•改善投融资结构方案与产品
•
财务管理咨询建议
和君创业财务顾问书方案
• 全面财务顾问方案
▪ 宗旨：为客户提供一揽子解决方案
▪ 途径：
• EVA诊断分析
✓ 财务诊断分析——发现问题
✓ 设计方案——解决问题
设计融资、投资、资产管理的整体组合方案
✓ 提供产品与服务——实施方案
提供建设银行九大类投行业务与产品，以及建 行传统商业银
和君创业--财务顾问书方 案
PPT文档演模板
2020/11/11
和君创业财务顾问书方案
•目录
PPT文档演模板
• 全面财务顾问方案 •附件一 境内外IPO财务顾问方案 • 附件二 并购财务顾问方案 • 附件三 项目融资顾问方案
和君创业财务顾问书方案
PPT文档演模板
全面财务顾问方案
• 企业经营财务状况诊断分析
PPT文档演模板
和君创业财务顾问书方案
企业经营财务状况诊断分析
•绩效评价和激励约束机制分析（续）
▪ 如何评价领导人员的业绩 是否引导领导人员为股东创造价值 是否引导领导人员关心企业成长和长远发展 是否引导领导人员关心员工发展和和建立谐企业文化 是否引导领导人员重视客户与市场 是否引导引导人员改进内部流程
3.产品：
4.短期债务融资方式： 1. 发行企业短期融资债：融资期限在1年以内，成本低，目前1年期短期融 利率在3.5%-4.5%之间； 2. 信托受益凭证：银行以信托受益凭证为基础发售信托理财产品筹集资金， 企业发放贷款。成本低，速度快，一般每期理财产品的发售规模不超过1 元，期限为6-18个月。
PPT文档演模板
和君创业财务顾问书方案
投融资结构改善方案
•融资结构改进方案（续）
❖中长期债务融资方式： ✓ 发行中长期企业债券：期限长，成本较同期限贷款低，满足中长资金需要； ✓ 发行国际债券：企业进入国际资本市场，在人民币升值预期下，可降低融资 成本； ✓ 准证券化产品：与信托理财产品原理相同，但融资期限最长可至5年，成本 同期限贷款低，手续较发行债券简便； ✓ 资产证券化：目前以证监会指导下的专项集合理财计划形式开展，以企业特 定资产产生的未来现金流为依托，在证券交易所公开发行专项理财计划，融 资成本低于同期贷款； ✓ 项目融资：适用于融资规模大、未来有稳定现金流的建设工程项目，融资方 对项目业主有限追索，风险共担，降低业主风险，债务不体现在业主资产负 债表中； ✓ 银团贷款：可满足企业或项目大规模融资需求；
▪ 成本结构分析
✓ 融资成本 债务融资成本：短中长期债务期限及利率结构，负债水平 资本成本：资本结构，加权平均资本成本（WACC） 债务-资本比率
PPT文档演模板
和君创业财务顾问书方案
企业经营财务状况诊断分析
成本动因与结构分析（续）
✓ 固定资产 分析固定资产采用自购或租赁形式的成本，固定资产折旧方法对 税收的影响 ✓ 税务成本 分析税负总水平和税负结构
❖其他：流动资金贷款、票据承兑与贴现、银行保函、固定资产贷款等。
PPT文档演模板
和君创业财务顾问书方案
投融资结构改善方案
•融资结构改进方案（续）
股权融资方式：
✓ 境内外IPO及再融资：在境内、香港、新加坡、美国等地上市。融 资额大，提升企业价值和影响力，引入先进管理机制，中小企业 境外上市门槛相对较低；
企业经营财务状况诊断分析
股东价值创造诊断---判断企业是否真正创造价值
企业规模不代表企业价值 业务量指标，可能是“赔本赚吆喝” 利润指标：可能导致短期行为而损害长远利益；没有考虑资本成本
货币时间价值和风险；存在人为调节利润的因素。
PPT文档演模板
和君创业财务顾问书方案
企业经营财务状况诊断分析
✓ 改进财务管理、建立长效管理机制
PPT文档演模板
和君创业财务顾问书方案
• 企业经营财务状况诊断分析
• EVA诊断分析 1. 股东价值创造诊断分析 2. 绩效评价和激励约束机制分析 3. 企业财务状况综合分析 4. 杜邦分析 5. 成本结构与动因分析 6. 财务报告体系分析
PPT文档演模板
和君创业财务顾问书方案
PPT文档演模板
和君创业财务顾问书方案
投融资结构改善方案
•融资结构改进方案
1.目的：完善融资结构，拓宽融资渠道，降低融资成本，增强融资灵活性 2.途径：
1. 改进融资方式，合理搭配债务融资与股权融资 2. 改进融资期限结构，合理搭配短中长期负债 3. 改进负债方式，增加创新产品以替代高成本负债 4. 调整债务币种结构，规避汇率风险，降低负债成本
行 贷款、担保、结算、存款等产品与服务。
✓ 财务管理咨询——立足现实、着眼未来
通过引入先进的财务管理理念、管理机制、管理措施和管理
方法，提出全面财务咨询建议，帮助企业提高财务管理水平。
PPT文档演模板
和君创业财务顾问书方案
• 全面财务顾问方案
▪ 效果：
✓ 整体解决问题
• EVA诊断分析
✓ 降低财务成本、提高收益
PPT文档演模板
和君创业财务顾问书方案
企业经营财务状况诊断分析
•财务报告体系分析
▪ 是否建立完善的财务报告体系以满足对内和对外财务报
告、信息披露和内部控制的需要
▪ 是否建立分业务条线、部门、产品等成本分摊和盈利性 分析体系 ▪ 信息系统能否满足业务发展和财务预测的需要 ▪ 信息系统能否满足业绩评价和考核的需要
•绩效评价和激励约束机制分析
如何评价公司、分（子）公司、部门的经营业绩 评价指标是价值导向还是业务量导向 是否考虑回报与风险的平衡 是否建立了科学、有效的内部成本和收入分摊体系 是否导致短期行为、损害长远利益 如何设计新酬体系 新酬分配是否有利于激励员工为企业和股东创造价值 新酬分配是否有效反映经营业绩与贡献大小 新酬分配是否有利于激励和吸引核心人才
PPT文档演模板
和君创业财务顾问书方案
企业经营财务状况诊断分析 •企业财务指标综合分析
PPT文档演模板
和君创业财务顾问书方案
企业经营财务状况诊断分析 Байду номын сангаас杜邦分析
PPT文档演模板
和君创业财务顾问书方案
企业经营财务状况诊断分析
成本动因与结构分析
成本动因分析
运用作业成本法（ABC），帮助发现企业不合理的成本动因； 运用成本收入比等比率分析，判断企业的总体成本水平 运用定额法，分析各项成本开支的合理性