保险资金运用的安全性和收益性评析
保险公司的承保业务和资金配置是不可分割的，负债业务和资产业务必须相互发展、共同促进才能使保险公司获得更多利润。

但是如何进行资金的配置才能保证自己的安全性和收益性呢？
一般来说，保险投资有三大原则：安全性；收益性；流动性。

所谓安全性,就是要求保险资金的运用,以确保偿付能力为目的,以资产负债管理为核心。

为保证资金运用的安全，必须选择安全性较高的项目。

为减少风险，要分散投资。

在国外,保险资金投向最多的是长期国债、房屋抵押贷款、收益稳定的基础建设投资等。

收益性原则指出，保险投资的目的，是为了提高自身的经济效益，使投资收入成为保险企业收入的重要来源，增强赔付能力，降低费率和扩大业务。

但在投资中，收益与风险是同增的，收益率高，风险也大，这就要求保险投资，把风险限制在一定程度内，实现收益最大化。

下面我们仅以两种不同来源的保费为例，具体分析一下资金的配置。

财产保险
财产保险是指投保人根据合同约定，向保险人交付保险费，保险人按保险合同的约定对所承保的财产及其有关利益因自然灾害或意外事故造成的损失承担赔偿责任的保险。

财产保险大都以一年为期，在保险期间，非遇事故损失，就不予赔偿，期满时也不退保险费。

从整个市场看，这笔资金的流入对保险公司相对来说较为稳定。

在财产保险中，汽车保险算最为常见，下面就来说说财产险中的汽车险。

汽车保险的特点：
1.保险标的出险率较高
由于车辆数量的迅速增加、交通设施及管理不完善、驾驶人的疏忽和过失等诸多因素，交通事故发生频繁，汽车出险率较高。

2.业务量大，投保率高
车辆的普及和出险率较高也使得汽车保险的投保率较高。

对于如汽车保险这类出险率较高的险种收来的保费，保险公司一定要选择变现性强、安全性较高、可控性强的投资项目以便随时履行对顾客的承诺。

银行存款是最好的选择。

但是为使保险公司的收益更高，可以拿出一部分银行存款来购买收益性比存款高的国库券、长期国债，或者是变现性强的外币和黄金，他们的风险也相对较小。

就存款业务来说，加息是有利于提高财产保险的投资收益。

终身寿险
终身寿险是提供终身保障的保险，一般到生命表的终端年龄 1 0 0 岁为止。

如果被保险人生存到1 0 0 岁，保险人则向其本人给付保险金。

由此可见，寿险资金是长期的，而且人寿资金的的收与支总是存在时间差和数量差的，随时都有保费收入，也有保险金供给，但总体来说是收入大于支出，保险人总可以保持一笔相对长期而稳定的投资基金。

来自于财产保险和终身寿险的保费，可以用于以营利性为目的的投资，比如：股票、金融债券等。

由于这种保险资金具有稳定性和长期性的特点,债券投资是保险资金运用的最主要渠道。

也可以投资于房屋抵押贷款，银行贷款（银行向保险公司贷款），收益稳定的基础建设投资来提高公司自身的经济效益，使投资收入成为保险企业收入的重要来源，增强赔付能力，降低费率和扩
大业务。

保险资金投资股票的主要目的并不是为了获得高收益,而是作为一种分散投资风险的方式,更多地是为资金的安全性而不是收益性服务的。

例如,在利率上升的情况下,固定收益债券会贬值,而股权投资却可以抵御这种利率风险,从而确保整个公司的资产价值不因为利率变动而变动。

我们小组只是举了两个例子来做简要的资金配置分析。

对于任何大的保险公司来说，险种都多种多样，每期的资金流量很大。

在进行资金配置时，一定要做好预测分析，规避市场风险，按保险期限的长短来选择投资。

通过对我国几大保险公司近几年的资金运用的安全及收益情况分析，提出几点完善我国保险资金运用的对策。

为了保证资金运用的安全性，可以建立严谨高效的保险资金运用监管体系，比如建立科学的投资绩效评估机制及保险资金非现场检查监督系统等。

还要健全风险管控体系，提高资产管理水平。

实施投资组合策略,使投资多元化以及投资比例控制，能够有效控制投资风险。

保险投资属于风险规避型投资,安全性是其首要原则,因此,绩效优、成长性好、具有稳定收益的品种是保险投资组合的首选。

与此同时，保险公司还可以通过一定的形式将投资的风险转移给他方以降低自身的风险，实行风险转移。

既可以获得稳定的投资收益,又能确保资金的安全,是保险资金投资的重要策略。

对于保险资金的收益性，保险公司可进一步拓宽保险资金的运用范围渠道，加大保险产品创新力度。

就保险资金的运用渠道，大体有如下几种。

银行存款并不是严格意义上的保险投资的范畴,但由于受经济体制、机制等多种因素的影响,银行存款一直是我国保险资金运用的主要方式。

这种渠道的风险较小。

债券包括政府债券、金融债券和企业债券等,是各国保险资金运用的主要方式。

债券主要面临利率风险、信用风险和流动性风险,但各类债券风险程度差异很大。

政府债券具有安全性好、变现能力强、收益相对稳定等特点。

金融债券、尤其是企业债券,易受通货膨胀与利率波动的影响,信用风险也较高,同时企业债券还面临一定的流动性风险。

与直接投资于股票相比,证券投资基金可以较高程度地规避非系统性风险,同时具有很好的流动性和较高的收益率。

在准备金充足、资产负债保持平衡的情况下谨慎选择配置一些相对高风险的产品以提高投资收益。

综上所述，拓宽投资渠道，选取适当的投资组合，对于提高保险资金运用效率,实现保险资金的保值增值有重要作用。