主要内容
债券
定 票分风 购 购 税 交 收
义 面类险 买 买 收 易 益
要
原渠
及计
素
因道
费算
用
债券的定义
• 债券是一种有价证券，是社会各类经济 主体为筹集资金而向债券投资者出具的、 承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还 本金的债权债务凭证。
债券的票面要素
票面价值 票面要素
债券的分类
ห้องสมุดไป่ตู้
按债券的 形态分类
公司所有权
股 票
公司资本构成
可转让
可抵押
长期信 用工具
股票的分类
按股东权力分
普通股 优先股
按上市地域分
境内 A股 B股 境外 H股 S股 N股
股票的特性
收益性 无期性 权责性 流通性 风险性
一、对上市公司来说股： 票的作用
吸收大众资金
规范企业经营 上市公司 增加经营自由度
二、对投资者来说：
利于股票流通
债券
按债券付息 方式分类
按债券发行 主体分类
(
实凭
记
物证
帐
债式
式
券债
债
券
券
零
付
息
息
息
票
债
债
累
券
券
积
债
券
政
金
公
府
融
司 债
债
债
券
券
券
企
业
债
券
)
债券—几种特殊的公司债券
公司 债券
一般的 可转换的 公司债券 公司债券
附权证 的可分 离公司 债券
可交换公 司债券
债券—可转换公司债券的定义
• 指其持有者可以在一定时期内按一定比 例或价格将之转换成一定数量的另一种证 券的证券。
险
非 系 统 性 风 险
系统性风险
政治风险
系统性风险
非系统性风险
金融风险 非 系
经营风险 统 性
流动性风险 风 险
操作风险
我国的股票指数
上证 指数
深圳 综合 指数
沪深 300 指数
上证 180 指数
股
简单算术股价平均数
价
平
均
修正的股份平均数
数
的
计 算
加权股价平均数
(1)相对法
股
价
指 数
(2)综合法
债券—可转换公司债券转换价值 确定
• 例：如果某面值1000元的可转换债券其市 场价格为1200元，转换价格为25元，目前 该股票市价？元之上才有转换价值？
• 转换价值=可转换债券市场价格/转换比例 • 转换比例=1000/25=40 • 即:1200/40=30(元)
债券—附权证的可分离公司债券
理的约束 很强的约束
费--约束不是
很强
广发九大基金产品
九大产品
广广广 广 广 广 广广 广 发发发 发 发 发 发发 发 聚稳小 货 聚 优 大强 核 富健盘 币 丰 选 盘债 心
操
一次 性 买 入
作
策
略
定 期 定 额 买 入 基金定投
定义 基
金
三大特征
定 适合人群
投 三大金律
定义
固定时间 固定金额
投资产品简介
介绍的投资品种类别
1、股票
投
2、基金和理财产品
资
品
种
3、债券
4、权证
股票知识简介
股票是热闹的，升也闹，降也闹，红红绿绿 好不热闹
现在就让我们来认识一下这个让人又 爱又恨的东西吧！
股票指数 风险
概念 股票 价值、价格
分类 作用
什么是股票？
• 股票是股份公司为筹集资金而发行给股东 作为持股凭证并借以取得股息和红利的一 种有价证券。
• 该债券附有认购权证,权证的数量以认购债 券的总额按一定的比例折算附送,并同时上 市且分离交易。
• 注意要点：权证的行权价、行权比例、行 权日期、权证交易的终止日期
债券——可交换的公司债券
• 发行主体：上市公司的股东（大股东） • 可交换股票的比例
影响债券价格变动的内部因素 (风险)
因素 债券的期限 债券的票面利率 债券的提前赎回 债券的税收待遇 债券的流通性 债券的信用级别
专家运作
间接投资
四
大
特 征
门槛较低
组合投资
开放式与封开放闭式基式金基金的封闭区式基别金
买卖价格 基金资产净值决定 市场供求决定
申购 认购 赎回 转 交纳一定比例 买卖费用 换 红利再投资费 的手续费及证
券交易税
期限不同 没有固定期限 随 期限固定，一 时申购或赎回 般为10－15年
对基金经 业绩不好--赎回-- 收取固定管理
条件 越长 越低
有 无 越低 越低
风险 越大 越大 越大 越大 越大 越大
影响债券价格变动的外部因素(风险)
基础利率
市场利率
外部因素
其他因素
购买债券的原因
• 风险相对较小 • 实现资产的保值,尽可能抵御通胀的风险 • 资产配置的需要
的
计
算
(3)加权法
股票是一种高收益的投资品 种，需要投资者具有相当的 专业金融知识。只有了解了 股票，才能更好的理解证券
市场。
基金与集体理财产品
基金
概念
基
特征
四大特征
分类
金
产品
两大分类 九大产品
策略
两大策略
概念
①：信用托付关系 ②：信用托付关系 ③：分工协作 、相互监督关系④：代理关系 ⑤：买卖关系
投资
指定 开放 基金
银行 零存 整取
分批投资，摊低成本，降低风险
三
大
长期投资，复利增长，积少成多
特
征 自动扣款，专家理财，省心省力
未来某一时点有资金需求者 适
合 月光族
人
群
不喜欢投资过大风险者
三
越早投资 效果越好
大
股市下跌时不能停止定投 金
律
三年以上选择后端收费
集合理财
概念
集
特征
合 产品
理
财
优 选 集 合
资中 产投 管汇 理盈 计产 划业
优 选 集 合
券商集合理财产品 V 基金和人民币理财产品
S
基金产品无封闭
集合理财产品 期，随时进出，
收 益
向投资者承诺 集合理财产品不 了一个高于人 能在任何时间段
流 动
性 民币理财产品 买卖进出，只是 性
的稳定收益率 到点开放、到期
分红时才可办理
债券简介
债券—可转换公司债券
• 转换价格与转换比例是可转换公司债 券的另外两个要素。可转换债券面值
转换比例
转换价格
债券—可转换公司债券转换比例 确定
• 例：如果某可转换债券面额为1000元，规 定其转换价格为25元，求转换比例?
• 1000/25=40 即1000元债券可按25元/ 股的价格转换为40股某股票
比较
三大特征 两大产品 集合理财vs人民币理财
费用
参与 退出
定义
集合 资产 管理 计划
投资者 委 托
券商
资金
股票 债券 等金融产品
特点
业绩包含提成 投资门槛较高 券商本金投入
限定性 不得低于5万
非限定性 不得低于10万
中投集合理财品种
资中 产投 管汇 理盈 计核 划心
优 选 集 合
资中 产投 管汇 理盈 计债 划券
获得经营资料
投资者
分红收益 价差收益
股票的面值
股票的票面金额
作用
作用
表面占比
发行依据
股票净值
股 票 净 值
每 股 净 资
产
作用
评估和分析上市 公司
净值总额 总股本
股票发行价
股 合 综发 票 理 合行 发 估 定上 行 值 价市
股票市价
卖方
成交
买方
成交价
市价
实时变动
股票的风险较大
股票风险
系 统 性 风