具体研究内容有：
1、总结国内外铜期货市场的发展历史和定价体制，系统分析研究期货市场中风险问题的必要性，并对影响铜期货价格变动的长短期因素进行了分析。
2、研究套期保值风险的控制问题，在确认铜期货市场具备套期保值所需市场基础的情况下，重点建立基于时变方差的动态套期保值率模型。
3、研究期货投机交易的风险度量问题,寻求最适合度量沪铜期货市场的风险模型，分别计算出沪铜期货市场在正态分布假设下GARCH(1,1)模型的VaR值、在t分布假设下GARCH(1,1)模型的VaR值、以及基于GARCH-VaR半参数法的VaR值，并与沪铜期货市场的真实价格收益相比较。
3.期铜市场风险问题的研究，也有助于学者对期铜的价格的研究，对其研究提供了重要资料。
⒉课题基本内容，拟解决的主要问题
期货价格的变动受多种因素的影响，如库存、利率、升贴水、还是美元走势等。其中既有宏观因素，也有微观因素。为了充分理解和预期价格，市场上的投资者能够直接或频繁参考使用的就是各种学术研究资料以及实时的期货行情走势。各类期货风险研究资料在向期货市场传达信息方面发挥着重要的作用，它所传递的东西也就是从投资角度所讲的基本面信息，而风险是影响期货价格的重要因素，所以研究期货风险与期货价格的相关性非常有必要。本文还以反映期货风险问题为出发点，引入期货与现货的相关性，运用相关分析和线性回归分析相结合的方法，对期货风险问题进行实证研究，建立了GARCH(1,1)模型；最后，根据第二部分的研究成果，为投资者提供一些合理的对策与投资建议。
2012年5月初-2012年5月中旬，论文打印；
2012年5月30 日以前答辩完毕并提交所有电子材料。
5.主要参考文献
[1]冯芸，吴冲锋.金融市场波动及其传播研究[M].上海:上海财经大学出版社，2002
[2]吴冲锋.金融工程研究[M].上海:上海交通大学出版社，1999
[3] 刘列励，严美艺.协整关系对期货套期率影响的实证研究[J].北京理工大学学报(社科版)，2006,(10):72-74
1．通过研究铜期货的价格和风险的相关性，使监管部门能更有效地加强对期铜市场的监督和管理。
2.我国的期铜市场日趋成熟，期铜的相关研究能让更多的投资者作为参考。本文在西方学者研究的基础上，再结合我国学者的分析，从而为投资者在投资时使提供一些合理的对策与投资建议。使其少走很多弯路，使投资者们减少一些损失。
[7]杰克·伯恩斯坦.期货交易成功之道[M].东北:东北财大出版社,2003
4.研究的总体安排和进度计划
总体安排：
2011.09 - 2011.10准备题目、构建论文思路；
2011.11 - 2012.01 完成文献综述、外文翻译、开题报告；
2012.01 - 2012.05 完成论文初稿并修改、完善论文；
2012.05 月底前论文打印、答辩准备；答辩、完成所有电子材料提交工作。
[4] 袁象，王方华，曹范愚.协整关系对期货套期保值策略的影响[J].数理统计与管理，2003,(3):44-47
[5] 华仁海，陈百助.我国期货市场期货价格收益及波动方差的长记忆性研究[J].金融研究，2004,(2):52-59
[6]张金清，刘庆富.中国金属期货市场与现货市场之间的波动性关系研究[J].金融研究，2006，(7)：102-112
5、根据研究成果，为投资者提供一些合理的对策与投资建议。
⒊课题研究方法及技术路线
研究方法：本文以GARCH(1,1)模型为理论基础，以研究期货投机交易的风险度量问题为侧重点，对数据使用线性回归的分析方法的应用Eviews软件来实现，并用Eviews软件来求不同情况下的VAR值。
技术路线:
1、问题理解：熟悉期货市场和现货市场的的区别，了解西方学术专家在期货与现货关系上所进行的研究方法及其研究思路，尤其是对GARCH(1,1)模型的理解；
进度计划：
2011年10月初，完成论文相关文献的查阅，对论文有所初步认识； 2011年11月初，完成在上述内容要求中的数据搜集和开题报告；
2011年12月初，重点参考相关文献，初步拟定论文框架，并完成外文翻译；
2012年1月寒假之前，完成论文初稿；
2012年Leabharlann 月-2012年5月，完善作品，修改论文；
4、研究期铜与现铜的关系。许多人认为现货价格坚挺，期货价格就下不来，这其实是混淆了他们之间的因果关系，正确的理解应该是，期货价格坚挺所以现货价格下不来。现货商交易时肯定是根据期货价格来讨价还价的，许多时候我们看到的都是期货价格跌了紧接着第二天现货价格也跌下来，现货的紧张程度只能是通过一段时期的供需缺口来表现的，而个别时候的现货价格的涨跌并不能说明任何问题，偶尔的涨跌只是市场本身投机因素在起作用。但是其内在的经济规律还是在发生作用的。
2、数据准备：本样本数据主要来源于证券行情软件上的数据；
3、数据整理：由于原始数据可能是不完全的、复杂的数据结构，需要对数据进行初步的整理和清洗，做初步的描述分析；
4、建立模型：以GARCH(1,1)模型为理论基础，独立的完成建模过程，对我国现阶段的期铜市场风险问题进行深入分析；
5、分析和评价：结合所得结论，为投资者提供一些合理的投资建议，并对本文进行评价，如：研究的创新点与不足之处。
开题报告
信息与计算科学
期铜市场风险问题研究
Research on Copper Futures Risk
⒈选题的背景和意义
铜是LME最早进行交易的品种之一,而国内铜的期货交易自91年推出以来，也有十年的历史。铜是国内历经风雨却仍然保持相当规模的唯一品种。虽然国内铜期货交易未曾发生重大风险，但是铜期货市场既发挥着规避风险和价格发现等重要的经济功能，也蕴含着极大的风险。目前，铜的期货价格已经成为国内行业的权威报价，日益受到企业和投资者的重视。这也和我国的经济形势有关，我国是世界上铜的第一大消费国，铜的第三大进口国，我国对铜的需求决定着世界铜价的趋势，自前几年以来的这波上涨行情就和我国的经济高速发展密不可分。随着我国期货市场的发展，树立一个正确的价值投资理念对于投资者十分重要，此时研究期铜市场风险问题有助于为投资者树立正确的投资风险意识，对期铜的价格研究也有着重要意义：