构信 息不 对称 。大多数 中小 企业 财务 不规 范 、不健
全 、透 明度低 ，银行难 以掌握企 业 真实 的经 营状 况
和财务信息 ，影响到对企业的信用等级评估 ，致使 中小 企 业 的信 用 等 级 普 遍 较低 。 四 是 抵 押 资 源 不
足 。大 多数 中小 企业 固定 资 产规模 小 ，可用 于抵 押
商 业 银行 本着 稳健 性 的经 营原则 ， 自然会 对 中小企
善信贷人员尽职免责机制 、建立小企业贷款风险补 偿基金等 ，但尚没有完全落实到位。三是法律法规 不 健全 。 目前 ，我 国还 没有建 立起 一套 完 整 的 、为
中小 企业 贷款 提供 信用 担保 的有 效机 制 ，没有 一部 完 整 的有关 中小企业 的法律法 规 ，特 别是 在帮 助其
市 场融 资 渠道 十分 困难 ，银 行 贷款 成为 绝 大部分 中
之路 ，利用民间借贷融资。据 ２ １ 年对温州 ２ ７ ０１ ９ 家 样本 企业 调查发现 ，７ 家企业有过 民间借贷 ，占 ９ 比为 ２ ．％ ６ ６ 。其 中 ， １ 家 民间融 资 年 利 率 为 ３％ ９ ０ 以
上 ，３ 家 为 ２％一３％ ４ 为 １％～２％ １ ０ ０ ，２ 家 ５ ５ ，民 间借
市 场和 取得 发行 债券 的资格 ，中小企 业 要打 开资 本
批中小企业被挡在了银行信贷门槛之外。 ３ 民间借 贷成 为 中小企业 迫 不得 已的选择 。 由 ． 于银行贷款受 阻，内部融资又难 以满足资金需求 ， 为维 持 运 转 ，许 多 中小 企 业 不得 不 走 “ 曲线 贷款 ”
在基 准利 率 的基础 上上 浮 ，明显 加大 了中小企 业 的
融资成本 。 ２仅有 ２％ ． ０ 的中小企业能获得银行 贷款 。由于 中小企业信息不对称 、信用等级低 、难以满足银行 贷款 的抵押担保等条件 ，加之银行信贷资金有限 ，
中小 企业 取得 银行 贷款 的难 度很 大 。据统 计 ，当前
展。
一
我国中小企业 中资金匮乏的占８％ ０ 以上 ，其 中严重
缺乏 的达 到 ２％ 近几 年 ，每 年 真正 获 得银 行贷 款 ０。 的 中小企 业 约 ７ 万 家 ，不 到 申请 企 业 的 ２％，一 大 ０ ０
、
中小 企业 贷 款现 状
当前 ，由于我 国对 进人 证券 市场 和 债券 市场 有 着严 格 的法 律 和政 策 限制 ，中小企业 很 难进 入证 券
贷款方面还是一个立法空白，不能为改善 中小企业 贷款状况提供有效 的法律保障。 三 、解 决 中小企 业贷 款难 问题 的对 策
中小企业 贷 款难 问题 是多方 面 因素共 同作 用 的
结果 ，要 解决 这个 问题 ，需 要 多管 齐下 。
业尽量少贷或不贷 。三是信用等级较低 ，与金融机
经 济结 构 中发 挥着 重要 作用 。然而 ，由于 多方 面 因
素 制约 ，中小企 业长期 被 资金短缺 问题所 困扰 。 ２ １ 年 ，浙江温州 部分企 业因资金链断裂而引发 ０１ 的地方金融风波再次使 中小企业贷款难问题浮出水 面 。贷 款难 问题 若 得不 到有 效解 决 ，将 严重 制 约 中 小企业 的进一步发展 ，进而影响国民经济的整体发
小企业惟一的融资渠道 ，然而利用这个惟一的渠道 也是 困难 重 重 。
１８ ％ ． ０ 的银行 贷款被投人 大 中型企业 。 目前 ，
我 国 中 小 企 业 有 １０ 多 万 户 ，创 造 了全 国 ６ ％ ００ ０ 的 Ｇ Ｐ ０ 的税 收 、７ ％ Ｄ 、５ ％ ５ 以上 的就业 机 会 。 由于 大 企
本 文 对 中 小企 业 贷 款 难 的成 因及 解 决 对 策 进 行 了分 析 。
【 键 词】 中小企业贷款 ；中小企业融资 ； 融服 务体 系 关 金 【 者简 介】李季 ，河北省 国富农业投 资集济社 会 发展 中 占有越 来越 重 要 的地 位 ，在 缓解 就业 压 力 、增加 国家 税 收 、优化
２１ 年 ８ ０２ 月
经 济 论 坛
Ｅｃ ｎ ｍｉ Ｆ ｒ ｍ ｏ ｏ ｃ ｏｕ
Ａｕ ．２ ２ ｇ ０１
总第 ５ ５期 ０
第 Ｏ 期 ８
Ｇｅ ． ０ ＮｏＯ ｎ５ ５ ．８
中小企业贷款难成因及对策
文／ 季 李
【 摘
要】贷款难是 当前 困扰 中小企业发展 的一个重要 因素 ，民间借 贷 已成 为中小企业迫不得 已的选择 。
贷款难是制约 中小企业生存和发展的主要因素 之一 。深入分析贷款难 的原 因，主要集中在企业 、
银 行 和 国家政 策 三个方 面 。
１ 中小 企 业 自身 有 短板 。 一 是 管 理 制 度 不 完 ．
善。大多数中小企业都没有建立起规范的现代企业
制度 ，经营效 益 低 ，在重 大决 策上 往往 是管 理者 独 自决 定 ，容 易 出现 “ 一着 不 慎 、全 盘 皆输 ” 的 现 象 ，增 大 了企业 的经 营 风险 。二 是稳健 性较 差 。 中 小 企业 处 于创 业成 长过 程 ，经营 规模 小 ，市场 竞争 激 烈 ，经 营 中不 确 定 因素 多 ，抵 御 风 险 的能 力低 。
贷利率呈现高利贷化态势。由于 民间借贷成本高且 操作不规范，借贷双方都面临着很多风险 ，更增大 了企 业经 营 的不稳定 性 。
二 、中小 企业 贷款 难 的原 因
业一 般 与银 行有 长期 合 作 ，企业 管理 规 范 、稳健 性
强 、信用等级高 、可抵押资产规模大 ，从规避风险
的角度 出发 ，商业银行一般更乐于与大企业合作 ， 加上信贷规模的限制 ，导致商业银行对中小企业的 惜贷 。据统 计 ，中小 企 业 占银行 贷 款总 额 的 比重 只 有 ２％ ０ ，其余 的 ８％ ０ 都投 向了大型企业 。然而 ，即 使中小企业能够获得银行贷款 ，银行贷款利率常常