2018年安防监控行业
分析报告
2018年8月
目录
一、产业结构：链条复杂，设备厂商占据核心地位 (5)
1、安防监控产业链条复杂，算法、芯片和零组件共同构成上游部分 (5)
2、定制化、技术密集特征和品牌效应使得中游设备厂商占据产业链核心 (9)
二、历史回顾：上游技术创新和成本下降带动行业发展 (11)
1、上游算法、芯片和零组件构筑安防监控产业发展基石 (11)
2、算法：图像处理和编码压缩算法持续创新推动行业迭代 (16)
3、芯片：技术路线创新和进口替代推动安防监控设备成本降低 (18)
（1）后端DVR用芯片：历经两次技术路线迭代，华为海思已成最大厂商 (18)
（2）前端模拟摄像机ISP芯片：借CMOS替代CCD东风，富瀚微已成行业龙头 (20)
（3）前端网络摄像机IPC芯片：国产厂商已经成为主导 (20)
4、图像传感器：CMOS替代CCD，推动实现前端设备成本下降和高清化 (21)
（1）硬件结构创新叠加图像处理技术快速发展，CMOS不断缩小图像质量差距 (23)
（2）工艺快速迭代，CMOS成本持续下降 (24)
（2）性价比之外，CMOS在可集成性、低功耗和信号读取速度上具备充分优势 (25)
（4）CMOS替代CCD带动安防监控前端摄像机成本降低和高清化迭代 (27)
5、监控镜头：性能提升推动行业高清化，国产化降低前端设备成本 (27)
三、未来已至：深度学习算法成熟和AI芯片性价比提升带来新一轮智能化机遇 (30)
1、“看得懂”成为安防监控的发展新方向 (30)
2、深度学习算法带来计算机视觉革命性进步 (31)
3、安防监控智能化时代已经开启，行业空间再次打开 (34)
4、芯片成本有望大幅降低，安防监控智能化可期加速落地 (37)
上游技术创新和成本下降是安防监控产业持续发展的底层逻辑。

回顾历史，我们发现安防监控产业截至目前共经历了四个发展阶段，分别为模拟监控、数字监控、网络高清、和智能监控时代。

每一次更新换代都是依靠其产业链上游的算法、芯片和零组件的技术创新和成本降低来推动实现，而每一次的更新换代又都带来了安防监控系统的功能提升、应用场景拓宽和产业规模的扩大。

因此我们认为，上游技术创新和成本降低是安防监控产业持续发展的底层逻辑。

具体来看，数字化过程中，依靠编码压缩算法和芯片的成熟，安防监控系统的存储回放效率大幅提升，而在网络高清化过程中，前端设备由模拟摄像机过渡为网络摄像机，安防监控系统的覆盖范围和拓扑结构限制被打开，同时伴随镜头和图像传感器的性能进步，监控图像质量大幅提升。

此外，随着CMOS替代CCD，以及芯片和镜头环节的国产化替代，安防监控系统的成本也不断下降。

深度学习算法成熟带来新一轮智能化机遇，行业空间再次打开。

深度学习算法为计算机视觉技术带来革命性进步之后，在安防监控领域利用计算机视觉来实现系统的智能化已经具备条件。

目前人脸识别、车辆识别、行为识别、场景识别等功能纷纷突破应用门槛，针对具体场景的应用方案也不断成熟，安防监控行业的新一轮智能化大变革已经开启。

智能化可以为安防监控行业带来客户边际效用的明显改善以及
应用场景的本质层面拓宽，原有系统的智能化改造、新增的场景需求、以及硬件设备之外的软件层面的价值量提升将共同驱动行业规模空。