保险市场，保险公司作为信息劣势方，可以设计两类保 单，差别保险合同，分别适用于高低两类投保人。
不完全信息： 现实经济中，信息常常是不完全的，即由于知识能力的 限制，人们不可能知道在任何时候、任何地方发生和将要 发生的任何情况。 而且，在相对意义上，市场经济本身不能生产出足够的 信息并有效地配置它们。
市场参与者拥有价格的不完全信息，价格不可能灵敏地 反映市场供求，市场机制因此失灵，市场出清不能通过价 格体系达到。
两种市场信号： （1）信息优势方发出：证明自己商品质量的信号。 （2）信息劣势方给出：甄别不同类型信息优势方的信号。
两种信号传递方式： （1）信号传递模型：信息优势方为了为了信誉而首先披 露自己的信息。 （2）信息甄别模型：信息劣势方发出信号以诱使优势方 披露信息。
2.信号传递模型
哈佛大学教授迈克尔.斯宾塞提出信号传递模型，因此获 2001年度诺贝尔经济学奖。 在信号传递模型里，信息劣势方可以等待信息优势方主 动传递信息。
信号传递模型：由于信息不对称，信息优势方的信息难 以被信息劣势方完全了解。 信息优势方为了信誉，选择某种信号，首先将自己的信 息披露出来，以便信息劣势方识别。 劣势方在观察到优势方的信号后，与优势方签订合同。
中介服务业、猎头公司等，掌握更多信息的一方可以通 过传递可靠性信息而在市场上获益。
劳动市场里的教育
信息经济学_激励机制
一、信息不对称 二、市场信号及其传递 三、道德风险 四、委托－代理问题和激励机制
一、信息不对称 Asymmetric information
1.完全信息 complete information ： 市场参与者对某种经济环境状态的全部知识。 即消费者与厂商在任何时点都能了解市场各种商品的供 求状态。
6.保险市场
保险市场，买方比卖方具有更多信息。 保险购买者清楚自己的情况，但保险公司对投保人的情 况难以全面了解。
健康的人知道自己风险低，不愿为保险支付高价； 不健康的人，愿意接受较高的费用。保险公司为弥补损 失被迫提高保险价格。
随着保险价格上升，投保人结构发生变化，健康好的投 保人所占比例越来越小，若保险公司继续提高价格，投保 人结构会急剧恶化。 可能出现：所有想购买保险的人都是不健康的人。 这样保险公司出售保险无利可图，保险市场消失。
对称信息和不对称信息是完全信息和不完全信息的一种 结构的延伸， 不对称信息是不完全信息的一种特殊表现形式，体现为 信息在非对称结构上的不完全。
信息不对称发生在市场交易合同签订之前，导致市场交 易产生“逆向选择” ，存在交易风险。 发生在交易合同签订之后，会产生道德风险。
4. 逆向选择 adverse selection
价格信号能缓解逆向选择问题，卖方通过 价格信号向买方传达产品质量信息。
厂商可以通过签订内容广泛的保证书来向 消费者传递质量信号。
3.信号甄别模型
信号甄别模型： 信息不对称，信息劣势方给出某种信号以诱使信息优势 方披露信息，使劣势方能够甄别不同类型的优势方。
信息劣势方提问，通过对方回答加以甄别。 但在专业性约束下，并不能必然实现信息均衡。
产品质量与标准
高质量产品的销售者建立声誉，来向购买者传达产品信 息，让购买者相信他们产品的高质量。
日常生活中，消费者常根据企业声誉作出购买决策。
解企 决业 信 息 不 对 称
当一项生意很难建立或根本没有机会作出 声誉时，“标准化”——生产一种标准化产 品，以连锁经营方式或其他方式提供给顾客， 如麦当劳、肯德基等。
市场出清主要是通过实物形式的调①有关交易的信息，在交易双方之间的分布不对称，即 一方比另一方占有较多的信息； ②交易双方对各自信息占有方面的相对地位是清楚的。 处于信息劣势的一方缺乏相关信息，但可以知道相关信息 的概论分布，并据此对市场形成一定的预期。
当斯宾塞在哈佛大学读博士的时候，他观察到一个很有 意思的现象： 很多MBA的学生在进哈佛之前很普通，但经过几年哈佛 的教育再出去，就能比教授多挣几倍甚至几十倍的钱。
哈佛的教育难道真有这么厉害吗？ 斯宾塞研究的结果是：教育不仅仅具有生产性，更重要 的是教育具有信号传递的作用。
教育程度方面，低能力雇员选择较低教育水平；高能力 雇员选择较高教育水平。 雇员把教育程度作为高生产率的信号，向厂商传递，以 获得与生产率相匹配的工资。
7.劳动市场
劳动市场上存在信息不对称。 雇主为信息劣势方，雇员为信息优势方。
在雇用前，雇主不知道谁的能力强。 雇主只好按照相同的工资招聘所有的雇员。
如果雇主降低工资，能力强的人就会离开。 随着工资降低，雇员人数在减少，能力结构发生变化， 低效率的雇员所占比重越来越高。
二、市场信号及其传递
1.市场信号。
传统的新古典经济学的关于市场参与者拥有的完全信息 的假设与现实情况是相违背的。
现实经济中，信息的传播和接收都需要成本，市场通讯 系统的局限和市场参加者施放市场噪声等主客观因素。 会严重地阻碍市场信息交流和有效的传播，市场参与者 只能拥有不完全信息。
2.不完全信息 incomplete information
原因就在于买卖双方存在着质量信息上的不对称。 旧车市场，卖者的信息多于买者。
买者可能怀疑其质量有问题，卖者也可能为了把 “次品” 推销出去而不愿意告诉买者具体的质量状况。
从而质量不同的车可能按相同价格出售，买者只会按一 个平均质量支付价格。 高质量的旧车就不愿意出售，低质量的旧车充斥在市场， 导致买者进一步压低价格。高质车所占比重更少。
逆向选择： 消费者掌握的信息不对称时，出现违背需求定理的现象； 价格下降，需求量减少。 生产者掌握的信息不对称时，出现违背供给定理的现象； 价格上升，供给量减少。
“逆向选择”的存在低质量产品把高质量产品逐出市场。 意味着市场的低效率和市场的失灵。
旧车市场 保险市场 劳动市场 ……
5. 旧车市场
刚买了一辆新轿车，但由于一个突发事件急需用钱，于是你决定把 这辆车卖掉。会发现，尽管车还非常新，但却不得不以大大低于其实 际价值的价格出售它。