资产合计：
1600万 负债与权益合计：1600万
仪表板示例：业绩预警
整改线
+10% +5%
预警线
预算线 预警线 整改线
-5% -10%
管理者驾驶舱基本原理 4-D法
1. 建模 Driving pattern
3. 分析 Discovery/Dig
2. 数据采集 Data collection
4. 报告 Demonstration

KPI考核指标

经营分析会制度

为了开好经营分析会，需要做的基础准备工作 准备PPT过程中，需要按照如下顺序：
1.
2. 3.
任务完成情况，销售部门是收入、费用；其他部门是费用；生产部 门增加产能等，这些数据需要能弄来，从哪里弄来？以哪个出处为 准 绩效考核KPI指标完成情况也需要考虑数据从哪里来？ 财务部门准备整个公司的经营情况，需要设计报表形式，并确定数 据来源和依据

企业是怎么创造价值的？

杜邦公式 扩展的杜邦公式

盈利能力：利润率、毛利率、成本率改善的内容 经营效率：周转率/产能利用率提升的内容 财技：财务杠杆/资产负债结构改善的内容

此套剑法的益处与职场的关系


为财务工作指明方向，找到财务工作的核心价值点
提纲挈领掌握财务工作思路，逻辑清晰，构建合理的知识结构
总资产 资本


对比你公司的财务杠杆


评估你公司的财务杠杆

财务杠杆与资本结构

WACC
资本结构
直接融资 私募股权融资：PE/VC，天使 IPO、增发 发行企业债券，可转换债券 银行 信托 民间借贷 间接融资
在中国进行IPO直接融资，综合成 本最小。上市后可以免费使用公众 股东资金。
收入 总资产


对比你公司的周转率

同行/同业 √ 资本承载效率

竞争对手 √
目标期望 √

评估你公司的周转率

存货（供应链、制造、交付、销售能力？） 应收账款

资源承载瓶颈
如何改善财务杠杆？

计算你公司的财务杠杆

确定杠杆公式 2016 2017 2018 业务线 公司 同行/同业 √ 杠杆的质量评估 杠杆的风险评估 提升债务的途径 降低债务的途径 竞争对手 √ 目标期望 √
预算 考核 报告
预算的作用

预算在企业财务资源安排方面体现了企业发展壮 大的蓝图
第一，财务预算提出了激励目标、评价指标和标准。 第二，企业的筹资决策与投资决策并非相互独立。财
务预算起着桥梁作用。
第三，企业必须充分地估计到环境的变化和突发事件
。财务预算提供了财务预见性。
预算 考核 报告
绩效管理常见问题
财务如何为企业创造价值
——武学东
1 股东价值哪里来？
目 录
2 拿数据来说话 3 业绩是如何达成的？ 4 建立绩效驱动力 5 如何塑造盈利能力？ 6 公司管制难题 7 内部控制与合规性 8 风险管理如何做？ 9 走向资本市场
10
创造股东价值
1
股东价值哪里来？
收益哪里来？
利润 资本
利润 收入
收入 总资产
50
管理会计：分部损益表
损益表 2010.11 项目 收入 成本 毛利 费用 利润 金额 500 400 100 50 50
利润中心 P01
硬件产品部 300 270 30 10 20
利润中心 P02
系统集成部 150 130 20 10 20
利润中心 P03
软件服务部 50 0 50 20 20 10 -10 公共费用
经营分析会制度

经营分析会议内容 所有参会者对汇报人工作进行点评，供汇报人参考，并将汇报人 提及到的跟自己工作有关内容记录下来，以便计划到未来工作中 总裁对每个部门及业务单元的绩效点评并提出意见和建议 总裁助理整理会议纪要，会后发给每个参会人员
经营分析会制度


会议前的准备工作： 各个部门经理总结上个月工作情况及业绩，准备汇报用的PPT 财务部准备整个公司业绩，并汇总其他部门报告，装订成册，在 月度经营分析会议前交给总裁 确定会议发言顺序 审核上次会议内容，看看是否有需要跟踪的事项需要提前确认 经营分析会议与专项会议分工 在经营分析会议上发现的问题，如果需要专项讨论研究的，不要 在经营分析会上详谈，会后请相关人做好充分准备，安排特定时 间，开专题会议讨论 专项会议包括：如何提升销售、如何改善库房管理、如何降低产 品成本、如何高客户满意度等等，任何一个在经营分析会上提出 来的重点内容，或者平时工作中发现的问题，都可以用专题会议 形式解决 专题会议每个月不宜过多，需要总经办控制频度和强度，以便达 到好的效果，并且不影响正常的经营管理
1，设立个人目标和激励机制 2，确立行动计划和个人需要的 能力
确定战略意向
定义公司战略意向，即：我公司 成为 …...
商业计划循环
制定年度预算
1，进行自我评估和客户满意度评估 2，决定下一期间的突破性目标和业 务评价标准 3，定义行动计划和程序 4，制定短期计划
建立战略计划
1，分析确定公司的竞争优势与 弱势 2，确定组织、流程和资源 3，制定公司长期计划（三年）

预算 绩效 报告

此套剑法的益处与职场的关系


达成业绩是CFO的关键职责
财务承担的责任越大，创造的价值越大
4
建立绩效驱动力
所有部门向战略看齐
讨论1：我们要对利润负责吗？
经营分析会
驱动业绩与经营管理改善的引擎
经营分析会
经营分析会制度


经营分析会目的 通过经营分析会，统一公司经营目标和思路，监控各个业务单元 和部门绩效完成情况，查找原因改善经营管理，群策群力提升公 司业绩，形成先进、规范的现代企业管理模式，培养公司中层团 队的职业素质 经营分析会的要求 每月一次，月初的第二个星期二，时间：一天（或者半天） 参会人员：总裁、财务总监、财务经理、总裁助理、人事经理、 制造部经理/副经理、营销中心经理/副经理 会议主持：总裁；会议纪要：总裁助理 会议议程：
管理常用工作方式举例
天时、地利、人和
时机
工具、培训、历史数据、 模板、制度、考核、 配套措施、执行流程
准备
步骤、节奏、人选 组织、计划、
行动
管理常用工作方式举例
执行贯彻过程
责任人/ 发起者
推动者
指/督促
参与者
承担/执行
今日小结 4

建立绩效驱动力

经营分析会—财务参与经营的关键入口 第一驱动力，我们该做什么，领导该做什么，定位角色
股市上融来的资金，企业可以踏 踏实实去用。 出现亏损，还可以通过重组、并 购 “壳资源”能让上市公司活下来
到期必须还，受国家信贷资金政 策调控影响明显。
企业资金来源、使用非常不稳定
容易诱发企业出现财务危机
2017年改善行动方案
利润 资本
利润 收入
收入 总资产
总资产 资本

改善行动
1. 2.
今日小结 1
分享战略计划
就公司的关键战略目标和长期计 划和财务指标进行广泛的沟通和 交流
考核
预算
报告
绩效循环示例
定义远 景目标 建立战 略意图 评估战 略计划 评估个 人计划
长期计划过程
制定战 略计划 制定个 人计划
个人计划
分享战 略计划
制定年 度预算 评价年 度预算
短期计划过程
预算 考核 报告
年度计划
绩效循环的逻辑

此套剑法的益处与职场的关系

这是财务解决问题的方法论
建立会议形式的议事制度—群策群力、将相关利益方拉入到解决 问题的责任中来，是财务履行职责的有力武器
绩效报告示例：预算执行分析
绩效报告示例：ABB公司上报集团的季度财务分析报告框架

下面的财务分析框架是一个典型的制造业外企使用的： 经济环境分析 新订单分析 收入分析 销售成本和毛利分析 净利润分析 营运资本分析 运营分析 固定资产投资情况，大的建设项目进展以及投资超支或节余情况 产品质量情况 竞争对手的发展状况（新产品，新服务，价格策略，新技术，新 市场策略） 下一季度以及全年的业务展望，主要是收入和盈利情况。
绩效报告示例：营销财务报告体系
类别
损益表类
资产负债表类 1．应收帐款帐龄分析
现金流量表类
1．销售 报表 2．区域损益表
2．超90天欠款 3．超180天欠款 1．回款
3．产品损益表
4.可用费用资源
4．DSO
5．个人欠款帐龄分析 6．成品库存
今日小结 3

业绩是如何达成的？

绩效循环—预算、绩效、报告 绩效循环是如何运转的（拿诺基亚绩效循环体系示例）
建模
数据采集
分析
报告
建模
财务会计：简易损益表
损益表 2010.11 项目 收入 成本 毛利 费用 利润 金额 500 400 100 50 50
损益表 财务会计：明细损益表 2010.11 项目 收入 A产品：台式机 B产品：笔记本 C产品：打印机 D项目：机房建设 E服务：网管服务 成本 A产品：台式机 B产品：笔记本 C产品：打印机 D项目：机房建设 E服务：网管服务 毛利 费用 营销费用 广告费 促销费 。。。 管理费用 工资 差旅费 。。。 利润 金额 500 150 100 50 150 50 400 145 85 40 130 0 100 50 11 3 8 39 29 10