新会计准则下交叉持股的会计处理
《企业会计准则第33号——合并财务报表》中第十五条和第二十九条规定，各
子公司之间的长期股权投资以及子公司对母公司的长期股权投资，应当比照上述
规定（母公司对子公司的长期股权投资应当与母公司在子公司所有者权益中所享
有的份额相互抵销），将长期股权投资与其对应的子公司或母公司所有者权益中
所享有的份额相互抵销。可见，新准则对交叉持股的问题已经解决，它抵销的原
则和母公司抵销长期股权投资是一致的，没有采用库藏股法，是交互分配法——
来抵销子公司持有母公司的权益和子公司相互之间持有的权益，即新准则采用的
是实体理论。

母子公司之间交叉持股合并处理：
交互分配法将子公司的少数股东与其他同样拥有母公司股票的股东一视同仁，
认为它们均有权获得母公司创造的利润。在编制合并报表时，一方面母公司要按
持股比例取得子公司利润，另一方面子公司也有权按比例获取母公司利润。这就
要求先采用交互分配法通过联立方程组对母子公司创造的利润进行分配，再据以
编制合并会计报表。
下面举例加以说明：
甲公司于2010年1月1日取得乙公司75％的股份。当时，乙公司的净资产为40000
元，甲公司支付现金30000元。在此之前，乙公司曾以20000元取得甲公司10％
的股份（采用成本法核算），当时甲公司的净资产为100000元。2010年甲、乙公
司分别取得利润20000元和10000元。2010年1月1日和12月31日的资产负债
表如下所示（为简化说明，假设甲乙公司均无任何负债，年末不提取任何公积金）：

资产负债表 单位：元

项目
甲公司 乙公司
1月1日 12月31日 1月1日 12月31日
其他各项资产 70,000.00 90,000.00 30,000.00 40,000.00
在乙公司中投资（75%） 30,000.00 30,000.00
在甲公司中投资（10%） 10,000.00 10,000.00
资产合计
100,000.00 120,000.00 40,000.00 50,000.00
股本 100,000.00 100,000.00 40,000.00 40,000.00
未分配利润 20,000.00 10,000.00
负债及所有者权益合计
100,000.00 120,000.00 40,000.00 50,000.00
在交互分配法下，首先用联立方程组解出甲乙公司股东应享有的利润：

设交互分配后甲公司暂得的利润为P，交互分配后乙公司暂得的利润S，
则有方程式：P＝20000＋0.75S
S＝10000＋0.1P
解方程式得：P＝29729.73（元）
S＝12972.97（元）
甲公司交互分配后暂得利润中归属于母公司股权的部分：29729.73×90%＝26756.76
（元）
乙公司交互分配后暂得利润中属于少数股权的部分：12972.97×25%＝3243.24（元）
编制合并报表时抵销分录为：
1.借：长期股权投资（乙公司） 6756.76
贷：投资收益 6756.76
2.借：投资收益 6756.76
少数股东损益 3243.24
贷：未分配利润 10000
3.借：股本（乙公司）40000
未分配利润 10000
贷：少数股东权益 13243.24
长期股权投资——乙公司 36756.76
4.借：股本（甲公司） 10000
贷：长期股权投资——甲公司 10000
根据上述分录编制合并工作底稿（略），并据以编制合并资产负债表，合并损益表（略）。
合并资产负债表
2010年12月31日单位：元

项目 甲公司 乙公司 汇总 抵销 合并
12月31日 12月31日

其他各项资产 90,000.00 40,000.00 130,000.00 130,000.00
在乙公司中投资（75%） 30,000.00 30,000.00 -30,000.00 -
在甲公司中投资（10%） 10,000.00 10,000.00 -10,000.00 -
资产合计 120,000.00 50,000.00 170,000.00 -40,000.00 130,000.00
股本 100,000.00 40,000.00 140,000.00 -50,000.00 90,000.00
未分配利润 20,000.00 10,000.00 30,000.00 -3,243.24 26,756.76
归属于母公司权益 120,000.00 50,000.00 170,000.00 -53,243.24 116,756.76
归属于少数股东权益 13,243.24 13,243.24
负债及所有者权益合计 120,000.00 50,000.00 170,000.00 -40,000.00 130,000.00

二、库存股法
从集团的观点来看，子公司持有母公司的股票就意味着母公司流通在外的股票减少了。因此，可以将子
公司持有的部分视为企业集团的库存股来处理。库存股票是指企业自有的股票，曾经发行在外，经重新收回
而没有按照法定程序注销，其股权仍留存于企业库内的股票。它不享有表决权，也无须为它支付股利。所以，
在库存股法下，少数股东无权获得母公司创造的利润。

在库存股法下，子公司无权获得母公司的利润，所以要将其按权益法确认的投资收益冲销。
2.借：库存股20000
贷：长期股权投资一甲公司20000
3.借：股本（乙公司）40000
末分配利润（乙公司）10000
贷：少数股东权益12500
长期股权投资——乙公司37500
根据上述分录编制合并工作底稿（略），并据以编制合并资产负债表，合并损益表（略）。
合并资产负债表
2000年12月31日单位：元
其他各项资产120000少数股东权益12500
股本100000
减：库存股-20000
未分配利润27500

资产合计120000负债及权益合计120000

准则规定使用交互分配法， 而使用库存股法则更简单！
两种处理方法存在差异！
（1）从难易程度上看，库存股法比交互分配法更为简单，一方面它无需求解复杂的联立方
程组，另一方面，整个处理过程也更符合传统的合并会计报表方法。因此，更易为人们所掌
握和运用。
（2）从合并结果来看，在交互分配法下的少数股东权益要大于库存股法下的数据。
这是因为在交互分配法下，子公司少数股东被假设为有权获取母公司创造的利润，而在
库存股法下则不可以。