1946年，英格兰银行被收归国有，财政部持 有全部股份
第一节 中央银行概述
中央银行的发展
• 中央银行的初创时期(1656—1913年) 从1656年最早成立的中央银行瑞典国家银行、到1694年英 格兰银行成立和1913年美国建立联邦储备体系。 • 中央银行的普遍推行时期(20世纪初至20世纪中叶) 各国先后放弃金本位制，发生恶性通货膨胀，货币制度出 现混乱，需要建立中央银行稳定货币； • 中央银行的强化时期(20世纪中叶至今) 各国为了稳定货币、筹集资金，以货币信用政策作为干预 和调节社会经济的主要杠杆。
对政府债权 对存款货币银行债权 对非存款金融机构债权 对非金融部门债权 储备货币
缴存准备金 存款货币银行存款 非金融机构存款 债 政府存款 其他(净)
第二节 中央银行主要业务
中央银行负债业务
货币发行业务 央行通过①再贷款、②再贴现、③购买有价证券 、④收购黄金外汇方式把货币投入市场。 存款业务 ①金融机构；②政府和公共部门； 其他负债业务 发行央行债券；外国银行借款；国际金融机构借 款
第一节 中央银行概述
中央银行独立性表现与模式
表现 1.建立独立的货币发行制度,以维持货币的稳定; 2.独立地制定或执行货币金融政策; 3.独立地管理和控制整个金融市场和金融体系。
中央银行与政府关系的三种类型
独立性较大 的模式
央行直接对国会负责，获得国会立法授权后 可独立地制定货币政策及采取相应的措施， 政府不得对其发布命令、指示，不得干涉货 币政策。如美联储和德意志联邦央行。 名义上央行隶属政府，实际上政府并不实行 对其发号施令的权力，央行可独立地制定和 执行货币政策。如英格兰银行和日本银行。 接受政府的指令，货币政策的制定和实施要 经政府批准，政府有权停止、推迟银行决议 的执行。如意大利银行。
为什么需要 中央银行？
统一票据清算的需要 最后贷款人的需要
金融管理的需要
第一节 中央银行概述
中央银行产生的途径
商业银行演变 如1694年的 英格兰银行
中央银行
政府出面组建 如美国联邦 储备体系
第一节 中央银行概述
最早的中央银行——英格兰银行
1694年成立，最早的股份制商业银行 1844年，英国通过《英格兰银行条例》规定： 英格兰银行为唯一的英镑发行银行 1854年成为英国银行业的票据交换中心 1872年，开始担负最后贷款人的角色
第一节 中央银行概述
中央银行和一般金融机构区别
差异
地位 经营目标 业务对象 享有权限
中央银行
一国最高金融管理当局 追求政策和社会目标 只对政府和金融机构 享用国家赋予特权
一般金融机构
一般公司法人 以盈利为目标 企业、居民等社会各部门 无特权，彼此公平竞争 只能通过业务活动 微观金融
职能手段 法律、行政、经济手段 活动领域 宏观经济
行对政府的独立性是相对的。
第一节 中央银行概述
中央银行独立性原因
中央银行货币政策具有连贯性，不应受到政治干 扰才能收到效果; 中央银行首要任务是稳定币值，如果受到政府控 制，就可能称为政府推行通货膨胀工具； 中央银行业务具有高度专业性和技术性； 中央银行不仅对政府服务，还要对其他金融机构 服务。
第一节 中央银行概述
中央银行所有制形式
中央银 行所有 制形式
国家所有 中央银行
半国家性 质的中央 银行
私人资本 中央银行
无资本的 资本多国所有 中央银行 中央银行
第一节 中央银行概述
第一节 中央银行概述
中央银行与政府之间的关系
中央银行与政府之间的关系又称为“中央银行的 独
立性”。中央银行的独立性包括两方面的含义：一 是 中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银
中央银行的独立性的争论
支持独立论的观点： 如果中央银行丧失了独立性：往往会沦为政府弥补预算赤字的 工具。有了足够的独立性：就能更好地维持货币的稳定，有利 于控制通货膨胀。中央银行独立性越高的国家，货币稳定程度 越高。 反对独立论的观点： 整个国家的宏观经济政策应该是一个统一的经济整体，都应该 由最高的行政首脑来控制进行，货币政策必须和财政政策有效 地配合才能取得预期的效果。
第三节 中央银行与金融监管
中央银行金融监管制度产生
20世纪30年代的金融危机催生了金融监管。
20世纪30年代的经济大萧条引起严重的金融危机，使 各国商业银行大量倒闭、经济生活动荡不安，给国民经济 造成了巨大损失。这使各国中央银行认识到：商业银行不 同于一般的经济实体，具有极其广泛深刻的渗透性和扩散 性功能，它的经营活动对国民经济影响极大，中央银行要 实现经济增长、稳定物价等货币政策目标，就必须将商业 银行的活动置于中央银行的监督管理之下。
• 中央银行资产业务
再贴现和再贷款业务
当商业银行资金短缺时，可从中央银行取得借款。其方式 是把工商企业贴现的票据向中央银行办理再贴现，或以票据 有价证券作为抵押向中央银行申请借款。
证券买卖业务
各国中央银行一般都经营证券业务，主要是买卖政府发行 的长期或短期债券。在金融市场发达的国家，政府债券发行 大，市场交易量也大，仅以政府债券为对象进行买卖，中央 银行即可达到调节货币供应量的目的。一般在金融市场不太 发达的国家，中央政府债券在市场上流通很小，中央银行买 卖证券的范围就要扩大到各种票据和债券，如汇票、地方政 府债券等。
第三节 中央银行与金融监管
金融监管体制
金融监管组织体制 集中监管体制 分业监管体制
我国目前的金融监管体制----分业监管体制 中国证券监督管理委员会（92年成立） 中国保险监督管理委员会（98/11成立） 中国人民银行 中国银行业监督管理委员会（03/4/28成立）
第二节 中央银行主要业务
中央银行业务活动原则
央行业务 活动原则
非营利性
流动性
主动性
公开性
中央银行资产负债表
表1·1·7 项 国外资产(净) 单位：亿元 1999年 2000年 2001年 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 14458.5 15188.9 19375.9 15312.6 16505.3 17768.7 19375.9 14061.4 14814.5 18850.2 15089 16282.1 17505.3 18850.2 12 12 256 12 12 12 256 385.1 362.4 245.1 211.6 211.2 251.4 245.1 1582.8 1582.8 2821.3 2731.1 2841.2 2811.5 2821.3 15373.9 13519.2 11311.6 10067.9 11257 11205.3 11311.6 3833.1 8600.4 8547.3 8440.8 8322.4 8276.1 8547.3 101.5 110.2 195.5 229.3 234 233.7 195.5 33620.1 36491.4 39851.7 34697.7 34396.8 35727.5 39851.7 15069.8 15938.3 16868.7 15577.1 15172.1 16423.5 16868.7 14728.5 16019 17089.1 14127.9 13998.8 13847.4 17089.1 14728.5 16019 17089.1 14127.9 13998.8 13847.4 17089.1 14200.7 15391.7 16853.4 13931.2 13758.2 13661.3 16853.4 3821.8 4534.1 5893.9 4992.7 5225.9 5456.6 5893.9 118.9 0 0 0 0 0 0 1785.5 3100.4 2850.5 3450.3 3983 4283.8 2850.5 366.8 366.8 355.2 355.2 355.2 355.2 355.2 -541.5 -957.1 -830.8 -1721.5 424.9 -71.2 -830.8
第一节 中央银行概述
银行的银行
集中商业银行的存款准备金 目的是为了保证流动性、调控货币供给量； 充当商业银行最后贷款人 再贴现、再抵押、再贷款
组织全国金融业的票据交换和清算
第一节 中央银行概述
国家的银行
代理国库; 代理国家债券的发行; 对国家给予信贷支持; 保管国家的外汇和黄金储备; 制定和实施货币政策; 制定并监督执行有关金融管理法规; 代表政府参与国际金融活动等; 向政府提供信息和决策建议。
中央银行资产业务
对政府的贷款
中央银行对政府的贷款是政府弥补财政赤字的途径之一， 但如果对这种贷款不加限制，则会从总量上削弱中央银行宏 观金融控制的有效性 《中华人民共和过中国人民银行法》规定，中国人民银行不 得对政府财政透支，不得向地方政府各级政府部分提供贷款
金银、外汇储备业务
各国政府都赋予中央银行掌管全国国际储蓄的职责，即掌管 国 际储备。所谓国际储备，是指具有国际性购买能力的货币 ，主要有黄金、白银；外汇（包括外国货币、存放外国的存 款余额和以外币计算的票据及其他流动资产）。
第一节 中央银行概述
中央银行的职能
中央银行 职能
发行的银行
银行的银行
国家的银行
第一节 中央银行概述
发行的银行
指中央银行垄断了银行券(货币)的发行权，成为 全国唯一的现钞发行机构。
垄断货币发行权意义
1. 中央银行最基本、最重要标志；
2. 统一货币发行与流通基本保证；
3. 稳定货币币值基本条件； 4. 其他职能基础。
第一节 中央银行概述
中国人民银行的建立和发展
第一节 中央银行概述
中央银行的性质
中央银行是一国金融体系的核心，是代表国家制 定和执行金融货币政策，监督管理金融业的国家机 关。 特殊的金融机构 1.不以盈利为目的；2.不经营普通商业银行业务 特殊的国家机关 1.运用经济手段进行管理；2.具有相对独立性