银行卖出USD时要收入多少JPY? 客户买入JPY时要付出多少USD? 客户卖出JPY时要收入多少USD? 答案：102.65；108.30；102.65；108.30
四、 汇率的类型
• 1．按汇率计算方法划分：
基本汇率(Basic Rate) 套算汇率(Cross Rate) • 基本汇率：一国货币对某一关键货币的比率。 • 关键货币(Key Currency) ：指国际上普遍接受 的，国际收支中使用最多，外汇储备中占比 最大的自由外汇。 • 套算汇率：通过基本汇率套算得到的两种货 币间的汇率。
[例1]已知： USD1=HKD7.7860 USD1=SGD1.8405
则套算汇率： SGD1=HKD4.2304 （7.7860/1.8405）
外 汇第 与一 汇章 率
学习目标：
• [知识目标]通过本章学习了解外汇与汇 率的种类；理解了解外汇与汇率的含义； 掌握货币报价方法。
• [技能目标]能够看懂汇率牌价；能够运 用汇率报价进行货币兑换和进出口报价 的汇率折算。
1.1 交易的对象——外汇
（ Foreign Exchange ）
一、外汇的含义（Foreign Exchange ）
（一）动态的外汇 —— “国际汇兑”
通过支付凭证
纽约银行A
伦敦银行B
＄￡
把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，以清 偿国际间债权债务的一种专门性的活动。
（二）静态的外汇：
是指以外币表示的、为各国普遍接受的、可用 于清偿国际间债权债务的金融资产和支付手段。
外汇必须具备三个要素：
国际性 由兑换性 可偿性
归纳：
• 特点1:外币数量的变化,反映该外币价 值的变化.外币数量增加,则外汇汇率下 降,即外币贬值;反之反是。
• 特点2：在间接标价法下，外汇汇率的 升降同外币数额的变化方向成反
课堂练习1 ： USD1=JPY125.85 USD1=JPY125.75
以上（东京）汇率变化说明什么问题？
课堂练习 2： USD1=HKD7.7970 USD1=HKD7.8030
或者：GBP1=USD1.5860/70
2、如何辨别买入价与卖出价：
（1）交易双方分别为银行和客户时 ——站在银行角度
（2）交易双方均为银行或没有银行 ——站在报价方角度
（3）报价汇率中的货币没有本国货币 ——站在基准货币角度
• 已知： USD/JPY=102.65/108.30 • 思考:银行买入USD时要付出多少JPY?
到底是用哪种货币表示哪种货币的价格呢？
二、 汇率的标价方法
1．直接标价法 (Direct Quotation) ： 以一定单位的外国货币为标准，折算为 若干数量的本国货币来表示汇率的方法。 (外币不动，本币动) 如：USD1=CNY8.27 USD1=CNY8.11
归纳：
• 特点1：在直接标价法下，本币数量的 变化，反映单位外币价值的变化。本币 数量增加，则外外汇汇率上涨，即外币 升值，或本币贬值；反之反是。
三、外汇的类型：
1、按自由兑换性强弱划分: 自由外汇 有限自由兑换外汇 记账外汇
2、按外币的形态划分:
外币现钞
区别？
外币现汇
3、按照外汇的来源和用途分类： 贸易外汇 非贸易外汇
4、按照外汇范围分类： 广义外汇 狭义外汇
5．根据币值和汇率走势的不同： 硬货币 软货币
1.2 交易的价格——汇率
某月某日外汇市场行情:
二、外汇的形态
外国货币 外币存款 外币支付凭证
票据：汇票 本票 支票 外币信用卡
外币有价证券
国际债券 国际股票
可转让存单
外国债券/欧洲债券
其他金融资产
IMF的储备头寸 特别提款权（SDR）
欧元
• 维萨卡（Visa Card） 美国旧金山的Visa国际信用卡公司发行
• 万事达卡（Master Card） 在纽约的万事达国际信用卡协会发行
• （对瑞士来讲，既非直接也非间接）
4、其他标价方法（我国）：
• 直盘报价法： 基准货币或标价货币有一个是美元。
• 交叉盘报价法： 不论基准货币还是标价货币都是非美元货币。
例如：EUR/USD=1.3451/1.3457 GBP/JPY=190.87/191.13
三、汇率的标价原则：
1、写法：基础（基准）货币/标价（报价）货币 例：GBP/USD=1.5860/70
• 运通卡（American Express Card） 美国运通公司发行
• 大莱卡（Diner’s Club Card） 美国大莱信用卡有限公司发行
• JCB卡(JCB Card) 在日本东京的JCB信用卡公司发行
• 百万卡（Million Card） 日本东海银行发行
• 发达卡（Federal Card） 香港南洋商业银行发行
以上（纽约）汇率变化说明什么问题？
3、美元标价和非美元标价：
• 美元标价： 美元作为基准货币，其他货币是标价货币
• 非美元标价： 非美元是基准货币，美元是标价货币
• 例如：瑞士苏黎士某银行：
• USD1=JPY102.6
EUR1=USD1.3526
• USD1=HKD7.7970
GBP1=USD1.8564
交易 最新价 开盘价 最高价 品种 美元 8.0988 8.0950 8.0990 港币 1.0427 1.0421 1.0427 日元 7.3250 7.3200 7.3270
最低价 前市 收盘
8.0930 8.0945 1.0420 1.0416 7.3200 7.3340
前市加 权平均
8.0945 1.0416 7.3340
• 特点2：在直接标价法下，外汇汇率的 升降同本币数额的变化方向成正比。
2、间接标价法 (Indirect Quotation) ：
• 以一定单位的本国货币为标准，折算为 若干数量的外国货币来表示汇率的方法。 （本币不动，外币动）
• 如：伦敦外汇市场： 月初：GBP1=USD1.5294 月末：GBP1=USD1.5230 问：如何归纳其特点？
欧元 10.0550 10.0420 10.0600 10.0400 10.0628 10.0628
你了解外汇行情吗？ 你会看外汇牌价吗？
提问：什么是汇率（Exchange Rate ）？
一、汇率的含义
用一国货币表示另一国货币的价格。
举例： 1美元 = 125.85日元 1英镑 = 1.5294美元