. . 参考资料 大学生创业大赛财务分

析计划书 1、资本结构与前期投资 公司早期的启动资金主要来自风险投资、个人投资和银行贷款。注册资本为115万元人民币，其中外来风险投资50万元，大学生创业资金申请10万元，银行贷款30万元，商标权、专利技术25万元。公司成立初期的资本结构如图：

表8-1-1 在公司注册资本中，实有资产为90万元，公司成立过程中，需要设计与维护、物流仓储设备购置与使用、公司各部门费用等投入，尤其在物流货物仓储、仓储运输及配送设备、研发营销、网络平台等主要的环节加强资金投入。努力在发展初期做到利用网络信息平台，方便生产厂商和销售商了解货物信息；货物仓储、仓储运输及配送设备，缩短出入库时间，降低存取时间，减少配送服务周转周期；通过营销、广告宣传，提高公司的知名度；不断进行研发，开发先进的软件管理系统，设计更加科学货物配送路线，降低成本。在做好公司经营的同时，也要不断优化公司部情况，努力做到人才配置合理. . 参考资料 并不断优化。为此，公司结合资金状况，作出如下分配额。

资金的分配及用途如下图所示： 投资项目 金额（万元） 用途 网络信息平台 10 方便生产厂商和销售商了解货物信息，逐步实现网络信息互通、连锁物流等

物流货物仓储 20 主要用于厂房、仓储租金和管理费用 仓储运输及配送设备 30 缩短出入库时间，降低存取时间，减少配送服务周转周期。

市场营销部 15 用于广告策划，营销策划，提高公司的知名度，为公司创造更大的利润。

研发中心 10 用于开发先进的软件管理系统，设计更加科学货物配送路线 人事部门 5 制定人才招聘机制，吸纳优秀人才，便于公司的可持续发展。 总计 90 公司基本建设 表8-1-2

2、财务预算及分析 财务预算是一系列专门反映公司企业未来一定预算期预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称，具体包括现金预算、预计利润表、预计资产负债表和预计现金流量表等容。 财务预算是公司企业全面预算体系中的组成部分，财务预算使决策目标具体化、系统化和定量化，可以反映经营期特种决策预算与业务预算的结果，使预算执行情况一目了然。 2.1.1公司财务预算编制方法 在公司做财务预算时，我们采用滚动预算的预算编制方法，便于公司财务的调整和修正。滚动预算又称永续预算，在本年会计年度以前编制次年的年度预算，同时根据预算的具体情况，分别编制每个季度的预算。其主要特点在于：根据新的情况进行调整和修订以后期间的预算，并在原预算基础上增补预算，从而逐期向后滚动，连续不断地以. . 参考资料 预算形式规划未来经营活动。 1）长期预算（分会计年度预算数据） 各经营年度预算 第一年度 第二年度 第三年度 第四年度

各经营年度预算 第二年度 第三年度 第四年度 第五年度 表8-2-1滚动预算长期计划的编制程序 2）短期预算（分季度预算数据） 第一年度预算 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 1月 2月 3月

第一年度预算 第一年度预算 第二季度 第二季度 第二季度 第二季度 4月 5月 6月 表8-2-2滚动预算短期计划的编制程序 2.1.1公司财务预算编制

第一年度预算执行情况 考虑预算的修正因素

差异分析 环境变化 经营方针变化 预算与实际差异比较

第一季度预算执行情况 考虑预算的修正因素

差异分析 环境变化 经营方针变化 预算与实际差异比较 . .

参考资料 预计现金流量表是反映企业一定期间现金流入与现金流出情况的一种财务预算，它是从现金的流入和流出两个方面，揭示企业一定期间经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量。公司正常经营期间的某年度预计现金流量表如下表：

项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全年合计 期初现金余额 4000 4428 4609 4083 4000 加：收账及现销 120000 132000 102000 108000 462000 可供使用现金 124000 136428 106609 112083 466000 减：现金支出： 直接材料 53072 48544 42576 51888 196080 直接工资 22000 15200 12800 18000 68000 制造费用 21500 16400 14600 18500 71000 销售及管理费用 17000 16000 15000 16000 64000 所得税 6000 6000 6000 6000 24000 支付股利 8000 购入固定资产 20000 4000 24000 现金支出合计 127572 122144 94976 110388 455080 现金多余或不足 （3572） 14284 11633 1695 109200 短期借款 8000 3000 11000 归还借款 （9000） （7000） （16000） 借款利息 （675） （550） （1225） 期末现金余额 4428 4609 4083 4695 1695 . . 参考资料 表8-2-3 预计利润表是综合反映预算期企业经营活动成果的一种财务预算，是根据销售、产品成本、费用等预算的有关资料编制的。它是反映企业在计划期间生产经营状况的财务分析，是预计企业经营活动最终成果的重要依据。预算利润表还反映了公司在一定会计期间实现的盈利情况和公司亏损的弥补情况。 公司正常经营期间的某年度预计利润表如下图：

项目 金额 销售收入 480000 减：变动生产成本 304300 变动销售及管理费用 16000 贡献毛益 159700 减：固定制造费用 34000 固定销售及管理费用 52000 营业净利润 73700 减：利息费用 975 税前净利 72725 减：所得税 24000 税后净利 48725 表8-2-4

预计资产负债表是总括反映预算期企业财务状况的一种财务预算，是以期初资产负债表为基础，根据销售、生产、资本等预算的有关数据加以调整编制的。 公司正常经营期间的某年度预计资产负债表如下图： . . 参考资料 资产项目 年初 年末 权益项目 年初 年末 现金 应收账款 直接材料 产成品 固定资产 累计折旧资产资产总额 8000 6200 1500 900 35000 4000 47600 11440 14400 2000 1800 45000 8000 66640 应付账款 长期借款 普通股 未分配利润 权益总额 2350 9000 20000 16250 47600 4640 9000 20000 33000

66640 表8-2-5 通过财务预算，将实际数与预算数对比，可及时发现问题和调整偏差，使公司的经济活动按预定的目标进行，从而实现公司的财务目标，便于进行财务分析。

3、财务预测及报表分析 主要假设：公司所需的运输设备、原材料供应商的信誉良好，厂房建设、公司各部门设备的安装、调试能够顺利完成。公司成立后在营业过程中能够服务质量，各部门业务运营良好。在此假设下，做出如下财务分析。 3.1.1 公司的发展分析 根据公司的发展计划，在财务方面实现以下各阶段的目标，财务支出及资金投入预测如下图所示： 经营期间（年） 营业总收入 （元） 净利润 （元） 营业总成本（元） 目标要求

第一年 355965 -21095 377060 公司成立，进行初期运营 第二年 348549 57232 291317 公司进入盈利阶段 第三年 441150 111499 329651 公司进入正常运行期，获得服务对象的认可和青睐 第四年 480966 90667.5 360076 扩大公司的规模，费用支出增多，开始缴纳所得税 第五年 702152 193867.5 443662 在其他省市设立子公司，公司开始常规化运营 表8-3-1 . . 参考资料 3.1.2 前期经营分析 1）前三年财务分析： 第一年主要任务是把公司各项准备工作逐渐完善，将资金投入到各项设备购置和各部门费用中，利用网络平台和公司宣传建立起良好的公司信誉。营业总收入达不到正常经营时的收入，而因为是经营初期，营业总成本较大，预计公司第一年处于亏损状态。 第二年公司逐渐摸索出好的营业方式，开始在物流市场占据一定的市场份额，营业收入增加，开始实现盈利。 第三年公司进入正常化运营，依靠公司经营理念，和生产厂家和销售商家建立了良好的对接关系，公司收益增加。 2）以后经营期间分析： 在公司进入第四个经营期间时，公司规模和经营都达到预期水平，收益可观。在创业前三年的经营期间，国家相关扶助政策，不缴纳相关税费。在第四个经营年限，开始考虑营业税金及附加、所得税费用等税费项目，公司在正常化经营的同时，应该做好税务筹划，合理纳税。 通过对公司发展前期的五年的财务数据，从中可以看出，在第四年企业的净利润呈现下降趋势，具体是由于公司规模扩大，费用支出开始增加，各项税费也开始成为公司需要考虑的重要部分。所以公司针对这一情况，做了五年后的财务分析和预测，并在费用支出方面做出调整，营业总成本增加。 公司在扩大规模、增设子公司过程中，作为物流公司企业，最重要的是研发支出增加，从而保持公司的竞争实力。 前四年的净利润总计达到：147636万元； 第四年的研发支出比预计增加20万元； 在以后经营期间，公司规模不断扩大，研发支出也将增多。 3.2公司的财务预测分析 通过前期发展分析，结合公司筹资、投资、经营等活动，预测公司各个经营期间的相关数据，对公司财务进行预测分析。 3.2.1公司财务简表 结合公司前期的发展分析，将相关预测数据进行整理分析，预测公司运营前五年的