的资产包括：
固定资产 无形资产 其他资产
固定资产
使用期限较长（一般一年以上）， 单位价值在规定标准以上，在生产 过程中为多个生产周期服务，在使 用过程中保持原来物质形态的资产 ，包括房屋及建筑物、机器设备、 运输设备、工具器具等。
税金
增值税 销售税金及附加
营业税 消费税 资源税 城市维护建设费 教育费附加
所得税
增值税
以商品生产、流通和劳务服务的各 个环节的增值额未征税对象
销项税=销售额*税率 应纳税额=当期销项税额-当期进项
税额
销售税金及其附加
营业税 消费税 资源税 城市维护建设费 教育费附加
固定资产折旧
折旧方法
直线折旧法
平均年限法 年折旧额=（固定资产原值-固定资产净残值）/折旧年限
加速折旧法
双倍余额递减法 年折旧率=2/折旧年限*100% 年折旧额=固定资产净值*年折旧率 最后两年年折旧额=（固定资产净值-固定资产净残值）/2
无形资产
企业长期使用，能为企业提供某些 权利或利益但不具有实物形态的资 产，如专利权、非专利技术、商标 权、版权、土地使用权、商誉等。
4620 4725 4830 4935
工业投资项目的现金流量
某企业计划投资于某一项目，该项目的建设期为1年，生产期 为6年，固定资产投资700万元分两年投入，第一年年初300万 元，第二年年初400万元，固定资产残值为40万元，生产期采 用直线折旧法，折旧年限6年，技术转让费360万元，于第一 年年初投入，技术转让费分6年平均摊入成本，流动资金200 万元，于投产前投入。预计每年销售收入为650万元，经营成 本为150万元，销售税金及附加为50万元，所得税税率为35% ，基准折现率为10%，给出该项目全投资现金流量表和有关 的评价指标。若第二年年初设备投资400万元来自银行贷款， 贷款利率为5%，贷款分5年等额偿还本金并支付相应利息， 给出该项目自有资金的现金流量。