单位：元/ 吨
PART 02
PART 03
36000 34000 32000 30000 28000 26000 24000 22000 20000 18000 18/Jan
2019年一季度，国内负极材料产量同比增 长43.5%，产品价格较春节前普遍下滑5% 左右。 负极材料价格走跌主要原因在于： 原料价格下滑。2019年2月份国内负极原 料价格从低硫焦开始进入下滑通道，低硫 焦价格从1月初的7600元/吨下滑至目前的 3500元/吨。针状焦出现分化，呈现涨跌互 相的局面。国产针状焦随着国内石墨电极 价格的大幅走跌，熟焦价格也是呈现缓慢 下行趋势。截止到5月初国内针状焦熟焦价
锂电负极材料产能产量及预测
PART 01 2018年锂电负极材料产量分析
2010-2018年中国负极材料产量统计
单位：万吨
PART 02
PART 03
2018年，国内负极材料产量继续呈上行趋势，据鑫椤资讯统 计，国内负极材料总产量为25.75万吨，环比增长31%。
30 25.75 25 20 15.84 15 10 5.5 5 1.5 0 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 3.9 9.37 19.6
目前状态
1万吨产线正常运行 2万吨产线正常运行 一期5000吨尚未正常运行 尚未正常运行 正常运行 正常运行 正常运行 正常运行 尚未生产
石墨化新增产能逐步释放。2019年 随着国内负极材料石墨化产能的陆 续投放，负极石墨化代工价格开始 陆续下滑。从2018年的2.1万元/ 吨，下滑至目前的1.85万元/吨。自
70000 65000
60000
55000 50000 45000 40000 35000 30000 2011年 2012年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年
数据来源：鑫椤资讯
2019负极材料市场动态
PART 01
2018.1-2019.5国产针状焦价格走势
2018.1-2019.5进口针状焦价格走势
单位：美元/吨
PART 02
PART 03
4500
4000
3500
进口针状焦价格却逆势调涨，p66负
3000
极用焦价格再度上调500美元/吨。达
到2500美元/吨。
2500
2000
1500
1月
2月
3月
4月
5月
7月
8月
9月
10月
11月
12月
ห้องสมุดไป่ตู้1月
2月
3月
4月
5月
原有产能
0 10000 0 0 0 10000 7000 0 0 27000
新增产能
10000 10000 5000 5000 10000 10000 8000 10000 50000 118000
新增投产时间
2018.11 2018.11 2019.3 2019.1 2018.11 2018.11 2018.10 2018.8 2019.4
菲利普66
菲利普66HBA-0
PMC
三菱化学
数据来源：鑫椤资讯
2019负极材料市场动态
PART 01
主要石墨化企业产能统计
单位：吨
PART 02
PART 03
序号
1 2 3 4 5 6 7 8 9
公司名称
七台河万锂泰电材有限公司 新疆天宏基硅业有限公司 内蒙古奥原新材料有限公司 山西沁新集团新创能源科技有限公司 内蒙古恒科新材料科技有限公司 青海奥阳新能源有限公司 内蒙古蒙集新碳材有限公司 内蒙古恒胜新能源科技有限公司 内蒙古兴丰新能源科技有限公司 合计
1.8
2.8
数据来源：鑫椤资讯
锂电负极材料产能产量及预测
PART 01 2018年锂电负极材料产能分析
2015-2018年国内负极材料产能统计
单位：万吨
PART 02
PART 03
2015-2017年国内负极材料产能增量主要来自新进入厂家，但在 2018年负极材料产能扩张的主角却来自行业内代表性的企业，国 内负极排名前三的企业2018年规划扩建产能就高达25万吨。 2018年国内主要负极材料厂家，特别是给CATL 、BYD、 ATL供 货的负极厂家明显感觉现有产能不足，无法满足客户需求。 2018年国内37家负极材料产能为46.05万吨，与上年相比产能增 长35.64%，就目前的市场情况来看，产能仍将继续扩张。 2018年国内37家负极材料企业产能分布也呈现出一定的地域特 性，负极产能较为集中的是：深圳、江西、湖南、河南、浙江、 广东等地。
新能源汽车产量 单车电池装载量 车用动力电池需 负极材料需求量 及预测（万辆） （KWH) 求量（GWH） （万吨） 2018年 2019年（E） 2020年（E） 2021年（E） 121.5 170 227 297 47.4 55 60 60 57.4 93.5 136.2 178.2 6.31 10.29 14.98 19.6 2018年 2019年（E） 2020年（E） 2021年（E）
60 52.8 50 40
33.35 29.55 19.8
30
20 10 0 2015年
2016年
2017年
2018年
数据来源：鑫椤资讯
锂电负极材料产能产量及预测
PART 01 2019-2021年新增负极材料产能释放预测
2018-2021年中国负极材料产能预测
单位：万吨
PART 02
PART 03
80
60 40 20 0 2018 2019E 2020E 2021E 52.8
负极材料产能将达到115万吨，到2021年中国负极材料产能增速
放缓，可达到125万吨。
数据来源：鑫椤资讯
锂电负极材料产能产量及预测
PART 01 2019-2021年锂电负极产量预测
2019-2021年中国新能源汽车用负极需求量预测
锂电负极材料原料市场
PART 01
国内主要鳞片石墨企业产能及开工统计 （单位：吨）
地区 企业 青岛海达石墨有限公司 青岛黑龙石墨有限公司 青岛联友石墨有限公司 青岛 青岛金汇石墨有限公司 青岛天盛达石墨有限公司 青岛兴和石墨有限公司 青岛东凯石墨有限公司 萝北海达石墨有限公司 奥宇石墨集团 黑龙江省宝泉岭农垦溢祥 萝北 黑龙江北大荒黑金石墨有限公司 萝北万鑫石墨有限公司 萝北富达石墨有限公司 萝北县鑫隆源石墨制品有限公司 萝北奥星新材料有限公司 产能 30000 10000 20000 40000 30000 30000 15000 80000 100000 70000 50000 15000 40000 150000 60000 停工 停工 停工 停工 停工 停工 内蒙古 5.1开工 正常 开工一条 正常 正常 5月开工情况 暂无开工计划 地区 企业 鸡西东北亚矿产资源有限公司 鸡西市普晨石墨有限责任公司 鸡西市富翔石墨有限公司 鸡西市华盛石墨制造有限公司 产能 80000 40000 30000 10000 20000 80000 40000 80000 40000 60000 60000 5.1之后开工 正常 停工 正常 正常 4条产线全开 正常 2条产线全开 正常 5月开工情况 正常
PART 02
PART 03
鸡西
鸡西金宇石墨有限公司 鸡西长源矿业有限公司 鸡西天盛非金属矿业有限公司 鸡西市丰禄石墨有限责任公司 鸡西市金华丰石墨有限责任公司 鸡西市申太新能源材料有限公司 内蒙古瑞盛新能源有限公司
我们统计了青岛、萝北、鸡西和内蒙四个地区主要鳞片石墨厂家的总产能约128万吨。 但实际开工率不高，这就给海外石墨资源进入中国市场留下来空间。
18/Feb 18/Mar 18/Apr
鞍山开炭
18/May
18/Jun
18/Jul
宏特煤化
18/Aug
18/Sep
益大新材料
18/Oct
18/Nov
18/Dec
格在1.8-2.2万元/吨，生焦价格在1.1万元/ 吨。
宝钢化工
锦州石化
京阳科技
数据来源：鑫椤资讯
2019负极材料市场动态
PART 01
② 负极行业扩张凶猛，产能大幅增加。据鑫椤资讯预测，2019年中国负极材料产能将新增33
万吨。
2018 年 负 极 材 料 市 场 特 点
③ 负极行业集中度依然较高，8家负极企业产量占总产量的73.28%，前三家产量占比为 44.66%。 ④ 2018年负极产品价格平稳，仅部分产品价格窄幅下滑。主流负极材料价格在4.5-5.5万元/ 吨。 ⑤ 原料价格高位坚挺，尤其是针状焦，2018年整体处于货紧价高的走势，且2019年上半年的 紧张供给现状不会得到有效缓解。 ⑥ 石墨化代工，供需面2018年上半年偏紧，下半年逐步缓解。2018年石墨化代工市场供应仍 较为紧张，但自下半年开始随着新增产能的释放，到年底前后基本处于供需平稳的状态，价 格略有松动。 ⑦ 负极出口市场增量可观。2018年中国负极出口方面贝特瑞依然是遥遥领先，江西紫宸和上海 杉杉较2017年有明显的增量，东莞凯金2018年开始批量出口，预计2019年中国负极材料出
由左图可见，2018年国内负极材料产量增速与2017年基本
相当，但与2015年和2016年相比增速却明显放缓。 根据2018年国内16家负极材料产量月度统计，下半年负极材 产量明显的上升，9月份以后产量达到今年的高点，然后平稳 向前。 按照目前国内动力电池市场的发展情况来看，预计到2019年 国内负极材料仍将有30%左右的增量。
2019年国内负极材料产能仍将不断释放。16家负极材料企业在 2018年的产能为24.1万吨，其规划的扩建产能为56.9万吨 ，其 中29.9万吨可在2019年底前建成。