第一章财务分析概论
（一）财务分析的目的
1.财务分析的目的
通过对财务报告以及其他企业相关信息进行综合分析，得出简洁明了的分析结论，从而帮助企业相关利益人进行决策和评价。

具体可以分为：
第一，为投资决策、信贷决策、销售决策和宏观经济等提供依据；
第二，为企业内部经营管理业绩评价、监督和选择经营管理者提供依据。

2.财务分析的地位
（1）业务结构的复杂化；（2）财务信息的专业化；（3）企业的公众化；（4）组织形式的复杂化。

（二）财务分析的内容
（1）财务分析的内容构成
1.会计报表解读；
2.盈利能力分析；
3.偿债能力分析；
4.营运能力分析；
5.发展能
力分析；6.财务综合分析。

（2）盈利能力分析的含义与目的
企业盈利能力也称获利能力，是指企业赚取利润的能力。

盈利能力分析是财务分析中最重要的一个部分，是评估企业价值的基础，企业价值的大小取决于企业未来获取盈利的能力，企业盈利指标还可以用于评价内部管理层业绩。

（3）偿债能力分析的含义与目的
是关系企业财务风险的重要内容。

包括短期偿债能力和长期偿债能力。

（4）营运能力分析的含义与目的
是指企业资产运用、循环的效率高低。

包括流动资产营运能力分析和总资产营运能力分析。

（5）发展能力分析的含义与目的
1.企业发展的内涵是企业价值的增长，一般认为是净利润的增长；
2.对企业发展的评价是一个全方面、多角度的评价过程。

（6）财务综合分析的主要方法
采用的具体方法有杜邦分析法、沃尔评分法等。

（三）财务分析评价的基准
（四）财务信息
（1）财务报告的主要内容
资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及附注。

所有企业披露的财务报告并不完全相同。

（2）财务信息的披露
（3）财务信息需求主体的构成
（4）财务信息的分类
1.按照是否由企业会计系统提供
2.按照信息来源
（五）会计信息的质量特征
1.可靠性；
2.相关性；
3.可理解性；
4.可比性；
5.实质重于形式；
6.重要性；
7.谨慎性；
8.及时性。

（六）财务分析程序与方法
（1）财务分析的程序
1.确立分析目标，明确分析内容；
2.收集分析资料；
3.确定分析基准；
4.选择分析
方法；5.做出分析结论，提出相关建议。

（2）财务分析的主要方法
1.比较分析法；
2.比率分析法；
3.因素分析法；
4.趋势分析法。

第二章资产负债表解读（一）资产负债表质量分析
资产负债表中，资产按照流动性从强到弱列示。

（1）货币资金
（2）交易性金融资产
（3）应收票据
（4）应收账款
（5）存货
（6）长期金融资产
长期金融资产包括：可供出售金融资产、持有至到期投资和长期股权投资。

1.长期股权投资
2.持有至到期投资
3.可供出售金融资产
（7）固定资产
（8）在建工程
（9）无形资产
（10）商誉
（11）递延所得税资产
二、负债的质量分析
（1）流动负债分析
1.短期借款
2.应付票据
3.应付账款
4.预收账款
5.应付职工薪酬
（6）应交税费
（7）预计负债的含义与内容
预计负债是因或有事项可能产生的负债。

或有事项一般不再企业会计报表及其附注中披露。

根据或有事项准则的规定，与或有事项相关的义务同时符合以下三个条件的，企业应将其确认为负债：
一是该义务是企业承担的现时义务；
二是该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
三是该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债的金额应当是清偿该负债所需支出的最佳估计数。

（1）所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数应当按照该范围内的中间值确定。

（2）或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

（3）或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

企业在确定最佳估计数时，应当综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币
时间价值等因素。

货币时间价值影响重大的，应当通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

企业涉及预计负债的主要事项包括：
1.未决诉讼；
2.产品质量担保债务；
3.亏损合同；
4.重组义务。

（二）比较资产负债表分析
（1）比较资产负债表分析的概念
比较资产负债表分析是将连续若干期间的资产负债表数额或内部机构比率进行列示，用以考察企业财务状况的变化趋势。

（2）比较资产负债表的编制方法
就是资产负债表连续期间的金额并列起来，分析者观察和比较相同项目增减变动的金额及幅度，把握企业资产、负债和所有者权益的变动趋势。

（三）定比趋势分析的编制方法
选择分析器的第一期为基期，为了便于观察，将该期的所有指标设定为一个指数（可以是100，也可以是1），此后每期都与基期的指标相比，得出相对于基期的指数，从而判断变动趋势和变动速度。

（四）共同比资产负债表分析的编制方法
比较资产负债表连续若干期间的绝对数趋势分析。

需要计算表中的各个项目与总体之间的百分比，构建百分比报表。

一般选择总资产作为总体指标。

（五）资产结构分析
企业资本结构决策需考虑的因素
1.资金需要量；
2.资本成本；
3.企业的风险态度。