▪ 全球财富创建的5种路径
资本运营
全国垄断性经营权 未来5-20年趋势产业经营 兼并收购+经营管理 房地产、金融投资 小型垄断性可交易资产
如何精彩描述您的商业计划
▪ 改变世界的十二项新技术及其经济总价值
移动互联网：1.7-25万亿美元 自动智能：9万亿美元 物联网：36万亿美元 云计算：1.7-3万亿美元 高级机器人：2-6万亿美元 自动驾驶的汽车：0.155-4万亿美元 新一代基因技术：1.1-6.5万亿美元 能源储存：0.1-2.5万亿美元 3D打印：0.085-11万亿美元 新材料：0.004-1.2万亿美元
▪ 商业模式的高增长性为何如此重要？
类同于个人投资的选择：扣除美元贬值因素后， 1802-2002年间，投资1美元纸币、股票、新奥 尔良市的土地、债券、黄金、银行票据，最终 价值几何？
年化回报在-1.32%至9.49%之间
大家有疑问的，可以询问和交流
可以互相讨论下，但要小声点
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如何精彩描述您的商业计划
期权池设置
共同出售权
保护性条款
竞业禁止协议
管理层激励机制
股份兑现
股利与董事津贴
合理避税，资金以外的资源，管理团队留守， 投后整合，合并后的品牌，管理体系，未分
配利润等
为投资方精准释疑：先知先觉
▪ 其他问题
资质申请 关键性风险及对策 关键性客户 业务最新进展，等等 约为1-2分钟
为投资方精准释疑：先知先觉
▪ 管理与顾问团队
公司原有股权结构 深入挖掘核心管理层的亮点
相关工作经验 总体管理能力 其他
务必包含强力的顾问团队 建议为30秒
如何精彩描述您的商业计划
▪ 财务、融资与退出计划
公司当年实现总收入及净利润 过去/未来两年的增长 融资计划及营收提升情况 退出计划 建议为30秒
如何精彩描述您的商业计划
三层附加值 最后的检查 项目简报 如何向投资方陈述
融资谈判中的关键点
投资方常用的其他一 些技巧
• 融资时机选择
• 股权架构搭建
• 资本选择与联系
企业发展每个阶段遇到
上市地选择
资本的主要类型
的挑战
融资主体选择
资本选择
股权融资的优劣势分析
企业股权结构
如何联系资本
融资时机选择
如何精彩描述您的商业计划
▪ 案例分享一：上海某全球化整合营销企业
为投资方精准释疑：融资沟通技巧
▪ 沟通风格
斗争 逗你玩 交个朋友 真诚寻求合作
为投资方精准释疑：融资沟通技巧
▪ 成功沟通的根本
本身的地位
一位投资人每年平均看1000-1500个项目 有1-3%的项目获得融资
准备工作：书面材料，拥有的信息 一点点谈判技巧
思维与视野的提升
▪ 视野——个体最大的差别
突破阶段
视野 经验智慧 知识体系
知识片断 简单信息
思维与视野的提升
企业价值评估与提升 • 商业计划的撰写与陈述 • 企业融资谈判
企业价值的评估方式
商业计划的模板选择
融资谈判技巧
影响企业价值的一些因 素
投资方获得回报的逻辑 企业财务的规范化管理
Coca-Cola offers teenagers a refreshing, zesty and excitingly fun beverage that fits today’s enthusiasm for life
意译：可口可乐主要为年轻人提供清爽的、提神的超级趣味饮品， 顺应当代的生活激情
与ABC（目前市场上的最知名品牌）的主要差别是 客户选择我们的最主要理由 几百亿元的市场 我的技术独特与先进性在于 市场份额全国第一 领先同类对手一年，等等
如何精彩描述您的商业计划
▪ 商业模式
主要赢利模式 创新性、独特性、系统性 高增长性、可复制性 建议为60秒
如何精彩描述您的商业计划
直译：可口可乐为青少年提供心神爽快的、兴致很高的与激动人 心的趣味饮料，该饮料与当前的生活激情相吻合
广告创意
一句话概括项目
▪ 回想您此前面试过的员工
“我是x年上的大学…” vs. “总括性+倒序” 数字，案例，战略报告……
▪ 总括的差异化定位
概括性列举1-3个差异化要点 或者，简要说明自己最强的1-2个竞争优势
如何做好项目路演
目录
▪ 一句话概括项目 ▪ 如何精彩描述您的商业计划 ▪ 为投资方精准释疑 ▪ 思维与视野的提升 ▪ 问题与解答
一句话概括项目
“开场白” 热身互动
一句话概括项目
▪ 公司一句话简介
公司名称 为谁提供何类产品与服务 创造什么价值 建议为30秒
一句话概括项目
▪ 可口可乐是怎么说的？
▪ 案例分享一：上海某全球化整合营销企业
原计划融资200万元，占股30% 帮助企业进行商业模式与战略实施优化：差异化，新市场挖
掘，高速增长，捕捉价值的能力，客户粘性等 为其提供地方政府、代理商等关键资源整合服务 在与投资方初步接触过程中，将融资计划调整到许多投资方
认可的800万元（占20%股权）源自为投资方精准释疑：先知先觉
▪ 重点问题
商业模式的有效性 市场容量，竞争壁垒 营销体系 管理团队 财务假设，企业估值，退出安排 约为3-4分钟
为投资方精准释疑：先知先觉
支付方式及 支付期限
企业估值
融资额与股权比例
业绩对赌 优先清算权
股份回购 优先购买权
董事会条款 防稀释条款
领售权
股权转让限制
▪ 案例分享二：国内某大型IT企业
企业某股东根据持续投入成本，以5.6-9.2委托出让全部或部分 股权
如根据P/E谈，可能谈到的价格为5-8 从品牌、客户等六个方向另辟新径，开价15-19 谈判过程促进，由一个项目变成两个 发现金矿——财务方法的差异 持续总结：从大众市场到细分领域 成功地将价格锁定到10.4-14
如何精彩描述您的商业计划
“商业模式” 实战演练
如何精彩描述您的商业计划
▪ 目标市场与竞争战略
建议为30-60秒
如何精彩描述您的商业计划
▪ 营销战略
市场分割、选择与定位 战略智能系统 营销目标 总体营销战略 营销执行体系 营销预算/绩效评估与控制 建议为30秒
如何精彩描述您的商业计划
• 产业资本与并购
相关产业资本对企业 的需求
• 充分利用财务顾问的价 值