附件五：

衍生产品交易协议书

编号：

甲方：招商银行分行

通信地址：

联系人：联系电话：

传真号码：电子邮件：

乙方：

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传真号码：电子邮件：

甲方与乙方已进行及/或即将进行受本协议书约束（或将受本协议约束）的衍生产品交易（本协议书中简称“交易”）。据此，甲乙双方就以下条款达成一致，签署本协议。

第一条：定义

1、本协议中的衍生产品是指一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括远期、期货、掉期(互换)和期权。衍生产品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。

2、本协议中的衍生产品交易是指乙方以规避自有资产、负债的风险或获利为目的，在自主、自愿、自负盈亏和自担风险的基础上，根据其的自身的财务情况和市场判断向甲方提出交易申请，并与甲方成交的各种衍生产品的交易。

第二条：衍生产品交易的范围

衍生产品交易的范围包括:

1、利率掉期、基差掉期、利率期权、远期利率协议、外汇远期、外汇掉期、外汇期权、利率上限、利率下限、货币掉期、债券期权、信用违约掉期、结构性存款等交易以及与这些交易类似的其它交易；

2、由以上交易相结合而产生的交易；

3、在证实书中规定适用于本协议的其它交易。

第三条：交易的申请、撤回、成交与证实、提前终止

1、乙方事先必须就每一笔拟进行的交易向甲方出具经乙方有权签字人签字及加盖公章的书面委托书。甲方将完全按照乙方在委托书中委托的交易条件，自主决定是否与乙方成交。

2、乙方在提出交易申请前，应满足甲方提出的签署《衍生产品交易协议书》、开立清算账户、存放履约资金以及提供履约信用支持等要求。甲方有权拒绝乙方在未满足甲方所提上述条件的情况下提出的交易申请。

3、乙方有权在申请的交易尚未成交的情况下，撤回交易申请。乙方撤回交易的申请必须以书面形式出具，并经乙方有权签字人签字及加盖公章方能生效。如在乙方撤回交易的申请送达甲方前，乙方原申请的交易已经成交，则该撤回交易的申请无效。

4、甲方将在交易成交后向乙方出具书面的证实书。双方最终的成交条款以证实书的证实内容为准。甲方有义务确保最终成交条款符合乙方在委托书中申请的交易条件。

5、交易成交后，在交易起息日至到期日期间，乙方有权向甲方以书面形式提出提前终止申请，甲方将按照产品市值，扣减提前终止费后为乙方办理。终止交易形成损失的，乙方有义务在甲方规定的时间内向甲方足额补缴损失金额。交易终止后，原产品项下后续的权利义务关系随即终止。另外，由乙方自身原因导致乙方不能继续履行有

关交易条款项下权利义务时，甲方有权按照当时市场价格强行平盘该交易，由此产生的所有损失由乙方承担。

第四条：支付

1、双方权利、义务的确定，除须符合本协议的规定外，还须符合每一笔具体交易证实书的规定。

2、双方有根据本协议以及相关证实书进行支付的义务，但在发生违约及终止事件的情况下，按照协议的特别规定。

3、甲乙双方应根据交易证实书规定的时间，地点，货币，金额，账户以及支付路线进行支付。

4、若在同一付款日双方的支付均满足如下条件：

（1）以相同货币

（2）就相同类型的交易

则“轧差清算”原则适用，即双方的支付义务将自动按对等数额抵消，对尚未抵消的部分，债权人仍有受领清偿的权利。

5、根据双方成交的交易内容，甲方有权要求乙方在一定时期内在甲方存放一定金额的资金作为交易的履约保证金，或提供其它符合甲方要求的履约信用支持（担保）。

第五条：履约保证金

1本协议有效期内，如甲方要求就具体交易缴存保证金的，乙方需根据甲方要求提供相应金额的保证金作为履约保证。交易履约保证金金额由甲方针对当笔交易的期限和结构确定。具体计算方式为：履约保证金金额＝交易名义本金额×履约保证金比率。

乙方应在向甲方出具交易委托之前，根据甲方确定的履约保证金比率将初始保证金存入在甲方开立的保证金账户（账号：币种）内，在该笔交易到期之前或被平盘之前，或乙方向甲方做出足额支付之前，乙方无权要求支取或处分，除非得到甲方书面许可。

2、甲方对履约保证金按照下列原则实行动态管理：

初始保证金为保证乙方履行该笔保证金所对应交易项下规定义务而维持在保证金账户中的期初最低资金限额，在交易存续期内，甲方对本协议项下每笔交易进行市值评估，并按照上述计算公式依据该市值评估计算所需的履约保证金金额，如保证金余额低于所计算出的履约保证金金额，甲方将电话通知乙方及时补足保证金差额，并向乙方出具追加保证金通知书。乙方应在接到追加保证金通知书后，根据追加保证金通知书约定的时间内补足保证金差额。

就某笔具体交易而言，在市场发生剧烈波动或甲方预期本笔衍生产品交易存在风险加大可能的情况下，甲方有权调高履约保证金。乙方应在收到甲方的追加保证金通知书后补足该差额，并按照上述规定继续执行保证金动态管理。乙方履约保证包含占用授信额度形式的，如果因市况变化须调增保证金的，就该部分乙方只能缴纳货币资金，甲方不再受理乙方占用其授信额度的申请。

如乙方未能在甲方所规定时间内补足保证金差额，甲方有权对相应交易强行平盘，由此造成的所有损失由乙方承担，甲方有权从乙方任何账户中扣款或对乙方在甲方的其他未到期交易进行平盘，并有权采取其他追偿措施。

3、乙方交纳的保证金自进入其在甲方开立的保证金账户时，即视为特定化并移交甲方占有，构成本协议项下交易提供的动产担保，甲方享有优先受偿权。若乙方未能按照约定办理交易项下的清算或交割，甲方有权对相应交易强行平盘，由此造成的所有损失由乙方承担，甲方有权从乙方保证金账户中直接扣收相应款项，保证金账户不足以支付相应款项的，甲方有权采取追偿措施。

第六条衍生产品交易与授信的关系

1、本协议项下发生的衍生产品交易如按乙方申请需要占用授信额度，则按照交易金额的一定百分比（在每笔交易具体发生时，由甲