期权
限达 ｌ 个 月或两年 。主 要用来对 冲风 险，但足 也可以用 来对未 来的利 ８
牢变 化进 行投机 ，商业 银行可 以，ｌ 毛 借对未 来市场 利率的走 势预 测揶此
从 中获利 ，增强 自身资 本实力 。
期权 足一种 锁定 利率加 法 ，它能确 保贷 或仔款 存最胡： 情况
． 、 的利率 ，井 Ｈ保 护 艄权的｛ 有 者 免受ｌ ∈ ＝ 牛 术爿 利率 利变 化的影
构成 而无法 改坐这 些贷款 。货 币 一换可 以改尘 金融 丰休 的货币 币 ． 种资 广 ．存 金融牟 球化 的今大 ．多币种 交易 已 日渐普 遍化 ， 换 。 越米 越显 山 的 价值 。
二 、风 险管理对我 国商业银行 的重要意义
为提高 中国商业银行的国际竞争力 ， 增强银行体系的稳健性 的， 监管
Ⅱ
编制来分析我国商行与国际大银行的差距及存在原因， 并逐步寻找解决方
案。 引进 渐 进 单风 险 因子模 型 （ ｙ ｔｔ ｉｇｅＲ ｓ ａｔｒ Ａｓｍｐｏｉ Ｓｎ ｌ ｉ Ｆ ｃｏ ＡＳ Ｆ） ｃ ｋ Ｒ ，
风险。 汇率风脸可分为交易风险 、 折算风险两类。
盘理唰将 外币折算为本 国货 币计算 ， ｝ 而不同Ｈ期使用的汇率不—致 ， 寸 出现汇 兑损益，
市场 占重 要 地位 的参 与主 体 的 国际 竞 争 力 以使 之 与我 国经 济 实 力大 国的地 位 同 步进 展 这 一 问题 目益 突 出 。 自 巴塞 尔 协议 诞 生 到现 在 ， 现 实 银 行 经 营 中 暴 露 出 的 风 险 管 理 问 题 的 范 围越 来 越 广 。 所 以 加 强 管 理 商 业 银 行 的 风 险 成 为 提 高 我 国 商 业 银 行 竞 争 力 的 重 要 问 题 。 【 关键 宇 】商业 银行 竞 争 力 风 险 管理 市 场 风 险 信 用风 险 中图分类 号 ：Ｆ ３ ． ３ 文献标 识码 ：Ａ文 章编 号 ：１ ０ －０ ７２ ００ —７ —２ ８ Ｏ３ ０ ９ ４ ６ （ ０１ ） ７ １ ５ ０
本实力， 但是扩大表外业务等风险大收益大 的业务量随之而来的是高风险经
营 ， 以本途 径需 要 我 国商 行从 业 人员 加 强衍 生工 具 方 面知 识 的 同时 ， 待 所 亟 解决 的另一 个 问题 是对 其 中 巨大 的风 险 的管 理 。
Ⅱ换
响 据此银 打 ｌ 多娟权 ，锁 定未 来价 恪。 做 且换 可 队管 一 个土休 融资机构 巾 固定利 率和ｉ动 利率债 务的 乎
外｝ Ｄ敝口风险是交易风险的主要形式， 银行的ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ秘ｌ 彤 筋 汇负债币种头寸不四
为 加 强我 国商业 银 行 汇 率 风险 管理 以提 过 银行 自身 的 国 际竞争 力 ， 要
将风险特征概括为三个方面 ： 一是关于系统性风险的描述 ， ＲＦ ＡＳ 模型利用 实证数据中关于系统性风险的度量对商业银行面临汇率风险、 利率风险等在
。 固定利率投 资者 变 为浮 动 利率 投 资或 不采取 施 …售 定利率投资 浮动利率贷款者 变 为 定利 率 借款 或 不 采取措施 锁定最大的借款 利率 浮动和 牢投资者 不采取措施 Ｊ 变 为固定利率投资或锁 定 晟小 的 投 资 收 益
２汇率风险与管理 ．
工具 风险对 冲操 作 远期 利率 义 可 以被用 来固 定未来 ｌ ４个爿之 内丌 始的贷款 或俘款 的利率 ， 一２
也 可 以被 片 柬将浮助 利率 贷款 的 荩准利率 转换 为同定利 率。 ｊ 期 贷 短 期利 牢蝴货 他一个 镪｛ 能够保 护 白 免 受利牢 利变 化的影 响，期 』
当局 加强 监管 对其 促 进作 用 不容 忽视 ， 资本 监 管 是银 行审 慎 监管 的 核 心 ， 而
ｌ 预期 利率上升 ｌ 崮定利率 借款者 采取措施
预期利率 下降 变为浮动利率 借款
重要之点是资本监管的本质是对银行面临风险进行监管。 从商业银行角度而 言 ， 资本 监 管 须 以全 面 提高 自身 风 险管 理 能 力为 最 终 目标 。 应对
危机的影响下亏损严重， 是就规模与实力而言， 我国商业银行还远落后于西
方 国家银 行雄 厚 的资 本实 力 。 扩 大 银行 规 模 是提 高 实 力 的本 源 途 径 。 表外 业 务 有规 模 庞 大 、 交易 集 中、 亏 巨大 、 明度 低 等 特点 ， 盈 透 对它 的正 确 操作 可 以迅 速增 强 商 业银 行 资
中 国商 业银 行之 风 险管理 浅 析
张 婷 关 萌 山 东大 学威 海分校 商 学院 ０７级金 融专 业
【 摘 要 】 随 着 我 国 经 济 在 全 球 经 济 中 的 地 位 的 一 步 步提 升 及 人 民 币 地 位 在 国 际 通 货 中 的 逐 步 上 升 地 位 ，提 高 商 业 银 行 即 在 一 国 金 融
衡 量 和 缓释 风 险在 金 融 领域 日益重 要 。 们 的主 要 任务 应 是 提供 一 个 我
银行的 “ 相对风险指数 ， “ 相对 风险指数 并不表 明具体的风险程度 ， 而 只是 比较各商业银行谁的风险更高一些， 谁的风险更低一些， 以及风险相对
高 低的 原 因等 。 们可 以 通过 将 国内 国 外可 得 数 据进 行 ” 我 相对 风 险 指 数 ” 的
一
、
我国商业银行 的国际竞争 力及解决方 案分析
据 ２ ０年 出版 的英 国 《 行 家 》Ｔ ｅＢ ｎ ｅ ） 志 公布 的全 球 前 １０ ０９ 银 （ ｈ ａ ｋ ｒ杂 ００ 名 大银 行 中的数 据 显示 出 ， ２ 名 大银 行 （ 括 以总 资 本衡 量 和 以 核 心资 前 ５ 包 本 衡量 两 种 方式 ） 是 以 欧洲 ， 国银 行 为 主 ， 然 这 些银 行 在 全球 经 济 中还 美 虽