外汇风险防范—内部经营法
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钱风根据所学的专业知识，详细分析了大唐贸易有限公司与力拓 矿业公司（澳大利亚）的铁矿石进口交易所面临的外汇风险，并形成 了详细的报告交给外汇风险管理部经理。经理对钱风的分析报告非常 满意，并要求钱风进一步研究如何防范本次交易的外汇风险，选择可 行的风险防范方法。
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外汇风险防范—内部经营法
3）在合同中设立保值条款 企业在涉外活动中并不一定能完全如愿地选择结算货 币，如果在交易中不得不使用对方愿意接受的货币时， 则可采用货币保值法，即在合同中加列保值条款，对 结算货币用某种稳定的价值单位进行保值
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外汇风险防范—内部经营法
任务2
日本某公司从美国进口100万美元的货物，签约时即期汇率为 USD/JPY＝130日元。为避免结算日美元汇率上升而加大进口成 本，公司便以SDR进行保值。假设签约时,1SDR=1.328 2美元，100 万美元折合100万／1.328 2＝75.29万SDR。如果结算日美元汇率 上升为USD/JPY＝136，1SDR＝1.238 6美元，则日本公司为支付 100万美元需支付多少日元？
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第四，一揽子货币保值条款。是指交易双方在合同中规定 用支付货币与多种货币组成的“一篮子”货币的综合价值 挂钩的保值条款，即订立合同时确定支付货币与“一篮子” 货币中各种货币的汇率，并规定每种人选货币的权数和汇 率变化的调整幅度，如到期支付时汇率变动超过规定的幅 度，则按支付当时的汇率调整，以达到保值的目的。
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外汇风险防范—内部经营法
任务1 某英国公司出口货物，合同签订以软币计价，6个月后收 汇。以市场即期汇率GBP/ USD=1.8600计价，其价值10万 英镑的货物的美元报价为18.6万。已知美元对英镑6个月 远期汇率贴水60个点，贴水率0.006 0/1.860 0＝0.32%， 该出口商预计出口收汇时美元贬值，卖出美元远期以防 范外汇风险。 如何通过内部经营法进行风险防范？ 到期收汇时，按远期汇率交割，收回英镑仅为18.6 万 /1.866 0＝9.968万英镑，亏损0.032万英镑。于是，英国 公司采取加价保值策略，将美元贴水率计入美元报价中， 则新的出口价为18.6×（1＋0.32%）＝18.66万（美元）。 出口商的收益得到了保证。
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2）提前或推迟结汇法 提前或推迟结汇法（Leads＆Lags），又称迟收早付或 迟付早收法，是指在国际支付中，如果预期某种货币 将要升值或贬值时，将收付外汇的结算日期提前或推 迟，以达到避免外汇汇率变动风险或获取外汇汇率变 动收益的目的。提前或推迟的基本做法是以下两点。 第一，预期外汇汇率将要上升时，出口商或外币债权 人应尽量推迟收汇日期，以期获得计价货币汇率上浮 的利益；而进口商或外币债务人则应争取提前付汇， 以避免将来计价货币升值多支付本国货币。 第二，预期外汇汇率将要下跌时，出口商或外币债权 人应争取提前收汇，使其提前付款，以避免计价货币 贬值带来的损失；而进口商或外币债务人则应尽量推 迟付汇日期，达到用较少的本币换取计价货币的目的。
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外汇风险防范—内部经营法
（1）内部经营法 内部经营法是将交易风险作为企业日常管理的一个组 成部分，通过采取一些经营策略对其加以防范、管理， 尽量减少或防止风险性净外汇头寸的产生。
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任务1 某英国公司出口货物，合同签订以软币计价，6个月后收 汇。以市场即期汇率GBP/ USD=1.8600计价，其价值10万 英镑的货物的美元报价为18.6万。已知美元对英镑6个月 远期汇率贴水60个点，贴水率0.006 0/1.860 0＝0.32%， 该出口商预计出口收汇时美元贬值，卖出美元远期以防 范外汇风险。 如何通过内部经营法进行风险防范？
1）货币选择法 货币选择法（Choice of Invoicing Currency）是指在商 品进出口、劳务输出、资本借贷等国际经济交易中， 需要双方签订合同，在合同中载明支付条款和结算货 币。企业可以通过选择涉外业务中的结算货币来减少 外汇风险。
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独立完成，并汇报结果。
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1.内部经营法概念 2.内部经营法种类 3.内部经营法的应用
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第三，外汇保值条款。又称货币风险条款，是指在合同中 规定货币汇率变化幅度，从签约成交到实际结算付款的这 段时间内，交易结算货币若发生贬值或升值以及贬值或升 值超过双方规定的幅度时，适当调整汇率，实际收付的外 汇金额按调整过的汇率计算；或者当结算日支付货币汇率 下跌超过合约规定的幅度时，则按原合同金额和结算日支 付货币的汇率重新调整支付金额，这样交易双方按一定比 例共担外汇风险损失。在国际贸易合同中，外汇保值条款 作为一项防范外汇风险的有效手段，运用已非常普遍。
外汇风险防范—内部经营法
第一，黄金保值条款。指在签订贸易合同时，按当时黄金 市场价格将应支付的合同货币金额折合成若干黄金，到实 际支付日，若黄金价格波动，支付的货币金额也相应变动。
第二，价格调整保值条款。又称加价保值与压价保值。在 国际贸易中，如果不能做到收硬付软，有时出口不得不以 软币成交，进口不得不以硬币支付，这时就需要运用价格 调整保值条款。